还是只看反弹
文摘
财经
2024-08-30 17:49
上海
今天进行了止盈，维持权益仓位80%，现金仓位20%。
持续性怎么看？
我的观点，跟7月末的大涨一样：
依旧只看反弹，因为二季度基本面很弱。
未来，依旧只卖不买。
中国正在考虑进一步下调存量房贷利率，允许规模高达38万亿元人民币的存量房贷寻求转按揭，以降低居民债务负担、提振消费。还是跟当初分析川普加税60%，对石油、有色和家电影响有多大，分3点讨论：第2，即便川普上台，是不是真要加税60%也不确定。因为在上一任任期，让制造业回流成果一般，贸然加税，只会导致美国人生活成本更高。第3，即便真加税60%，对家电具体公司的影响，也要具体问题具体分析。比如海尔智家的美国销售占比较高，但是它是在美国本土建厂，不受加税60%的冲击，那么对业绩就没啥影响。还有格力电器，海外营收占比很低，美国营收几乎没有，那么对业绩也没啥影响。而我一直青睐主动基金，比如家电主要参考刘旭的大成高新技术产业A。优秀的基金经理，肯定会比我想得更多更全面，从而进行相应的操作。第1，未必会落实，毕竟很多银行的净息差低于1.5了，再加上房地产和城投债违约的冲击，经营压力已经非常大了。如果把银行弄破产了，只会导致系统性的金融风险，这是绝对不会发生的。第2，即便落实了，为了降低银行的净息差压力，必然需要下降存款利率，那么影响就会减弱。第3，即便落实了，因为每家银行的房贷业务占比不一样，影响肯定也是不一样的。如果下周继续下跌，按照用5毛钱的价格买1块钱的东西，我会继续逢跌加仓，维持15%-20%的仓位。地产不稳，那么宏观经济的基本盘就难稳，基本面就看不到整体上行的迹象。只要大A基本面没有企稳回升，没有基本面支撑的所有大涨，在我看来都只是反弹，而不是反转。如果基本面还在继续下滑，没有触底回升，只看反弹，而非反转。![]()
来源：Wind但是5月下跌以来，地产不仅跌到前期低点了，而且再创新低。![]()
来源：Wind反观有基本面支撑的家电和有色，虽然看起来也跌得很惨，但并没有再创新低。我巴不得来一轮大涨，毕竟我权益仓位80%，屁股决定脑袋嘛。但是对上涨的持续性，每个人的观点是不一样的，这决定了每个人的最终收益。若这一轮大涨甚至超过3174点，我会将我的基本权益仓位，当然，我也会努力挖掘像煤炭这样的超级成长股，只要（业绩增速+股息率）/市盈率≥10，且股息率不低于5%，即便再来一轮21-23年的熊市，我也相信，这些公司也能逆势大涨，穿越牛熊。9月9日开课！蔡经理和夏夏带学，长按海报二维码报名，快来加入吧！
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