继续看多做多

文摘   财经   2024-10-09 16:07   上海  

今天大盘一度大跌6.9%,最低跌到3250点,你们慌了吗?

我,没有慌。

继续看多做多。



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为什么继续看多做多?

因为仍有不少公司,相当便宜。

最关键的是,它们业绩依旧在稳健增长,股息分红也较为诱人。

在经济寒冬下,它们依然活得不错。

随着未来财政刺激政策的出炉,它们肯定会活得更好。

只要潜在收益丰厚,哪怕未来继续下跌,我也敢继续加仓。

这是我加仓的第一原则。

就像9月跌破2700点的时候,

我不会预判最低点在哪里,

但只要坚信大盘未来会站上3000点,

买最简单的大盘ETF或沪深300,

也能获得10%的收益。

对于业绩稳健增长、同时派息稳定的高ROE优质公司,不需要大牛市,股价回归内在价值,一定只是时间问题。

如果值1块钱,股价现在只卖5毛,收益就是100%。

若跌到了4毛,收益就是150%。



2


以我的第一大重仓银行为例,为什么它是我的第一大重仓?

因为它符合我重仓的3项标准:

第1,估值便宜。

不少优质银行的股价,现在普遍只有6-7折。

不同行业的仓位不同,最重要的原因就是估值。

如煤炭这个行业,鉴于龙头的估值已经合理,煤价短期很难大涨,所以我的仓位最轻。

第2,业绩预期稳健增长。

成长,是最大的安全边际。

下半年,业绩能够确定稳健增长的行业,依旧有限。

而对于优质银行,拨备覆盖率高达百分之三四百,冬粮足够丰厚,

那么当经济下行时,也可以靠减少风险拨备,实现利润和分红稳健增长。

第3,派息稳定、股息诱人。

银行普遍分红比例30%,这个比例不算高,但过去10年来都非常稳定。

再加上一直估值才五六倍,股息率普遍5%+,历年来都属于高股息行业。

低估值+高股息,传统行业里的优质公司,也能跑赢新兴产业龙头。

但凡没有这一认知,或对此有所怀疑,可以回顾《3000点下,我的最新操作》,

石油龙头新泽西石油是如何跑赢蓝色巨人IBM的。



3


我目前主要重仓了5家银行。

第1家财富管理龙头,长年ROE15%+,目前PE约6.5倍,相对于10倍的合理估值,打了6.5折。

不考虑经济复苏带来的业绩加速增长,光是估值修复至合理估值10倍,潜在收益空间约54%。

第2家昔日城商行龙头,长年ROE15%+,目前PE约6.3倍,打了6.3折。

今年上半年业绩增速5.4%,但我认为这是经济环境不好,不盲目扩张的主动作为,是值得肯定的。

其18-23年净利润从112亿增至255亿,实现了翻倍。

哪怕考虑到经济增速放缓,但我认为未来3-5年业绩增速10%+,问题不大。

这家昔日城商行龙头,因为业绩增速下滑,连部分银粉都认为没落了。

但我一路买买买,最低成交价为18.62元,完整吃到了这轮从18.35到28.27高达54%的涨幅收益。

银行就没有进攻性?

如果涨幅50%都被认为没有进攻性,我无话可说。

虽然短期大涨,但也只是从5毛涨到了6毛,仍相当便宜,所以依旧是我的第一大重仓。

随着今天大幅下跌5%+,所以我又重新买了回来。

明天若继续大跌,那么继续买买买。



4


为什么继续看多做多?

因为便宜的优质公司股价新高,对我而言只是时间问题。

无论牛市来与不来,都不会改变这一点。

比如酱香龙头如今一年分红50元,而在05年时,股价不到40元。

如果酱香龙头股价40元一直不涨,那么如今一年光是分红收益,就超过了125%(50/40)。

放在现实生活中,不到1年就能回本的生意,肯定会被疯抢。

所以酱香龙头的股价,必然会上涨。

如果持有1万股的话,一年光是到手分红就有50万。

这就是买便宜的高分红的优质公司的最大意义:

涨赚股价,跌赚分红。

这也是不怕大跌的最大意义:

如果优质公司股价一直不涨,但是业绩和分红一直增长,反而会赚得更多。

具体论证,参考《我要大杀四方》。



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