聪明人，已经在落袋为安了。
上周五在直播里说过，3大指数先看至3400点、2300点、1000点。
聪明的同学，昨天就该分批止盈科创50了。
但是大盘和创业板，距离3400点、2300点，还有150点、100点的空间。
今天的走势，符合预期：
大盘和创业板涨了，科创50跌了。
接下来，怎么看？
依旧看区间震荡，更看好大盘和创业板补涨。
基本面上，优质银行、有色、家电和电力，三季报业绩向好，仍未发力。
估值面上，这些行业的优质公司，除了少部分龙头估值合理，大部分还是打折卖。
资金面上，昨天百亿回购贷款落地，今天则是中金的首单互换便利落地。
操作层面上，
目前仓位87%，若大盘涨至3400点，继续分批止盈。
上涨敢卖，下跌也一定敢买。
比如今天，鉴于有色龙头仓位不足5%，趁下跌补了点仓位，提升至3%。
这一轮牛市，大概率已经确立了。
最新的信号，就是市场已经出现了一年10倍股。
这只10倍股就是北交所的ARRJ，股价从不到10元涨到107元。
它最终的结局如何，并不重要。
但是它的出现，大概率是新一轮牛市启动的标志。
来源：Wind
就像18年的DFTX，从18年10月到19年3月，也实现了1年10倍。
当然，游资炒作的结果，最终必然是一地鸡毛。
但不管怎么样，一年10倍，再次增强了市场对于新一轮牛市确立的信心。
这对我们的启示是什么？
第1，牢牢地守住长线仓位是最重要的，别捡了芝麻丢了西瓜。
就像9月，为了等待2635点清仓，错过了千点反弹。
第2，没有能力，就不要频繁调仓，牛市最好的策略就是持有不动。
你下注未来牛市的主线是大科技，那就坚定持有。
什么时候见顶？
参考2020年6月，全指信息估值超过100倍。
但是牛市也会有暴跌，继续持有还是止盈，就要考验每个人对牛市的信仰有多坚定，对大科技主线的信仰有多坚定。
我对牛市没有信仰，但我对有业绩支撑的优质公司的牛市，是100%的信仰。
这一轮牛市无论是否成立，我始终押注有业绩支撑的高股息和出海。
哪怕中间会有暴跌，但只要业绩还在增长，估值没有泡沫，我就会继续持有。
我的对策就是，一半仓位享受业绩增长、股息分红和估值修复的收益，一半仓位享受估值合理到估值泡沫的收益。
以白酒为例，合理估值是25-30倍，我会减持一半仓位。
当估值涨到50-60倍时，已经透支了未来5年的业绩时，我就会考虑清仓了。
比如2021年初的酱香龙头市值3万亿，绝对是有泡沫的。
因为它的合理估值是25-30倍，按照MTJT十四五规划，2025年实现千亿利润。
那么，3万亿是25年的合理市值。
酱香龙头21年初3万亿，等于透支了未来5年的业绩。
那么后来破灭大跌，也就不足为奇了。
这一次若市场再次出现泡沫，我也会为大家充当那个吹哨人。
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