1.宏观
海外方面，美联储本周降息鹰派讲话，继续保持分子软着陆预期。
国内方面，继续定价国内分母货币宽松，短暂跌破1。
2.25年开始实施新国九条，还有一周多的时间，主要小微盘的风险 ，现在量化调仓大市值因子，存在加大调整的可能。
3.周五市场小幅放量震荡，红利股类型调整过，科技股大幅拉升。后续需要关注量能是否能有效放大。
4.短期海外博通ASIC映射和国内字节25年资本开支带动相关品种大幅上行，逻辑上前面写了好几天，目前大概形成了。
端侧以智能眼镜、智能耳机等这个放量量化主导趋势，云测以AIDC、铜互联、光互联等算力配套网络，这个方式是游基混合。
继续看好AI相关硬件。
5.铜链接周末火热，也不知道为啥就热了，流传比较多的是昨天晚上的纪要，听了会议，
NV也开始测试AEC是超预期的，
罗森道的设备是指fed发泡皮发泡设备，这一款才能做224G，大概年产30多台，已经被顶到26年了，国内有些蹭的企业，说自己罗森道设备，很多是56G，112G，且还不是做这个方向的。
创展最新设备在SY测试中，也可以做，乐庭退的是老款设备，这个不能做。
顺便在科普一下，lxjm、hfkj、bckj、rkd、zlhl包括海外的aph\TEL等等都是中游集成商，他们主要是做各种连接器，一部分自己有一些铜缆产能，他们的上游是铜缆企业类似wehc、sygf。这几个中游集成商去下游服务器或者芯片或者CSP拿订单，在找上游采购铜缆，最后加工出货，目前AEC才开始，中游谁能拿下订单不知道，但是唯一确定的不管是112G或者224G还得找上游铜缆拿货，这部分产能紧张。
然后逻辑是逻辑，短线已经开始热了，就别看逻辑了，看图看情绪。
5.题材情绪，资金风格目前不在数板，短线数板到高位基本是A回来，趋势那边不形成高潮结束，而且趋势大概率后面还有二波，这个不结束，题材数板回不来。
综上，国内分母宽松，“适度宽松的货币政策”，海外分子软着陆再通胀预期，策略上分母宽松，宏观总量改善，微观行业有验证，关注分子逻辑的出口链，泛红利。中长线品种，逻辑为主但是短线需要择时，供给逻辑且后面具备需求预期的铜铝、锑；需求逻辑为主具有产能周期的算力配套网络、复合铜箔；需求逻辑为主的困境反转CXO。短线方向宽分母当基线形成类似新哑铃策略，哑铃右侧低波的分母宽松的再通胀交易的金属（左侧）、红利中特估；哑铃左侧高波的自下而上分子景气逻辑的铜互联、光互联等各种算力配套网络产品（尤其是ASIC、国内大厂、nv的GB系列），题材类型的字节豆包，继续看好市场走强，注意小票风险。
特别声明：以上皆是菜菜撸猫的每日复盘总结！非荐股！
不接推广！不吹票！不建群！
如有雷同，实属荣幸！
