1.美元指数继续杀跌，日元大幅升值，美债利率下行，在集合特朗普关税开始这个落地，继续观察强美元交易是否结束，对应就是汇率、港股以及国内那些出口链等等。
2.近期晃晃悠悠走强的航空板块，美股同样也是暴涨，逻辑是特朗普对应的油价预期，尤其是成品油增产预期，带来的成本下降，股东汇报增强。国内类似，前期大量资本开支，虽然现在上座率已经超过19年，但是航班过剩，所以如果成本航空煤油降低一点，利润释放不会少，这个是比较典型的周期股特征，持续性看不到，周期弹性有。
3.以旧换新政策，有些地方开始加码一些国产电子等，原因是专项债花不完，以及以旧换新效果确实好。这个对产业链确实有利。
4.风电类似锂电池，都是宏观交易，宏观总量改善，微观行业有验证，锂电是淡季不淡，风电是海风招标和陆风价格。如果看行业，过剩和需求问题并没有解决，这种实际就是自上而下搓交易非自下而上景气投资，所以图形很重要。
5.指数早盘缩量杀跌，小微盘崩，后面市场逐步反弹，尾盘加速。
今天的反弹，我偏向期权交易日平仓才是核心推动，所以后面指数还会有回踩。另外13000亿反弹到14500左右，而反弹方向还是路径依赖，用题材的超跌反，这种反弹失败的概率也大。
6.题材情绪，上周16000的反弹，用鸿蒙等同周期的题材当载体，今天破14000亿后用金融和2312、1696、300377等当载体，性质和路径都一样，力度更弱一些，同样固态题材批量补跌，逻辑修复。而AI昨天杀跌，今天局部修复。3366成功穿越带动整个玄学高潮，方向系、动物神话系、数字系等等。谷子分歧加大票补涨加速。
10月那批妖股和金融轮动打天下，所以今天当做上周2583反抽板后的减弱版看就行，这里有个不确定，是否应该出现一次老妖、金融等反弹和这些的共振全面高潮，不知道有没有，如果有反噬会更猛，正常来说今天玄学高潮，注意这些反弹的反杀以及高位玄学，谷子进入补跌阶段。
综上，国内分母宽松，财政刺激方向模糊，海外分子软着陆再通胀预期，策略上总量分子改善当基线，关注分子逻辑的nv，再通胀周期股（左侧），各种具备比较优势且能经受贸易战考验的有景气有政策的板块。中长线品种，逻辑为主但是短线需要择时，供给逻辑且后面具备需求预期的铜铝、锡、锑；需求逻辑为主具有产能周期的NV算力链、复合铜箔。短线方向继续看好分子景气逻辑NV，再通胀交易的金属（左侧），继续注意高位会继续杀，同时关注异动的板块或者个股。
特别声明：以上皆是菜菜撸猫的每日复盘总结！非荐股！
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如有雷同，实属荣幸！
