1.特朗普昨晚就职演讲，用我们的话解释就是攘外必先安内，美元昨晚大跌，今天白天美元修复反弹。
对于我们有用的就是关税问题，这个基本符合前面的预期，所以出口短期内没啥问题。
再结合国内GDP增速，汇率的压力减少了很多，但是同时也因为短期经济还不错，再刺激的必要性也没有，降息暂时是没有的，降准也许等汇率在下来一些，有一定可能。
对于基线来说没什么变化，还是围绕哑铃策略展开。
2.今天盘面等量震荡，泛AI上涨，其他调整居多，今天这个泛AI，尤其是机器人和端侧出现小高潮迹象，看多泛AI方向，但是需要注意节奏，加速的细分出现高潮后容易出现调整，整体泛AI会通过不同细分板块的轮动交替上行。
3.题材情绪，没什么变化。
4.还有四个交易日过年，注意最后几天年报披露的雷。
综上，国内分母中期“适度宽松的货币政策”，短期重点是“适度=稳健”，逆周期调节必要性减弱，海外分子软着陆，再通胀叙事启动。策略上存量博弈，看多大市值，关注分子景气逻辑及海外通胀，泛红利分母逻辑。中长线品种，逻辑为主但是短线需要择时，供给逻辑且后面具备需求预期的铜铝锑；需求逻辑为主具有产能周期的算力配套网络、复合铜箔；需求逻辑为主的困境反转CXO。短线方向宽分母当基线形成类似新哑铃策略，哑铃右侧分母宽松逻辑的红利中特估；哑铃左侧自下而上分子景气逻辑的AI相关和海外通胀逻辑的资源油运出口等。继续看好市场，注意轮动，小心加速高位的调整。
特别声明：以上皆是菜菜撸猫的每日复盘总结！非荐股！
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如有雷同，实属荣幸！
