1.继续敲打债狗，午后国债跳水出现调整，按照之前的套路，红利股会被加配，短期当做国债替代品。
2.指数这边缩量反弹，今天触发量化的超跌反弹。
3.字节今天开会，包通用模型的日均tokens使用量已超过 4 万亿，较七个月前首次发布时增长了33倍，人均每日4万字，可以说很超预期，绝对意义的某些B端变现了。
所以不管是硬件需求还是软件场景落地都很超预期 ，字节真的很像去年9-10月的华为，软硬件都有，但是抄什么，炒作路径，龙头，阵眼是什么，还是看不清，我自己偏好肯定在硬件，能看清楚景气，能按计算器业绩，和23年看海外硬件一个状态，军备竞争开始的起点。但是也不排斥软件，只要逻辑能够闭环就行，所以在看几天非常看好字节。
4.卖方有些开始说NV这边GB200砍单，转成GB300，或者说总需求下降，实际情况就是根本没货，你现在去订，根本订不到，而之前也确实因为铜链接良率问题出货测试不顺，但是安费诺这边已经解决问题，爬坡开始正常，所以卖方说的这个是一个月前状况，现在并不是。真砍单了,美股NV早就大阴线暴跌了。
5.题材情绪这边，总结四个字，量化遛狗，没有任何贬义，单纯感觉量化冰点后的操作，真是很套路。
单纯客观看字节豆包，今天眼镜、耳机硬件形成反抽高潮，所以主管看好，但是客观需要注意点节点问题。
综上，国内分母宽松，“适度宽松的货币政策”，海外分子软着陆再通胀预期，策略上分母宽松，宏观总量改善，微观行业有验证，关注分子逻辑的出口链，泛红利，各种具备比较优势且能经受贸易战考验的有景气有政策的板块。中长线品种，逻辑为主但是短线需要择时，供给逻辑且后面具备需求预期的铜铝、锑；需求逻辑为主具有产能周期的算力配套网络、复合铜箔；需求逻辑为主的困境反转CXO。短线方向宽分母当基线形成类似新哑铃策略，哑铃右侧低波的分母宽松的再通胀交易的金属（左侧）、红利中特估；哑铃左侧高波的自下而上分子景气逻辑的铜互联、光互联等各种算力配套网络产品（尤其是ASIC、国内大厂、nv的GB系列），题材类型的字节豆包，需要注意下节奏问题。
特别声明：以上皆是菜菜撸猫的每日复盘总结！非荐股！
不接推广！不吹票！不建群！
如有雷同，实属荣幸！
