1.宏观方面，
海外方面变化不大，失业率进一步上行后，本月美联储降息预期有所升温，本月大概率25BP。
国内方面，等待经济会议，本次会议实际不会有具体数字的落地，大家关心的数字要等到明年两会才会出来，后面一段时间形成真空期。明年比较确定的是利率继续下行，宽货币，存款利率下降多于贷款利率。
2.量化的反馈要比市场主观资金快一些，官媒降低预期后，继续高质量发展，量化周四周五，尤其是周五出现明显的调仓，卖出小微盘买入大市值做均衡，这里是均衡不是切换。
大机构同样也做出了相似的动作，买入红利类型，可能后面能够持续看到YM不让买债就买红利这种情况。
而其他主观多头机构，可能继续躺平中。
讲真话这都没办法的事情，平时骂机构垃圾没啥毛病，但是机构有机构的玩法，政策到现在也都明白怎么回事了，整体政策是托字为主，降息宽分母对冲一部分通缩、防止房地产和债务继续恶化。
至于内需，没啥办法的，核心问题其实是人口流动，城镇回到乡村，比如以旧换新政策对于量的逻辑很好，但是价格很差，都回老家了，也不太在乎面子问题，好用就行。
所以最后还是去年2月后的哑铃策略，分母的泛红利，分子的出口，再比去年多一个流动性形成的题材。
3.周五放量阳线，早盘小市值主跌，大市值拉升，全天量化快速轮动做T，开盘量化砸机器人 拉应用，盘中外媒小作文刺激金融大幅冲高带动指数，午后应用和金融开始走弱，量化回流机器人，尾盘又被低价股捅死，低价最后也砸了。
4.题材情绪，没什么变化，继续看高位跌。另外需要主要这种轮动上影线问题，别上头。
综上，国内分母宽松，财政刺激方向模糊，海外分子软着陆再通胀预期，策略上分母宽松，宏观总量改善，微观行业有验证，关注分子逻辑的nv，泛红利，各种具备比较优势且能经受贸易战考验的有景气有政策的板块。中长线品种，逻辑为主但是短线需要择时，供给逻辑且后面具备需求预期的铜铝、锡、锑；需求逻辑为主具有产能周期的NV算力链、复合铜箔。短线方向继续看好分子景气逻辑NV的铜互联、光互联，再通胀交易的金属（左侧），继续注意高位会继续杀，会议结束，波动可能会放大。
特别声明：以上皆是菜菜撸猫的每日复盘总结！非荐股！
不接推广！不吹票！不建群！
如有雷同，实属荣幸！
