1.经济会议出来，和周一的zzj会议基本一样，具体数字肯定是两会才有。不一样的地方，比“适度宽松的货币政策”更重要的“超常规逆周期调节”没了。。。
2.没提供给侧相关内容，所以过剩产能出清是不是还会延后，光伏这种还得跌？
3.美国那边大厂年底都在卷AI，谷歌也发布了新模型gemini 2.0-flash，应用层已经开始百花齐放，各个大厂有场景，有流量，有技术，有算力。
模型训练和工程化应用相互促进，模型和算力相互促进，双循环，二阶导。25年推理需求会变成主流，可惜我已经没有A股那家推理卡了，但是ASIC带动的相关供应商机会更多，比如AEC铜连接这种，不管是国外ASIC还是国内那两家推理卡都是这个路线。
4.重要会议落地，符合预期还是不符合预期都要兑现一些？
5.题材情绪，没啥变化，继续看高位数板走A。
6.看题材没办法接力已经差不多快一个月了，之前量化没占主导阶段时候，题材是柚子和散户主导，趋利避害。所以上涨周期和下跌周期比较明显，尤其是下跌周期后半程，退潮一致性很强，节奏很快，空间杀够，资金都在场外，很容易启动新周期。
现在是量化主导阶段，上涨周期变化不大，下跌周期和之前变化极大，可以说天壤之别，下跌后半程，量化同样当做独立小周期做，但是对于短线资金来说，这个时候价格和情绪本该是共振下行，这就形成了极强的对立冲突。
这个本质是量化是通过波动率做超额盈利，而其他短线资金是通过空间做盈利。
对于量化来说哪怕是下跌末期，他也会继续通过日内波动做差价，完成换手，哪怕是向下做波动。而接力选手如果参与基本都变成量化对手盘，提供养料。
所以下跌后半程，本来一周完成，现在可以变成一个月，看似价格走强，实际价格向下，所以情绪追就是高潮，胜率和盈亏比对于隔日接力来说找不到一个很好的平衡点。
综上，国内分母宽松，“适度宽松的货币政策”，海外分子软着陆再通胀预期，策略上分母宽松，宏观总量改善，微观行业有验证，关注分子逻辑的nv，泛红利，各种具备比较优势且能经受贸易战考验的有景气有政策的板块。中长线品种，逻辑为主但是短线需要择时，供给逻辑且后面具备需求预期的铜铝、锡、锑；需求逻辑为主具有产能周期的NV算力链、复合铜箔；需求逻辑为主的困境反转CXO。短线方向宽分母当基线形成类似新哑铃策略，哑铃右侧低波的分子景气逻辑NV的铜互联、光互联，分母宽松的再通胀交易的金属（左侧）、红利中特估；哑铃左侧高波题材类型需要等等，小心11月以来炒作且走出小二波的趋势退潮，同时继续关注12月启动的方向。
特别声明：以上皆是菜菜撸猫的每日复盘总结！非荐股！
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如有雷同，实属荣幸！
