01
这次调整
传递了什么信号？
说起来，这券商的客户保证金啊，就像是你放在券商那里的“小金库”。比如说，你一股脑儿转了100万进证券账户，90万都拿去买了心仪的股票，那剩下的10万，就成了保证金，静静地躺在账户里。
券商为了让你这“小金库”也能生点利息，可是下了不少功夫呢，利息嘛，基本上跟大银行的活期利息差不多。
你记得不，上次券商动这保证金利率的“奶酪”，还是今年8月初那会儿，年利率普遍从0.2%降到了0.15%。
这次呢，直接从0.15%砍到了0.1%，这一刀下去，降幅可是高达33.3%！算算时间，这才7个月啊，客户保证金利率下调的幅度就已经达到了惊人的60%！
为啥券商要这么拼，大幅下调保证金利率呢？
其实啊，背后的原因挺简单的。活期利率啊，可是个重要的“无风险利率”，银行、券商都一样。只有当“无风险利率”大幅下降的时候，大家才更愿意把手里的钱拿出来投资、消费。
就拿工商银行来说吧，去年9月的时候，活期存款利率还有0.2%呢，结果到了今年10月18日，就降到了0.1%，这一降就是50%！
其他期限的存款利率，像三个月、六个月、一年期、五年期的，降息幅度也是不小的，分别是36%、31%、29%、31%。看来，咱们的钱袋子，又要好好规划规划了！
02
为什么银行、券商，对活期
利率都这么狠？
嘿，你知道吗？这里头藏着一个不得了的秘密：金融机构从那些腰包鼓鼓的大佬们手里捞钱，那叫一个狠，那叫一个快！
你有没有想过，谁会对存款利息那点小甜头最上心？
我猜啊，肯定是那些收入不太宽裕，或者投资路子不太多的小伙伴们。银行啊、券商啊，这些大佬们早就把这些小伙伴们的理财小心思摸透了，于是，他们胆子一壮，就把活期利息“嗖”地一下降到了谷底，自己呢，就乐呵呵地数钱去了。
说起来你可能不信，咱们个人存款里头，有5.99万亿是活期存款，公司存款里头也有6.84万亿是活期存款。在工商银行这个大金库里，这些活期存款分别占了18.3%和21%呢！你仔细瞅瞅，工行对公司活期存款那叫一个大方，平均利率高达0.99%，可对咱们私人活期存款呢，嘿，就只有0.23%了。这差距，简直比东非大裂谷还大！
为啥会有这么大的差别呢？说白了，公司家大业大，谈判起来底气足啊；咱们私人活期存款呢，平均到每个账户上就那么一丢丢，想跟银行大佬们谈判，争取个高点的活期存款利率，那简直是难于上青天。
所以啊，这将近6万亿的私人活期存款，就成了工商银行手里那块最肥、最诱人的“肉”啦！
03
利率，热点问题
和疑问不少
来来来，咱们一起聊聊几个挺有意思的问题，保证让你听得津津有味。
首先啊，你有没有发现最近有些城市的房贷最低利率又悄悄涨了点？就像广州那样。有人调侃说，这是银行在玩“逼单”游戏呢，故意这么一提，让那些犹豫不决的买房人赶紧下决心。但我怎么琢磨，都觉得这更像是央行在背后默默调整房贷利率的结构。
你看，这几年来，房贷利率就像是坐上了过山车，一会儿被“定向加息”，一会儿又“定向降息”，其实都是靠那个“LPR+加点（或减点）”的公式在捣鼓。LPR降息嘛，就像是慢悠悠地散步，幅度不大。现在美联储那边开始降息了，咱们这儿也跟着喊要加大降息力度，最新一次LPR降息就直接来了25个基点，后面说不定还有更多惊喜呢。
不过啊，你可别以为利率优惠（就是“减点”）会一直这么慷慨。银行可不是慈善家，LPR降那么多，优惠还那么大，它们可受不了。所以啊，我猜未来两年的房贷利率虽然总体走低，但主要还是靠LPR降息来撑场面，优惠嘛，就只能慢慢收紧了。
就像这次调整存量房贷利率，就只给降到LPR-30个基点，我猜央行心里想的就是，未来减点大概也就这么个数了。你看，现在有些城市已经开始动手，优惠幅度基本都不让超过70个基点了。
说到加息周期，咱们中国啊，暂时还看不到那影子呢。CPI还在0%附近徘徊，央行可是心心念念地想着打破通缩，实现适度通胀，不过这事儿啊，可能还得等个两年左右。
再来说说下次LPR降息啥时候来？公积金贷款利率啥时候能降？哎，LPR降息啊，估摸着得等到12月，甚至明年1月了。你看，10月21日那次降息25个基点之后，有些城市的商业房贷利率都快赶上公积金贷款利率了，可公积金利率呢，愣是没动静，反而商业房贷利率优惠还收窄了。
不过啊，今年楼市还是有几个好消息的：一个是降准，幅度嘛，0.25或0.5个百分点都有可能；另一个就是房地产减税大礼包要落地了，非普通住宅的概念要取消了，这类房屋的税啊，增值税、契税、个人所得税啥的，都能降不少。要是股市再不争气点，说不定降息还会提前来呢。
