市场的分析视角:基于市场情绪的一次成功实践

文摘   2024-10-10 17:19   广东  
导语


昨天太忙了,没来的急分享。前天发了一个文章,付费的价格很高!包括今天在主页上没有群发的一个文章——这篇文章的数据和评论,让我今天没有进场我用了大家的情绪特征,用来指导了我的交易,所以也把这个过程中的思维模型分享在这里,有缘者得之......既是道歉,也是分享,没有恶意!


1. 我们过去两天做了什么?这么做的基础理论是什么?

2.叙事结构的解读,应该如何做——比如正确评估今天5000亿的政策,我们评估的不是事实和影响,而是共识背后的动机和立场

3. 接下来应该怎么做?其实我知道,这个是大家最关心的,就是这三个主题!


这三个事情,必须要串联起来看,因为现实世界中的事物发展,都是连贯的。


欢迎小伙伴们预约周六晚21:30的直播,我们会对本周这史无前例的四个交易日做一个整体的回顾:4天10w亿的历史背后反映了什么样的群体共识行为?这对我们后续的行动和决策,至关重要——现在大家都被这种巨量和巨大的波动包裹,情绪是非常短期化的。另外就是,测试过之后,我们后续周三和周六晚上21:30,定期直播,也欢迎大家预约后续的交流活动。





引子


今天出现了一个新的政策,是关于5000亿的事儿,这个事情出来了之后,我发了一个文章,在本公众号的主页上,只有两句话,聊了一下我的看法和担心——这篇文章没有群发,只是发布在了公众号的主页上,标题也并未刻意的设计,以寻求传播性。

结果:
1.一个小时不到,阅读量超过了1700,这是一个非常大的数,一般来说,这样的文章根本不可能有这种阅读量;
2.留言区小伙伴们表达的情绪和态度,其实有那么一点点不友好,而且有朋友说话也的确是有点......让人不是很舒服——不过放心,我心态很开放,我愿意看到大家的想法。
3.公众号粉丝数量损失惨重!这是发布了也就才2.5h的事情,居然损失了40个粉丝!这是我写这个公众号以来,损失最为严重的一次!收盘位置,损失惨重.....


在这里,我也非常感谢没有取关的小伙伴,所以这篇文章,我写出来,算是对这个社区的回报。想和大家分享一下:我们究竟如何看待政策,小作文和媒体的传播!我的习惯是是:不要尝试解读新闻本身的含义,而是要看新闻传播过程中的动机和立场

动机与立场


中国有句老话儿:听话听音,锣鼓听声。也就是说,当你听到或者看到一个东西的时候,不要试图是听表面的意思,而是试图理解信息传播对象的动机和立场!

我们先分享一下,8号的那篇收费文章。

这是我们8号的交易计划,这是一篇时效性要求非常高的文章....所以别拿这个做未来的指导!这个文章是我写公众号以来,单篇文章最贵的一个价格设置,从价格,阅读量上,能看到很多东西,这不是重点,关键的问题是,我们要分析这背后的动机——几乎所有人都高度确定,这是牛市,所以,只有一个字:干!不需要参考其它的观点,如果我这个文章稍微公开的部分大一点,估计也是一堆小伙伴要来diss我了........

我们这里不阐述理论的东西,我们就拿今天的市场,和我们刚刚在10.07晚上花了200分钟分享的一个课程中的2页PPT,来实践应用一下。

我们在投资过程中,将机会分为事实型机会和共识型机会!基于共识型机会,我们开发了一个ENI模型,今天我们用这个例子,来看看怎么应用和分析。具体的内容,参考我们的视频分享,或者是很多小伙伴应该已经拿到了我们的ppt,但是可能感觉我说的云里雾里的。

关键是这个叙事结构!

在今天早晨7点多的这个文章中,首先事实是,cls公开报道了5000亿的事儿,我关注了一下群里的传播情况,至少不下10个500人大群,都在传播这个事情。这是一个正面的叙事

如果你是一个空仓的人,你会发现,你的情绪应该是这样子的:1.如果我空仓,看到这个,心里恐慌,万一跳涨...是不是就是我错了,这怎么办——我不会转发这个图片的,我如果没记错,我应该没怎么传播这个事情;2. 如果我想加仓,在前面减仓对了的情况下,我肯定会欢欣雀跃的冲出来,减仓对了,现在继续加了,猛干!这种思路下我就会潜意识里想传播这个图片,在内心深处是自负和自信,用来证明自己多么英明神武
如果我昨天,前天,追了,满仓,亏损肯定是让人不舒服的,这是人性!这个时候,一旦看到这个图片,那肯定要大肆传播——用来证明前两天跑掉的人,没有眼光,还是自己比较厉害。我看了一下群里的讨论:大部分是宏大叙事,很少有人讨论技术细节和业务细节,大概是中午和下午才流传出来——但是最关键的是大家看到这个图片的第一反应,国运,国家不可能让我们亏钱,这次再下来没人会相信了..........这种将自己的个人财富,寄希望于某种宏大叙事的时候,一定要保留一丝清醒,一份醉!

的确,我内心做了今天收盘之后,如果指数实现了60分钟级别的突破的时候的的准备,但是我需要等等看看——我要低头认错,但是并不代表我要马上行动,我这个逻辑或者认错,需要一个客观的标准,才是我重新进场的信号!但是收盘之后,的确是没有发生我预想的信号,而且下午来看,也有部分新增信息,支持这个判断!

以上是我对自己的心理过程分析,自己必然会被情绪牵着走,但是另外最重要的事情是:1.你可以有一个想法,这是没有任何问题的,这才是入场和出场的根本原因,不是涨了多少,跌了多少,就该如何如何;2. 但是这个想法,必须有一个客观的入场基准,这就是我们说的计划——难点是1,你要有一个想法,有了这个想法,做计划是很简单的;3. 只有你的想法得到了一个客观标准的确认之后,才是你动手的时机,并且计划中一定要包含,自己错了该怎么办?买进去了,可能明天就打耳光了,这个没问题,这就是我说的“计划内亏损”:熟悉这个概念的小伙伴,就应该知道,计划内亏损只是交易的成本,不是风险——我们不能将所有的亏损都归于风险,这是错误的看法。

市场并未从共识驱动转向事实驱动


我们先说事实:
1.央行出了正式的,5000亿!
2. 这并不是增量,是对0924讲话的落实!
3. 我看到的是两个:一个是上市公司的回购贷款,一个是大股东的增持贷款!但是问题是,他们是对公司有要求的,如果一个公司要靠贷款才能买股票,那你们不觉得有问题吗?如果分红很多的公司,那为啥不拿自己的利润去回购呢?

结论:上述政策,不属于增量政策!但是从交易结构上来看,会计等因素,大家买了高分红——这不是看空中国经济吗?忘了一个月之前了?这才是最大的问题,要买早买了,现在买......

事实的分析和细节的分析,这是分析师,或者说研究人员的工作,但是投资人你这么做.........大概率是要出问题的!

我们在1007的200分钟分享中,ppt的第一页就是关于现代金融学的一个严谨脉络。我这里就不赘述了。

当下这个市场,是由于环境的变化,产生了一个牛市的叙事结构,并且广为传送。最关键的事,我们说的激励函数I,非常直接简单——因为这涉及到赚钱还是不赚钱的问题。

从成交来看,从etf前两的溢价(现在消失了)来看,从换手率来看,从大家的讨论频数/活跃度来看........这一些列的指标显示,现在市场主要驱动的因素是:博弈和共识(红线和绿线),而不是蓝线所代表的事实

这么来说,在市场不能够把成交量和波动率降下来的情况下,市场的主要矛盾就不胡从红线和绿线转移到蓝线上。

所以今天看到了5000亿和周六的那个会议的讨论和传播小作文来看:相当比例的短线资金,买在了最高位——你看多,他们就疯狂的转发点赞,获得心理上的安全感;你看空,他们就会说“真实什么人都能做自媒体”——所以,大蓝那样的人,才是做自媒体最成功的人!而不是我这样的.......

但是通过这个公众号,的确和众多专业的投资者建立了一种松散的链接,包括我们在群里的一些讨论——在当下行为驱动的市场中,这些潜意识里的群体行为,是市场的主要矛盾!这给我带来了相比于同行巨大的优势,因为我可以在统计层面,获得市场上的整体情绪和动机的一个猜测。

所以有了今天早晨这个文章——今天早晨这个文章,是我真实意思的表达,10:17之前,其实已经证明了,这个文章表达的观点是正确的——这个观点来自于,我对早晨群里疯狂转发的那个图片行为的解读,这个文章,无非是从相反的一面,确认了这个事情!

虽然我付出了一些代价,但是准确的抓住了市场的情绪波动......

后记


这差不多就是,我这几天的一个思考过程,和我行动的一个记录。

我无意冒犯任何人,这次的文章,也是我真实意思的表达——只是这个意思,可能很多人不喜欢,我特别喜欢某个美女说过的一句话:相信相信的力量!

大多数人,尤其是普通人,都只愿意听到自己相信的事情,而对于和自己判断不一样,立场不一样的人,一般是否定的。否定别人很容易,难得是否定自己....

今天的这个文章反馈的数据,对我帮助非常大,让我保持了冷静,后面我们还是会从行为金融学的角度,在市场发生剧烈波动的时候,还是用这个框架去解读市场,指导交易——如果您认可这个框架,可以多多转发本公众号文章,当粉丝能再扩大一下的时候,覆盖更多的阶层和人群,那么这种行为背后的指向,将会更加准确!

在此,感谢各位小伙伴的支持和不离不弃........我后续会把服务做好,但是该说的我还是会说,说实话,至少说我认为正确的话——现在媒体环境下的群体行为已经发生了重大变化,我们要适应这种变化,才能更好的理解市场我们来到这个市场是为了赚钱,既不是为了争论对错,也不是为了显示自己的优越性,更不是发泄情绪.....

再次致敬,感谢大家的支持!


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