【朝闻国盛1011】安踏体育(02020.HK)-集团营运稳健,FILA流水短期略有波动

企业   2024-10-11 07:49   上海  

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研究视点

【纺织服饰】安踏体育(02020.HK)-集团营运稳健,FILA流水短期略有波动——20241010


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※【纺织服饰】安踏体育(02020.HK)-集团营运稳健,FILA流水短期略有波动 
对外发布时间: 2024年10月10日
事件:公司发布2024Q3经营情况公告,安踏品牌增长稳健,Fila品牌流水波动。根据公司披露,2024Q3安踏品牌流水同比增长中单位数,Fila品牌流水同比下降低单位数,其他品牌流水同比增长45%~50%。
盈利预测和投资建议: 公司作为全球运动鞋服龙头之一,旗下品牌高效运营成果显著,我们调整公司2024-2026年归母净利润预期为136.10/138.34/156.57亿元,对应2024年PE为19倍(剔除16亿元一次性收益后,对应2024年PE为21倍),维持“买入”评级。
风险提示:终端需求下滑;多品牌及海外业务开展不顺;人民币汇率变动带来业绩波动
杨莹   分析师   S0680520070003   yangying1@gszq.com
侯子夜   分析师   S0680523080004   houziye@gszq.com
王佳伟   分析师   S0680524060004   wangjiawei@gszq.com


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