01）整体情况：当月土地成交总金额再度下滑，同比下跌扩大，溢价率微降，一线城市拿地规模环比下降7%

8月据克而瑞资管监测的392个城市，房企通过招拍挂获取的所有类型土地总建面积为17975.63万㎡，环比下降7.64%，同比下降15.53%；总金额为2131.70亿元，环比上升5.13%，同比下降43.5%。与此同时，2024年1-8月房企通过招拍挂获取的所有类型土地累计总建面同比下降18.09%至143556.12万㎡，总金额同比下降33.6%至14935.62亿元，整体来看，8月供地节奏不及上月及去年同期，同时2024年累计拿地总建面及金额较去年同期呈现下行趋势。

数据来源：CAIC投管云

数据来源：CAIC投管云

数据来源：CAIC投管云

从集中供地的22城拿地情况来看，8月有北京、上海、广州、杭州、南京、苏州等多个城市举行了集中供地，但市场表现热度不均。22城月内房企拿地总建面积为2459.89万㎡，环比下降10.87%，同比下降35.73%；热点城市如上海、南京、成都和广州在8月成交金额超百亿元，其余城市均在百亿以下，22城拿地总金额环比下降7.84%，同比降幅扩大至58.69%，达到767.27亿元。与此同时8月房企在22城拿地总金额在整体市场的占比由7月的41.56%降至36.4%。另一方面，8月有多城进行集中供地，拿地平均成交溢价率较上月提升，达到5.17%。其中杭州以20.41%的溢价率居22城首位，主要是由于拱墅区成交了多幅溢价率超20%的纯住宅用地，将城市溢价率拉升较多。

数据来源：CAIC投管云

数据来源：CAIC投管云

从拿地溢价率来看，8月房企整体拿地溢价率为3.68%，较7月微降0.19个百分点。其中典型房企8月平均溢价率达9.39%，远高于所有房企的平均拿地溢价率，同时较上月有明显上升。典型房企中滨江集团、绿城中国和招商蛇口8月拿地溢价率都超20%，因此典型房企的整体溢价率处于较高水平。

数据来源：CAIC投管云

02）TOP房企：TOP30拿地总金额环比下降48.1%，同比降幅扩大至75.5%，市场集中度降至60.4%

数据来源：CAIC投管云

数据来源：CAIC投管云

数据来源：CAIC投管云

03）典型房企：绿城中国拿地总金额78.92亿元居首位，央国企和民营房企持续分化

数据来源：CAIC投管云

数据来源：CAIC投管云

01）整体情况：8月房企销售再降，总金额环比下降5.23%

据克而瑞资管监测的214个城市来看，8月房企商品住宅销售面积为1831.2万㎡，环比下降2.98%，同比下降13.11%；销售总金额为3213亿元，环比下降5.23%，同比下降7.75%，成交均价微降至17546元/㎡。从2024年1-8月房企累计成交情况来看，商品住宅年度累计销售面积为17184万㎡，同比下降32.45%；销售总金额为29518亿元，同比下降33.1%。整体来看，8月新房市场延续筑底行情，房企推盘积极性一般，叠加高温天气，成交持续下降，为年内低位。短期来看，市场即将迎来“金九银十”，成交规模可能呈现季节性回升。

数据来源：CAIC投管云

从不同城市能级来看，8月除四线城市外，其余能级城市的销售额都有所下降，其中三线城市销售额滑落明显，环比降幅达9.3%，一线城市降幅较小，销售额环比下降3.9%，新政边际效应递减。而四线城市销售额则逆势环比增长27.4%。现阶段居民购房观望情绪持续加剧，尤其是5月刺激性政策对市场提振效应递减，一线城市成交规模尚能维持，二三线城市市场情绪低迷，成交规模下降明显。

数据来源：CAIC投管云

数据来源：CAIC投管云

02）TOP房企：TOP房企销售额环比降幅高于市场整体表现，TOP30销售额环比下降29.7%，市场集中度收缩至不足4成

8月TOP30房企商品住宅销售总面积为453.8万㎡，环比下降31.6%，同比下降32.5%；销售额为1195.6亿元，环比下降29.7%，同比下降25.1%；TOP50房企商品住宅销售总面积为522.7万㎡，环比下降31.2%，同比下降35.6%；销售额为1364.2亿元，环比下降30%，同比下降25.8%；TOP100房企全口径商品住宅销售面积为617.4万㎡，环比下降29.9%，同比下降35.5%；销售额为1560.3亿元，环比下降28.9%，同比下降30.5%；其中TOP30房企商品住宅销售额占全部企业销售额的比例由50.2%下降至37.21%，市场集中度收缩较多。与拿地相比，8月房企整体销售额环比呈现下降态势，其中TOP30房企环比下降29.7%，为各类型企业最低。目前销售市场信心还未恢复，预计未来低供应水平下销售额还将进一步下滑。

数据来源：CAIC投管云

数据来源：CAIC投管云

从TOP房企累计销售情况来看，TOP30房企1-8月累计销售额为13652.3亿元，同比下降33.7%；TOP50房企1-8月累计销售额为15574.9亿元，同比下降34.2%；TOP100房企1-8月累计销售额为17939.9亿元，同比下降36.8%。TOP房企从6月累计同比降幅收窄明显，主要是5月底的一系列政策刺激，市场反弹明显。但7、8月市场又回落，累计降幅收窄速度减缓。从目前市场表现来看，房企的经营困难问题并没有得到解决，销售去化受阻，“金九银十”的市场行情下仍旧承压。

数据来源：CAIC投管云

数据来源：CAIC投管云

03）典型房企：销售额环比下降32.4%，保利发展商品住宅销售额居首位

8月典型房企商品住宅销售面积532.9万㎡，环比下降32.5%，同比下降37.5%；销售额为1327.2亿元，环比下降32.4%，同比下降31.8%。在一线城市中典型企业的商品住宅销售额环比降幅再度扩大，较上月下降41.8%，高于二线城市25.2%的降幅。目前来看，房地产市场仍处于深度调整期，市场库存去化速度缓慢。

数据来源：CAIC投管云

数据来源：CAIC投管云

从典型房企累计成交情况来看，截至8月，典型房企商品住宅销售面积6722.3万㎡，同比下降39.1%；销售额为15814.8亿元，同比下降36.2%，成交规模不及去年同期，但降幅持续收窄。

数据来源：CAIC投管云

从销售的城市来看，8月典型房企商品住宅销售金额最多的城市为上海，销售金额为215亿元，环比减少12.24%；杭州居次位，销售金额为112亿元，环比减少6.7%，北京也环比下降了47.1%降至101亿元，其余城市成交额均在百亿以下。此外，南京、成都、苏州和西安等新一线城市8月成交额也环比下跌。单个企业来看，保利发展依旧为8月典型房企普通住宅销售额首位，其商品住宅销售额为123亿元，环比下降44.8%。与此同时，8月所有典型房企中有仅有3位房企商品住宅销售额超百亿，较上月减少2席。

数据来源：CAIC投管云

数据来源：CAIC投管云

01）整体情况：8月融资规模环比上升66.28%至207.85亿元，海外债0发行

8月21日，国新办举行“推动高质量发展”系列主题新闻发布会，目前，商业银行已审批房地产“白名单”项目5392个，审批通过融资金额近1.4万亿元，持续推进优质“白名单”项目的融资。月内典型房企融资总额为207.85亿元，环比上升66.28%，同比下降13.4%，其中海外债0发行，市场仍处于调整探索期。8月平均发行利率为2.62%，较上月微降，处历史低位。

数据来源：CAIC投管云

从房企发行债券的类型分布来看，8月房企融资形式多较为多样，有私募债、一般公司债、一般中期票据和一般短期融资四种，其中以一般公司债为主，月内发行98亿元，发行规模占比为47.1%，较上月环比增加34.9%，同时较去年同期发行量增加71.9%。其次为一般中期票据，发行总规模为56.1亿元，同比去年同期下降51.7%。本月无资产证券化产品发行。

数据来源：CAIC投管云

8月民营房企中仅有美的置业和滨江集团成功发行债券，其中美的置业发行了一笔13亿元的一般公司债，滨江集团发行了两笔共计11亿元的债券。其余成功发行债券的房企都为央国企，招商蛇口发行首期50亿元公司债，为本月发债规模首位。

数据来源：CAIC投管云

02）到期情况:8月房企超400亿债券到期

据克而瑞资管（CAIC）统计，今年8月典型房企境内外债券合计到期规模约457.3亿元，规模环比上升55.9%，其中海外债约208.4亿元，占比约45.6%，占比较前月持平。与此同时未来三个月典型房企境内外债券合计到期规模约895.6亿元，其中民营房企合计共有408.1亿元债券即到期，占比近5成。本月没有新增房企首次曝出债务违约。整体来看，目前房地产销售端仍处底部，房企融资仍然较为低迷，未来仍有可能有更多房企曝出债务违约事件，流动性问题仍需要行业注意。

数据来源：CAIC投管云