文 | 克而瑞资管
根据克而瑞资管（CAIC）监测显示，2024年7月，内地32城大宗物业共15笔成交，总金额约72.97亿元，同比上升103.9%；平均单笔成交额约4.86亿元，同比上升76.7%。月内6个城市有大宗成交记录，好于去年同期，但远不及2022年及以前的成交规模，相较于2021年同期653亿元的成交额更是差距明显，整体处于近几年的成交低位。与此同时单笔成交额也同比回升，市场活跃度稍有提升。
从区域来看，以上海为核心的长三角城市群以73.4亿元的成交金额仍居首位，其中上海总成交额约72.2亿元，为单城市最高，其在内地大宗交易市场举足轻重。成渝城市群7月表现亮眼，成都和重庆两城均有成交，但仍不及去年同期成交规模。京津冀城市群活跃度依旧超越珠三角，成交额达到4.9亿元。
7月，商业服务业为大宗市场收购方的主力行业，成交金额达16.8亿元，占总成交规模的23%。其次为制造业，7月成交金额为9.67亿元，占总成交规模的13%。此外，办公/研发资产为7月主力成交业态，达到65.05亿元，占总交易规模的89.1%。其次为工业/物流，成交额为4.24亿元，占比4.8%，今年以来，工业/物流相关资产成交规模远不及过往，且降幅明显。
本报告数据均来自CAIC（中国房地产资管信息服务平台）点击了解。
整体来看，7月随着各项宏观政策效应逐步释放，经济运行总体平稳、稳中有进，总体延续了回升向好的发展态；同时外部环境不稳定不确定因素增多，国内有效需求不足，经济运行出现分化，一些发展中、转型中的问题还在显现，经济回升向好的基础还需要进一步巩固。大宗市场交易虽远不及前几年成交规模，但较2023年同期增幅明显，另一方面，单笔成交额也同比回升，市场活跃度逐渐提高。
从区域来看，以上海为核心的长三角城市群以73.4亿元的成交金额仍居首位，其中上海总成交额约72.2亿元，为单城市最高，其在内地大宗交易市场举足轻重。成渝城市群7月表现亮眼，仅次于长三角城市群，成交额达到7.7亿元，其中成都和重庆两城均有成交，但仍不及去年同期成交规模。京津冀城市群活跃度依旧超越珠三角，成交额达到4.9亿元。长江中游、海峡西岸和关中平原今年以来大宗市场都表现较为冷淡。
数据来源：CAIC商办数据系统
从一线城市成交情况来看，2024年7月除深圳外，北京、上海及广州7月都有成交记录，其中上海成交57.07亿元，同比增加明显；北京成交4.86亿元，同比下降25.2%；广州成交2.16亿元，三城规模都不及2022年同期。而深圳近期市场表现相对冷淡，月内无成交。此外，成都、重庆、南京7月大宗市场相对活跃，各成交一笔，市场表现相对活跃。
2024年7月，商业服务业为大宗市场收购方的主力行业，成交金额达16.8亿元，占总成交规模的23%。其次为制造业，7月成交金额为9.67亿元，占总成交规模的13%。7月15笔交易中有8笔为法拍交易，且成交规模相对较小。其中新疆国资委以20亿元通过股权交易的方式取得上海华旭国际大厦，为本月成交规模最大项目 。该项目坐落于上海市中心人民广场板块，总建筑面积为3335平方米，其中1-4层为裙楼商业用房，5-20层为甲级写字楼，写字楼标准层面积约1250㎡。项目定位于集购物、休闲、娱乐于一体的时尚购物中心，拟引进国内外中高档品牌入驻。华旭国际大厦3万㎡办公楼将主打跨国企业。另一方面，月内内资买家占据主导地位，外资买家今年以来都较少参与内地大宗交易市场，地缘政治及全球局势的不明朗使得外资投资者愈发谨慎。
从投资业态偏好来看，2024年7月32城统计口径内大宗交易物业类型以办公/研发为主力业态趋势不变，总成交额为65.05亿元，占总成交额的89.1%，较去年同期增幅明显，同时较2022年同期成交额持平。其次为工业/物流，成交额为4.24亿元，占比4.8%，较前两年同期相比降幅明显。今年以来，工业/物流相关资产成交规模远不及过往，且降幅较大，主要是由于工业土地出让整体收缩，产业企业投资扩产意愿较低，加之市场供大于求，部分物流园空置率上升，投资者开始持谨慎观望态度。
数据来源：CAIC商办数据系统
附表：2024年7月内地大宗成交典型案例
大宗月报 | 4-5月外资持续加码优质物流资产，上海大宗市场韧性显现
2022一季度内地大宗交易市场报告| 克而瑞资管（CAIC）
4月全国大宗成交频率提高，总额下降，上海成交领跑全国 | 2021年4月内地大宗交易市场报告
全国大宗成交总额457亿，北京超过上海领跑全国 | 2021年Q1内地大宗交易市场报告
成交总额大幅下降，上海继续领跑全国 | 1-2月内地大宗交易市场报告
