一、大事
今天周末，止跌了，地狱级冷笑话。
但认真地说，昨晚夜盘，中国资产并没有延续暴跌走势。
富时中国A50期货，在下午5点半之后触底企稳。
恒指期货夜盘也实现了企稳。
昨天，A股各大指数集体跳水，双创跌超4%，北证50指数跌超5%。
全网都在寻找下跌的原因。
昨天的信息很多，有些甚至真假难辨：
俄乌冲突升级、朝鲜半岛局势恶化、癞蛤蟆出访。
懂王拟任命新财政部长、美元指数最高突破108。
下个月60家IPO抽血、某所继续要求拔网线卖出。
...
我们认为，真正下跌原因就只有1个：
情绪。
情绪数字化体现就是资金。
资金面上，虽然全天成交金额保持了1.8万亿以上，但最活跃和积极的杠杆资金接不上力了。
融资余额整体比较稳定，但每天的融资买入额已经连续下滑。
单日融资买入1500亿，是10月8日的三分之一。
昨天的会议，并没有增量利好信息。
市场在早盘最后几分钟开始崩，一直崩到下午收盘。
既然确定了政策牛，市场情绪关注的核心，是看政策的持续能力。
多空之间，无论是内资还是外资，都在看后续政策的力度。
至少到昨天，市场对政策仍然有所期待。
二、股市
全天，A股大幅下跌。
领跌的是汽车、券商、医疗。
但是亚太地区外围股市普遍上涨。
日经225指数、韩国综指上涨不到1%。
印度SENSEX30指数暴涨2.54%。
总之，又回到了大A买单的老路。
前期强势的资金抱团股票，昨天表现都比较差。
A股整体情绪较差的情况下，即使在美元和汇率都不友好的情况下，港股表现仍然优于A股。
AH折溢价指数下行，南向资金继续买入25.66亿元。
这更加说明了下跌主因并非来自外围。
大跌之后，我们的观点依然不变：
短期震荡，但中长期没有看空的理由。
原因开头也说了，政策市中，政策仍然没有出完。
12月的会议，现在又成了下一个市场的期盼所在。
期间不排除有其他的利好政策出来。
本轮确定为政策市，那么我们不用担心政策的不足。
短期正好是调整仓位的好机会。
国内的指数化依然在加速。
修改编制方案之后，8只上证180ETF，即将出场。
毫无疑问，下周就获批了。
这条指数其实也有老产品了。
华安上证180ETF，已经突破200亿规模了。
上证180指数的权重股，并不是当下市场热情所在，发行估计又是基金公司掉层皮。
中国财富管理市场，继续走在全员学习指数的路上。
三、债市
上午的会议没有新增利好，债市基本消化了发债节奏的担忧，延续回暖。
中长端今天发力，国债期货全线走强。
当下，债市对降准的预期是比较高的。
下周，麻辣粉投放叠加跨月，预计央妈会继续呵护市场。
债券基金，昨天整体表现稳定。
我们跟踪的184只中短债主题基金，5只碎蛋，13只收零蛋，平均收蛋1.2个。
四、黄金/大饼
黄金，迅速修复到了2700美元/盎司。
并且，是和美元指数同涨，说明黄金也对这轮美元走强完成了消化。
前一阵子2500美元时，每天我们都呼喊大家完成黄金的补票。
如果大家这样做了，那么这几天的波动中，黄金在组合当中的作用就会非常明显了。
分散投资之后，无论遇到什么环境，心态就会好很多。
大饼，如期突破10万美元，历史新高。
10w美元肯定不是终点，这是我们一个月前就说过的。
羡慕各位有饼的小伙伴。
今天就聊这些，大家周末愉快。
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