股权融资和债权融资是企业常用的两种融资方式，当公司需要钱的时候，你会选择借钱给公司还是增资的方式给公司？
股权融资是指企业通过发行新股或出售现股以获得资金的一种融资方式。投资者取得公司股权，获得股东身份，享有股东权利义务。
债权融资是企业通过发行债券等对外借款方式获得资金的一种融资方式，到期应当还本付息。
鉴于新《公司法》已经实施生效，新公司比较重要的就是注册资本实缴变化，新《公司法》第二百二十八条规定，有限责任公司设立后新增注册资本的实缴期限与设立时实缴期限保持一致。因此，若在公司成立之后，公司通过发行新股的方式融资，新增部分资本的实缴期限应当与设立时的资本实缴期限一致，且不能超过五年。
债权融资就是公司对外借钱，向公司借钱需要注意的就是应当与公司签订借款合同并通过转账方式
将钱打入公司账户内，若通过现金方式需保留自己的取款记录并要求公司开具加盖公司印章的收据。借钱给公司可考虑是否要去公司出具担保，是否需要在借款合同中约定债转股等内容。
债权融资：
借钱给公司，未来还本付息，对于公司来说借款本金可以作为成本在未来利润中扣除，从而降低所得税应纳税额。而利息部分，分为两种，一种是费用化的利息，计入当期损益，会计科目为财务费用，该部分利息同样可在利润中作为成本扣除，降低应纳税所得额。一种是资本化利息，这种利息需要计入资产成本，最终同样也会做大成本减少利润，进而减少应纳税所得额；对于出借方来说，未来收取借款本金和利息是无需缴纳税费的。
股权融资：
对于公司来说，股权分红计入应付股利，该部分是公司缴纳完企业所得税后用税后利润分配的，因此不涉及股息、红利税前扣除问题。对于投资人来说：若是自然人股东（包括个体工商户、自然人合伙人等），收取股权分红需要缴纳20%的个人所得税；若是法人股东，法人股东（公司）的直接投资分红，免征企业所得税。
差异类型 | 股权融资 | 债权融资 |
资金期限 | 一般为长期，除非退股 | 短期，到期还本付息 |
控制权问题 | 存在股权比例变化及控制权变化的风险 | 不影响 |
费用是否能在成本中扣除 | 不能 | 能 |
能否参与企业管理 | 可以 | 不能 |
分红及利息是否缴税 | 自然人股东收到分红需缴纳个人所得税，公司股东收到分红无需缴纳企业所得税 | 无需纳税 |
收回本金难度 | 难度大，除非存在转让或定向减资、回购等公司明确规定的事项，否则不能无理由抽逃出资。 | 到期即有权要回本金 |
投资方可以根据自身身份类型合理评估风险选择最适合自己的方式。如果你是自然人，同时公司需要钱，选择以借钱的方式还是给公司增资的方式，可以考虑未来公司的盈利可能，若公司日后给你分红并扣完税后的利润大于借款利息，可以选择用增资方式给公司投钱。此外，若你原来就是股东，在不是同比例增资的情况下，可能还会提高自身股权比例和控制权。若是你对这个公司不感兴趣也不想冒险，就可以选择保底保收益的债权投资，但所有债权都不是万分保险，债权也有收不回来的风险（比如这个公司破产了）。
如果你是公司，鉴于大部分公司在收到分红的情况下无需缴纳所得税，因此就可以评估公司未来盈利情况，选择股权融资还是债权融资都可以，债权就是较为稳妥的保底保收益，而股权在已经完全实缴的情况下，顶多就是投资全部泡汤。
你想做债权人还是股东呢？
作者：郑佳雯律师，辽宁大学法学学士，吉林大学法律硕士，具备初级会计专业职称，掌握基础会计、税务常识，具有扎实的文书写作能力与法律基础，擅长工程纠纷、合同纠纷与公司业务，合同审核、拟定等。
