01 核心观点
1.1 海外仓：东南亚跨境电商关键支撑
海外仓在东南亚跨境电商中占据着核心地位。
从物流效率来看，它大大缩短了货物从仓库到消费者之间的距离，将跨境运输转变为国家内部运输，节约了时间，提升了消费者的购物体验。同时，海外仓还可以以本土店铺的身份入驻电商平台，获得更多的流量扶持，如在虾皮、Lazada 等平台上，本土店铺能轻松得到流量加持，从而提升市场占有率。
1.2 机遇与挑战并存，策略引领未来
海外仓发展机遇与挑战并存。
机遇方面，东南亚地区电商市场规模增长迅速，预计到 2025 年将突破 2300 亿美元，为海外仓提供了巨大的市场需求。Shopee 和 Lazada 等平台在东南亚多个国家设立海外仓就是很好的例子。
然而，挑战也不容忽视。
首先，东南亚国家消费水平相对较低，商品客单价低，限制了商家的盈利空间。其次，除新加坡外，该地区物流基础设施相对落后，导致运输成本高昂。据统计，东南亚跨境电商卖家在国内发货会涉及到国内和国外运输两部分，国外运输距离普遍较长，价格较高，加大了物流成本，降低了商家竞争力。此外，支付方式的多样性和缺乏普及度高的第三方支付平台，也增加了电商商家的运营难度。
面对这些挑战，东南亚跨境电商卖家需要采取科学策略，如优化供应链和物流策略、利用直播电商和数字营销等新兴渠道、实施本土化策略等。
1.3 多方协同，共创跨境电商新生态
平台、商家与海外仓企业的合力对于构建良好的跨境电商生态至关重要。
一方面，电商平台可以为跨境商家提供已认证的、可信赖的海外仓，如 TikTok Shop 自2024年7月30日起，全面放开东南亚跨境商家海外仓入驻，简化审核流程，解决发货时效慢、订单转化慢的难题。
另一方面，商家可以从科学选择海外仓开始，采取有效措施推进跨境电商出口战略的顺利实施。海外仓企业则应不断提升服务质量，如恰怡海外仓通过设立本土公司、提供真人测评等服务，为商家提供全方位的支持。只有三方协同合作，才能共创跨境电商新生态。
02 市场剖析
2.1 经济增长与政策红利
东南亚地区经济增长对跨境电商起到了显著的推动作用。
近年来，东南亚主要发展中国家 GDP 的复合年增长率高于全球平均水平，成为全球增长最快的地区之一。经济的快速增长带来了人均收入的提高，中产阶级规模不断扩大，消费需求显著提升。
以印度尼西亚为例，2022年电商交易额达到 590亿美元，年增幅达 22%，预计到 2025年这一数字将达到 950亿美元。经济增长使得消费者有更多的可支配收入用于网购，为跨境电商的发展提供了坚实的经济基础。
随着经济的发展，东南亚地区的互联网用户数量也在不断增加，2022年初东南亚地区互联网用户数达 4.42亿人，互联网渗透率高于全球平均水平。这些互联网用户成为跨境电商的潜在消费者，进一步推动了电商市场的发展。
区域协定为东南亚跨境电商带来了巨大的政策红利和市场机遇。
《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）正式生效后，核准成员之间 90% 以上的货物贸易将最终实现零关税。这一协定极大地促进了东南亚地区与其他成员国之间的贸易往来，为跨境电商卖家提供了更广阔的市场空间。
海关总署数据显示，2022 年第一季度，中国对 RCEP 其他 14 个成员国进出口总额为 2.86 万亿元人民币，同比增长 6.9%。此外，政策的支持也吸引了更多的企业和投资者进入东南亚跨境电商市场，进一步推动了市场的发展。
2.2 海外仓市场现状
东南亚海外仓数量增长迅速，增速高达 91.55%，海外仓数量已逼近加拿大。2022 年新兴市场海外仓数量及增速数据显示，东南亚、中东、拉美、非洲的增速都超过 30%。
印尼目前是东南亚跨境电商的头号市场，海外仓数量 22 个。此外，东南亚海外仓面积也呈现出明显的增长趋势，已超过日本、澳洲、加拿大、西班牙、法国、意大利等成熟市场，达到 100 万平方米以上。单仓面积方面，东南亚市场增长 80% 左右，达到 7377 平，与欧洲海外仓的单仓面积接近。
Shopee、Lazada 等平台在东南亚多个国家积极布局海外仓。
例如，Shopee 在 2023 年进一步优化跨境物流、本地化履约等领域的工作，并且推动其直播营销模式快速发展，在支付方式上努力为客户提供方便又安全的环境，在物流服务方面利用高效的一站式方案令买卖双方放心。Lazada 也在新加坡、泰国等多个国家设立海外仓，以满足不断增长的市场需求。这些平台通过设立海外仓，提高了配送时效和用户体验，增强了自身的竞争力。
中小卖家和大卖在海外仓使用上存在一定的差异。大卖家由于订单量大、资金实力雄厚，更倾向于选择平台认证仓或自建海外仓，以获得更高的曝光率和更好的物流服务。
例如，一些大卖家会选择在印尼、泰国等主要市场自建海外仓，以提高物流效率和控制成本。而中小卖家则由于成本问题和订单量不稳定，对海外仓的选择更加谨慎。他们可能会选择第三方海外仓，或者与其他卖家合租海外仓，以降低成本。此外，中小卖家在选择海外仓时，更注重价格和服务质量的平衡，以及海外仓服务商的个性化服务能力。
东南亚物流系统目前还比较落后，物流效率慢，信息化程度低，加之居高不下的退货率，海外仓成为东南亚卖家的较优选。然而，当前海外仓供给存在一些问题。一方面，质量参差不齐、互相压价打 “价格战”、海外仓流程及操作不规范、部分企业虚假宣传、缺乏相应的海外仓资质等乱象普遍存在。
2.3 海外仓市场潜力
东南亚海外仓市场的增长潜力巨大。
随着东南亚地区经济的持续增长和互联网普及率的不断提高，电商市场规模将继续扩大。未来几年，东南亚海外仓数量将持续增加，据《2023海外仓蓝皮书》，东南亚的电商市场正处于蓬勃发展阶段，未来 3-5年内整个市场会存在 2000 万平米左右的仓储缺口。
到2030年，东南亚海外仓市场规模有望突破 100 亿美元。这一增长将主要得益于以下几个方面：
一是东南亚地区中产阶级的崛起，消费能力不断提高，对高品质商品的需求增加；
二是区域全面经济伙伴关系协定（RCEP）的深入实施，进一步促进了贸易自由化和便利化，为跨境电商发展创造了更好的政策环境；
三是直播电商、社交电商等新兴业态的兴起，为海外仓带来了更多的业务机会。
03 风险与挑战
3.1 海外仓面临的风险
海外仓面临着多方面的风险。
政策风险，不同国家在经营形式、仓库面积、税务处理、知识产权保护等方面可能有不同的法规规定和监管要求。
例如在英国，建立海外仓租约起签时间一般为五年，还需支付仓库耗损费以及会根据仓库大小强制性购买商业保险。在东南亚地区，各国政策也存在差异，跨境电商企业需要全方位了解当地法律法规，以避免因政策不熟悉而面临罚款、法律诉讼等风险。
市场风险，东南亚市场的变化、消费者偏好的不确定性、汇率波动等都可能影响海外仓的运营。东南亚地区经济发展迅速，但消费水平相对较低，商品客单价低，这限制了商家的盈利空间。同时，市场需求的变化可能导致库存滞销，增加仓储成本。
运营风险，包括仓储管理不善、物流配送延误以及退换货处理不当等问题都可能给跨境电商企业带来损失。例如，海外仓不同于本地仓，在仓库维护及人员管理上存在差异，人力成本可能会更高。另外建立海外仓还存在爆仓、盈利周期长、错发 / 漏发 / 误录导致盘亏、进出仓清关等风险。
3.2 海外仓面临的挑战
物流基础设施落后
除新加坡外，东南亚地区物流基础设施落后给跨境电商海外仓带来了诸多挑战。首先，公路拥挤、铁路稀缺、港口拥堵等问题延长了跨境电商的交付时间。例如，在印尼、菲律宾等国家，货物从海外仓运输到消费者手中可能需要比预期更长的时间，这不仅降低了消费者的购物体验，也增加了商家的运营成本。其次，物流跟踪技术相对不成熟，系统处于平均水平，这使得商家和消费者难以实时掌握货物的运输状态，增加了不确定性。此外，东南亚的群岛地形、山区地形造成的交通不便，为跨境电商 “最后一公里” 的配送带来极大挑战。如在一些偏远地区，快递员可能需要花费更多的时间和精力才能将货物送达消费者手中，这进一步推高了物流成本。
海外仓业务在规模化经营、多元化服务、技术升级与环境可持续性方面面临着诸多挑战。
在规模化经营方面，目前大多数海外仓业务由中小企业独立经营，缺乏规模化的操作。这使得它们难以在运营效率和成本控制方面实现优势，与大型跨国公司相比竞争力不足。
在多元化服务方面，许多海外仓仍然过于专注于传统的仓储功能，缺乏包装、售后支持、产品个性化等多元化服务的能力，难以满足市场多样化的需求。
在技术升级方面，一些海外仓仍然依赖传统的物流方式，缺乏现代化的自动化设备和技术，如自动导航系统、机器人和物联网技术等。这不仅降低了订单处理速度，还增加了劳动力成本。
在环境可持续性方面，海外仓通常伴随着能源消耗和废物产生，对环境造成一定影响。如果不采取有效的环保措施，不仅会对可持续性经营构成威胁，还可能损害企业的声誉。
04 发展策略
4.1 拓展多元化服务
为应对海外仓面临的风险，可以采取多元化经营、合作等风险应对策略。
在多元化经营方面，跨境电商企业可以制定灵活的海外仓经营模式，推动风险转移机制多样化。
例如，通过政府与社会资本合作（PPP）、银行借款、证券融资等多渠道融资，降低资金压力；充分利用转移价格和灵活支付制度，以规避汇率风险；运营虚拟海外仓，降低前期投入压力。
同时，积极拓展海外仓的服务功能，从代收 / 发货的初级模式向多功能的 “一站式” 物流中转中心转变。探索 “物流专线 + 边境仓 + 海外仓”“物流专线（国际快递）+ 海外仓”“跨境电商平台 + 外贸综合服务 + 海外仓” 等混合式运用模式，提高海外仓的综合竞争力。
例如，喜运达东南亚海外仓提供定制化服务，如产品包装、营销推广等，助力企业提升品牌形象。鲸骑 WMS 仓管系统通过合理规划仓库、自动化流程减少重复操作、量化员工 KPI 数据、合理分配现有库存、可视化数据采集等方式，为海外仓客户提供更高效、更精准的服务，同时还接入 Lazada、Shopee 等东南亚主流电商平台，打造智慧安全的东南亚海外仓，赋能电商运营。
在合作方面，跨境电商企业可以采用新型合作模式，提高风险防范能力。例如，积极推进与当地企业的合作，借鉴如亚马逊物流服务模式（FBA），积极拓展退换货、转仓、贴标、换标、产品检测、分箱、代缴关税保险等综合性多功能服务。
与当地企业合作可以有效规避政策风险和贸易壁垒，提高物流效率和客户满意度。此外，还可以加强与物流服务商、支付公司等的合作，共同构建智能海外仓系统，降低错发、漏发风险；优化财务系统，以便利库存盘点和比对，及时发现和处理盘盈（亏）风险。
4.2 引入现代化技术
自动化、数字化技术将成为未来海外仓发展的重要驱动力。随着人工智能、物联网、大数据等技术的不断发展，海外仓将实现更加智能化的运营管理。
一方面，自动化技术将大大提高海外仓的作业效率。例如，智能机器人可以实现货物的自动搬运、分拣和存储，减少人工操作，提高准确率和效率。同时，自动化仓库管理系统可以实时监控库存状态，优化库存布局，提高仓库空间利用率。
另一方面，数字化技术将提升海外仓的服务质量和客户体验。通过大数据分析，海外仓可以更好地了解客户需求，预测市场趋势，提前做好库存准备。同时，数字化技术还可以实现货物的全程跟踪和追溯，提高物流透明度，增强客户信任度。
以印尼为例，随着智能化方向的发展，越来越多的海外仓开始引入自动化和数字化技术。预计到 2025 年，印尼海外仓的自动化和数字化水平将达到 70% 以上，为跨境电商发展提供更强大的支撑。
4.3 生态协同共创未来
平台、卖家、海外仓企业、物流服务商、支付公司等各方应加强合作，形成良好的生态协同效应。
平台可以通过优化规则和服务，为卖家和海外仓企业提供更好的发展环境。例如，进一步简化海外仓入驻流程，提高审核效率，为卖家提供更多的流量扶持和营销资源。
卖家应加强与海外仓企业的合作，科学选择海外仓，优化供应链和物流策略，提高运营效率和客户满意度。同时，卖家还可以与物流服务商、支付公司等合作，共同打造高效、便捷、安全的跨境电商服务体系。
海外仓企业应不断提升服务质量和技术水平，拓展多元化服务，引入现代化技术，关注环境可持续性。同时，海外仓企业还可以与平台、卖家、物流服务商、支付公司等合作，共同构建智能海外仓生态系统，为跨境电商发展提供更强大的支持。
总之，各方协同合作将共同推动东南亚跨境电商海外仓市场的持续发展，共创跨境电商生态的美好未来。
