传闻到底是真是假？
文摘
2024-11-10 21:28
上海
温馨提示：本文内容仅供读者参考，不作为任何投资建议。开篇前和大家聊个事，最近媒体监管越来越严格，有某圈主被罚款判刑、有某网红爷叔被封号、有文章被关“小黑屋”等等，打击非法荐股势在必行。这肯定是件好事情。说得直白一些，很多所谓“股神”不仅没有证券投资咨询相关资质，甚至都没有开过户。基本套路是，什么涨了就说什么好，擅长于鼓动和号召，说准了就能收取各种费用，说不准也没什么损失。每次和小伙伴聊起这个事情，真是心疼直播间里的观众，辛辛苦苦上班赚工资，买完股票后整天提心吊胆，而那些主播数着钱毫无压力。如今监管层终于出手整顿，非常支持。我们自己心里知道，文章里更多是交流和探讨投研方法，提到都是行业龙头，不存在乱七八糟的想法，但既然管控严格，就要尽量配合，因此近期会避免提到具体个股，还请见谅。言归正传，今晚想聊两个事情，一个是周五收盘后的重要会议内容，二是周末沸沸扬扬的传闻。有个孩子借了不少钱，但还是缺钱，就偷偷瞒着家长，在外面借了不少高利贷。现在债主上门要求还债，前期家长很生气，觉得孩子不争气，就想让孩子自己想办法。结果搞了2-3年，眼瞅着快不行了，甚至要涉足打家劫舍的事情，万一真出事情，对家长的形象影响也很不好。家长决定，不如给孩子担保吧，让孩子从正规渠道借低息的钱，至少咱先把高利贷还上。结果就是，孩子欠的债并没有少，但有两个重要变化：1）利息少了；2）压力轻了。这里“孩子”就是地方政府，“家长”就是中央财政，地方政府增加的流动资金，一方面是少还的利息部分，另一方面是额外给到的专项债务。那么，化债额度到底是6万亿，10万亿，还是12万亿？其实都对，就看计算口径，简单概括就是：6万亿新增地方债额度+4万亿地方分5年专项债额度+2万亿已有的中央棚改专项债=5年12万亿。当天富时A50期指应声下跌，虽然没有市场说得这么惨，超跌5%是算上了盘中跌幅，实际盘后下跌2%多，但说明了机构觉得低于预期。我是觉得挺不错了，毕竟出手就是6万亿，后面川普正式上上任后，形势变化更快，还是要留些后手。更重要的是，蓝部长会后有一段话，结合明年经济社会发展目标，实施更加给力的财政政策：二是扩大专项债券发行规模，拓宽投向领域，提高用作资本金的比例；三是继续发行超长期特别国债，支持国家重大战略和重点领域安全能力建设；四是加大力度支持大规模设备更新，扩大消费品以旧换新的品种和规模；五是加大中央对地方转移支付规模，加强对科技创新、民生等重点领域投入保障力度。这些方向确定，对政策就能有所期待，更何况现在市场流动性强劲（每天成交量2万亿），大差不会差。再聊周末传闻，东讲西讲一大堆，实际都是在围绕着芯片半导体。其一是，老美有两位议员给全球半导体设备巨头们写信，大概意思是：人工智能作为中美竞赛的核心，当前中方采购全球半导体设备太容易，导致对美方制裁感到不那么紧张，这样不太行。同时，要求这些公司尽快提交中方重要客户信息。其二是关于全球半导体代工巨头台积电，激进版本说在老美多重压力下决定不再和咱们有任何来往，柔和版本说将暂停供应7nm（代表着先进）及以下工艺制程芯片。到底是真是假？周末众说纷纭，尤其是出现了芯片专家抨击消息不实，接着有业内人士再出来抨击该专家的身份，相当于是“辟谣了你的辟谣”，挺有意思。上市公司角度，说法也不太一样。有说影响很大，甚至在看英特尔和三星能否承接下关键代工流程，也有说影响不大，台积电不会在短期有这么大变化。我的看法是：停供这件事很复杂，大概率不会这么突然和决绝，但是老美对咱们芯片产业的“穷追猛打”不会停，后面会逼迫着设备和代工厂商去制定新规则。这周文章里有提到过，川普上台就是会加大科技限制，国内科技产业需要更抓紧自主可控的步伐，以及找到能通向“全球南方”之路，毕竟没有规模效应很难长存（老美就是靠着全球规模效应）。不过倒是不用太担心，周末在看市场上半导体基金的三季报，有位基金经理讲得话很是赞同：“六年前，从华为产业链被制裁算起，陆续发生一些超越我辈认知的事件。经历了一番艰苦卓绝的奋斗之后，虽然有一部分企业倒下去了，但是现在内地大部分制造业产业链，已经变得更加健全。越来越多的企业主动走出去，形成‘内循环、外循环’两脚走路的能力，全球化的业务格局提前得到强化，企业家和团队的视野更加开阔。”确实，在过去几年的逆境中，有这么一批A股上市公司，她们的竞争格局在逆势中改善，风险意识得到强化，自主可控能力不断增强，全球行业地位明显提升。聊着聊着，好像又要忍不住提到龙头股，要不就用半导体ETF重仓来替代吧，这里面大部分都是半导体领域的重器。但至于是不是“好价格”，则需要一家一议。战友们，“雪球之征”倒计时4天，截至目前排名第9位，竞争激烈。有雪球APP的读者可以长按下图识别二维码，要注意扫码后是“十大影响力”名单，需要先点击“年度十大新锐用户”，再往下拉到倒数第三行，投票给“围棋投研”。之前投过也能继续投哦，每天都能投一票，再次感谢！![]()
