上周五这个文件《关于健全人身保险产品定价机制的通知》（金发〔2024〕18号），越学越发现信息量很大。
除了明确接下来两个月密集调整普通型、分红型、万能型预定利率、保证利率上限外；还明确提出建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制。此外，还重磅明确了报行合一全面落地，以及新型产品演示、产品分级人员分类差异授权等重点。
报行合一全面落地
渠道产品差异化、精细化管理
《通知》明确要深化“报行合一”，加强产品在不同渠道的精细化、科学化管理。要求各公司在产品备案或审批材料中，应当标明个人代理、互联网代理、银邮代理、经纪代理等销售渠道，同时列示附加费用率(即可用总费用水平)和费用结构。
对此自媒体普遍解读为“报行合一”全面落地的政策依据，但同时新规也给予了一定的弹性空间，一个公司内部，结合不同渠道实际情况，（可以并且需要）差异化定价，确保费用及其结构合理可控，实现精细化管理。
“报行合一”虽然直接针对的产品定价，实际上更是对险企综合成本管控的重大变革性政策。去年下半年银保渠道先行，随后年初经代跟进，而个险渠道由于牵扯较广，各家都在探索的路上，此次文件以管控总费用和其结构的要求，对全渠道政策落地进行规范，也是对市场探索的回应。
分红险、万能险演示差异化
合理引导预期
《通知》明确，对于分红型、万能型产品，各公司在演示保单利益时，应当突出产品的保险保障功能，强调账户的利率风险共担和投资收益分成机制，帮助客户全面了解产品特点。要平衡好预定利率或最低保证利率与浮动收益、演示利益与红利实现率的关系，根据账户的资产配置特点和预期投资收益率，差异化设定演示利率，合理引导客户预期。在披露红利实现率时，应当以产品销售时使用的演示利率为计算基础。
也就是，从前端销售演示开始，分红、万能就应该体现不同产品间的差异性，引导客户预期。而对最近备受关注的分红实现率情况，新规也进行了调整，即分红实现率的分母为销售演示利率。如此，选择权交给了保险公司：如果选择前端较高演示，那么可能面临分红实现率较低的后果；如果选择前端降低演示，则销售人员可能会吐槽产品竞争力不足。
如何平衡其中厉害，成为一项技术更艺术的活。
人员分类、产品分级、差异授权
把合适的产品卖给合适的客户
今年3月起，《保险销售行为管理办法》（2023年第2号）实施，对销售前、中、后行为进行全面规制，其中非常关键的就是“保险销售人员分级”和“保险产品分级管理制度” 及其相互之间的衔接。
《关于健全人身保险产品定价机制的通知》再次要求加强销售人员分级分类管理，有序实现销售人员资质分级、产品分类、差异授权。加强产品适当性管理，根据消费者需求、风险承受能力和交费能力销售适配的保险产品，不得将浮动收益误导为保证收益。
关于该《通知》，我们前后花了三个篇幅来学习，确实是信息量非常大。
最后小编总结一下学习心得，三个字——差异化——或者展开一下，差异化、精细化、市场化、合理性，是其精髓。这也符合从公司分类监管到产品、人员分类各种“差异化”的整体方向。
