银行理财市场2024年数据发布

2024年公募资管产品规模增长较快，截至年末，银行理财存续规模29.95万亿元，较年初增长11.75%；公募基金存续规模达32.83万亿元，较年初增长15.87%；私募资管产品规模基本保持稳定；券商资管规模出现小幅度回升，存续规模6.1万亿元，较年初增长3.04%；基金专户继续下降，存续规模5.75万亿元，较年初下降7.26%。证券投资类信托规模持续快速增长，截至2024上半年末，存续规模为9.1万亿元，较2024年初增长24.32%。

图1 各类资管机构历年规模情况

数据来源：根据基金业协会网站、信托业协会网站披露的最新数据整理，其中信托为2024年上半年末数据。

1、存续规模情况

2024年，理财公司存续规模26.31万亿元，较年初上升17.11%，占全市场的比例达到87.85%。城商行存续规模1.95万亿，较年初下降10.70%，农村金融机构存续规模0.93万亿，较年初下降5.73%。理财市场规模进一步向理财公司集中。

图2 各类理财机构规模以及占比情况

数据来源：根据历年理财市场年报整理

2、存续机构情况

2024年，全市场共有218家银行机构和31家理财公司有存续理财产品，无新获批理财公司，有存续理财的农村金融机构数量持续减少，有存续理财的理财公司数量与去年持平。理财公司累计获批筹建32家，其中除浙银理财其余机构均已获批开业。

表1 理财公司一览表

数据来源：《中国银行业理财市场年度报告（2024年）》

从存续理财产品的机构类型来看，股份制银行中，华夏银行、广发银行和民生银行已实现母行理财产品清零。其他机构类型，均为外资银行，其中，2024新增一家外资机构摩根大通银行（根据中国理财网查询数据显示，该机构2025年1月已无存续理财）。

表2 各类理财机构数量变化情况

数据来源：根据历年银行理财市场年报整理

从产品投资类型来看，固收类占比持续提升。截至2024年，固定收益类产品存续规模为29.15万亿元，占全部理财产品存续规模的比例达97.33%，较年初增加0.99个百分点；混合类产品存续规模为0.73万亿元，占比为2.44%，较年初减少0.77个百分点。

图3 投资类型情况

数据来源：根据历年银行理财市场年报整理

表3 银行及理财公司理财产品存续情况（按投资性质）

从运作方式来看，开放式理财仍然是主力。截至2024年，开放式理财产品存续规模为24.20万亿元，占全部理财产品存续规模的80.80%，较年初增加1.77个百分点；封闭式理财产品存续规模为5.75万亿元，占全部理财产品存续规模的19.20%。

表4 银行及理财公司理财产品存续情况（按运作模式）

2024年，新发封闭式理财产品加权平均期限在284至392天之间，与上年末基本持平。截至2024年，1年以上的封闭式产品存续规模占全部封闭式产品的比例为67.15%，较年初增加0.13个百分点。

图4 全市场新发封闭式产品期限情况

理财公司与银行机构的封闭式产品存续规模占比呈现下降趋势，截至2024年占比为19.20%，较年初下降0.93个百分点。

表5 封闭式产品近3年的规模、占比情况

数据来源：根据历年银行理财市场年报数据整理

现金管理类产品理财规模显著下降，截至2024年末，现金管理类产品存续规模7.30万亿元，占比30.17%，较年初下降1.24万亿。现金管理类理财产品存续规模占全部开放式理财产品存续规模的比例为32.30%，较年初（44.76%）减少12.46个百分点，较前年年末（43.25%）减少10.95个百分点。

图5 现金管理类理财规模变化情况

数据来源：根据历年银行理财市场年报整理

从大类资产配置情况来看，债券、现金及银行存款和同业存单等标准化资产仍是理财的主要投资方向，占比分别为43.50%、23.90%和14.40%，合计占比81.80%。其中，同业存单以及拆放同业及买入返售出现配置比例有所上升，同比分别较年初增长2.84%和1.70%，债券、现金及银行存款、非标以及权益占比均下降，幅度分别在1.8%、2.8%、0.8%和0.3%，公募基金无明显变化趋势。

图6 理财资产配置变化情况

数据来源：根据历年银行理财市场年报整理

理财产品杠杆率小幅下降。截至2024年理财产品杠杆率107.14%，较年初下降1.17个百分点，较上半年回升0.1个百分点。

图7 理财产品投资杠杆率变化情况

数据来源：根据历年银行理财市场年报整理

2024年，理财投资者数量维持增长态势。截至2024年年末，持有理财产品的投资者数量达1.25亿个，较年初增长9.88%。其中，个人投资者数量较年初新增1097万个，机构投资者数量较年初新增29万个。

表6 各类理财投资者数量及占比情况

理财投资者的整体风险偏好仍保持较低水平。截至2024年年末，持有理财产品的个人投资者数量最多的仍是风险偏好为二级（稳健型）的投资者，占比33.83%。风险偏好为一级（保守型）和五级（进取型）的个人投资者数量占比较年初均有所增加，分别增加1.86和0.46个百分点。

图8 理财产品各类风险偏好投资者数量分布

理财产品收益率呈持续下降趋势。2024年年末，理财产品平均收益率为2.65%。，较年初下降0.29%。

图9 理财产品平均收益率变化情况

数据来源：根据历年银行理财市场年报数据整理

银行理财净值化运作以来，在监管与理财机构、银行业理财登记托管中心等多方共同努力下，理财产品信息披露日益完善，但由于目前仍缺乏统一的信息披露细则，各家理财机构披露的标准、范围和质量仍存在参差不齐的情况。在此，我们也热切期待理财产品信息披露标准的出台。

附：理财市场年报中关于信息披露规范化进展的内容

“着力提升信息披露标准化规范化水平。银行业理财登记托管中心着力提升理财行业信息披露标准化规范化水平，通过全国金融标准化技术委员会（以下简称“金标委”）申报《理财业务和理财产品信息披露》推荐性金融行业标准，已完成前期起草、征求意见和审查投票，现已进入最终的报批阶段。2024年8月至9月，按照金标委要求面向部分市场机构开展先行先试，并对标准进行修改完善。下一步，银行业理财登记托管中心将按照金标委要求持续推进标准报批程序，力争早日发布。”

2024年，银行理财市场呈现显著复苏与稳步增长的态势。一方面理财规模稳步回升至峰值水平，另一方面理财投资者数量持续增多，市场已走出“赎回潮”后的低谷，随着市场环境的改善和投资者教育的加强，投资者对银行理财产品的信心逐渐恢复。

在金融让利实体、银行净息差持续承压的情况下，银行理财在2025年仍面临着诸多挑战：一是优质资产愈发稀缺，在低利率环境下，固收类产品收益空间被压缩，难以满足投资者回报预期；二是市场波动加剧，资产价格走势更难预测，为追求稳健收益的理财投资策略带来极大干扰；三是行业竞争激烈，理财产品同质化严重，获客与留客难度攀升。

展望未来，理财公司应精准定位，走出差异化发展道路，不断强化多元投研能力，始终坚持以客户为中心，深入拓展渠道布局，持续提升中后台精细化运营能力与风险管控能力，才能在复杂多变的市场环境中实现高质量发展，开创理财市场的崭新局面。