记录思考：尽管猜想
财富
2024-12-13 08:50
北京
过去中国搞经济增长，主要靠（1）基建，（2）地产，（3）出口三板斧。只要经济下行了，启动其中一个或者两个，就能把经济增长拉起来了。四十年过去了，基建的空间不大，地方政府融资平台债务高企；人均住房面积超过了40平米，尽管发达国家能到70到80平米，但是中国人口是美国的4倍多；出口的增长空间也不大，中国出口占全球贸易的比例已经超过日本历史上的峰值水平。既然过去的三板斧靠不住了，就要靠新的两板斧，（1）现代产业体系，这是供应端；（2）居民消费，这是需求端。这是所有大国必经的道路，就是经济发展的终极目的是老百姓的消费，是国民福利。通俗的讲，我们中国发展经济，不是为了大量出口到美国，换一点美元或者美债，而是为了改善每一个中国人的物质生活与精神生活。建立现代产业体系，格力、美的、海尔、海信、华为、大疆、小米、中芯国际、小鹏、宁德时代、比亚迪、北方华创、中微公司、龙芯中科、寒武纪、腾讯公司、游戏科学.....已经给打出了样板，大家照着学就行了，比如在美国举国打压下，如何生存与发展，华为已经躺出了一条路，学习就行了——把股权给兄弟们分了，不服就干，有血性的人，一定会干出一条路；或者，学习游戏科学的精神，尽管游戏行业非常卷，黑神话悟空，小团队，十年磨一剑，用真情付出的好产品，打动全球用户，根本不用愁赚不到钱。题外话：就建立现代体系这个事情，中国人相当牛逼，如果我们把中华民族当成一个总体，而不去思考国别，黄仁勋、苏姿丰、梁孟松、任正非、冯骥、李书福、雷军、汪滔......都是是超级英雄的存在。不管人在哪，身上流的都是炎黄子孙的血液，是中华民族的基因，这就足够了。现在大家颇为迷茫是如何拉动消费，更为贴切的定义是——如何通过增加消费支出，撬动——消费支出——企业营业收入——企业生产——招聘员工——劳动力收入——消费支出的正向循环。第一个点，要建立一套激励相容的围绕消费的体系，在老百姓增加消费的过程中，中央政府、地方政府、官僚体系、企业部门、金融系统、家庭部门都是获益的，有人吃肉，有人喝汤，产出增加，金融体系扩表，企业产能增加和技术进步，老百姓福利提升。这个大家可以先琢磨琢磨，中央政府、企业部门、金融系统、消费者肯定是有激励的，大家重点琢磨如何提升整个官僚体系的积极性，名、权、利该怎么给，给多少。官僚体系掌握大量的资源，如果官僚体系没有积极性，很多政策执行的就不够积极，政策效果会大打折扣，但是如果激励过度，又会导致分配不均，老百姓意见太大。这套制度的建立是未来中国经济稳健增长的基石。毕竟，在中国社会的大多数组织中，都是人治为主，而不是把规则放在第一位。比如，人事权，在中国绝大多数公司，是否招聘一个人，都是一把手说了算，而不是人力资源部门搞一套测评程序，然后按测评得分排序，分数高的被录取。题外话：在管理机制上，尤其是用人的机制上，当然忠诚是第一位的，特朗普当选之后，反复强调忠诚的重要性，这一轮美国内阁提名，都是最忠诚于特朗普的人。第二点，增加消费支出的载体是什么，毕竟政策要有效果，就要找到载体，新能源车、手机、家电、装修、餐饮、服装....大家认为，哪些领域最应该获得经济政策的支撑。第三点，货币政策和财政政策该如何支持老百姓的消费支出。2024年，3000亿的家电补贴还是有作用的，这个效果是要比发钱好的。发了3000亿，也就是毛毛雨，但是3000亿的补贴，可以获得3000*5=1.5万亿的消费支出。2025年是否可以这样，1万亿特别国债补贴银行，银行给消费贷零利率，房贷利率再降100BP。提升的1%的财政赤字，可以全当消费补贴和生育补贴，生二胎，每年补1万，直到18岁；消费直接补贴20%，买纯电车，直接补贴30%，如果1.26万亿用以汽车消费补贴，直接能够撬动大约4万亿到5万亿的汽车消费，这就是财政政策乘数。就这个点，围绕财政政策和利率政策的杠杆效应，可以设计出很多政策出来。一个25万小米su7，打7折，预计还是增加不少消费。从中央政府、地方政府、金融系统、企业部门到家庭部门，都从来没有把消费当成中国人的终极价值。过去穷怕了，中央政府觉得拿到手很多美元和美债才安心，地方政府拿到很多国企的股权才安心，企业部门也要搞一点美元存款才觉得心安，家庭部门要买好几套房子，才觉得自己混的不错。这是微观的逻辑，合成到宏观，就会出现典型的合成谬误问题。因为，对于一个国家总体而言，只有知识、技术、产能才是真正的财富，这些东西才是财富的源泉；美元不过是美联储的一张欠条，美债不过是美国财政部的一张欠条，一旦中美关系恶化了，都没有废纸有价值；房地产对一个家庭来说是财富，对于所有中国人来讲，不过是一个居住的地方而已，干仗时没用，不住时，更是一点没用，只有卖给他人还能换点钱，但是作为一个宏观的总体，住房就是住房，二手房卖来卖去，不过是家庭部门内部的财富再分配，有微观意义，缺乏宏观意义。宏观有意义的是，左手做大知识、技术与产能，右手提升所有人的消费总量。未来30年，中国人主要做这两件事。怎么做好，大家尽管猜想。
