记录思考：周期
财富
2024-11-22 16:50
中国
最近几年，一直在琢磨周期产生的哲学层面的原因，至今天有了一些感悟，记录下来。我们每个人的认知体系可以分为两个部分，第一个部分是经过实证的部分，第二个部分是未经实证的部分，或者叫在未来可能被证伪的部分，或者叫猜想的部分。
经过实证的部分，可以分为两个体系，一个体系是因果关系组成的体系，另一个是概率关系的体系，多以高相关关系存在。未经实证的部分往往以叙事的方式存在，比如在数天前，珠海航展，一个观点指出中国的军事力量非常强大，给国际资本提供足够的安全，国际资本会考虑新增中国股票资产，因而对中国股市是大的利好，牛市足以持续。这个叙事，一没有考虑时间变量，二没有考虑国际资本的主要约束，三没有考虑国际资本的结构。一个混合的认知体系，包括经过实证的A部分 和 未经实证的B部分，这个认知体系开始主导一类行为选择，即（1）起初是部分人依靠此混合体系来决策，通过决策获得了现实的经济利益；（2）随着时间流逝，越来越多的人认可这个混合的认知体系，做出了类似的决策，从而获得了类似的经济利益；（3）混合的认知体系已经成为了大多数个人的认知模型，但是未经实证的B部分开始发生作用，对决策的效果产生负向影响，然后此混合认知的体系带来的当前利益和过去利益开始缩减，有可能是缓慢减少，也有可能是急剧回落。
这个表述过于抽象，我们可以举一个例子，尽管这个例子只是上述思考的一个近似，并非精确的同质。
比如，在2022年之前中国多数家庭选择按揭贷款进行买房时，内嵌了两个潜在的认知判断，（1）自己的工资是缓慢上行的，至少不出现持续性的失业或者工资大幅下降；（2）房价在长期是缓慢上行的，基于对过去10年或者30年的历史数据观察。
这两个判断组成了一个混合的认知体系，但该体系丢掉了一个关键的变量——时间。拉长100年周期来看，工资与房价的上行至今未被证伪过，但是放在5到10年周期，这就变成了一种猜想，可能被证伪，多国历史数据显示可以被证伪。
在2009年至2021年，这个基于这个混合的认知体系来决策买房，总体是获利的，因为房价总体上处于上行趋势中，尽管期间有所反复。但是2022年之后，继续依靠此混合的认知体系进行决策，就会出现阶段性的房价下行带来的名义财富损失，不得不承担经济利益受损。在房价上行周期，混合认知体系中的A部分与房价相互加强，而B部分开始积累能量，直至一个阈值点，B部分与房价相互加强，房价转而下行。这是房价周期。在过去，我们解释周期，常用的表述是当前预期的未来事实偏离了未来的发生的事实，但是这个表述未考虑其背后的原因。
这里插一句，明斯基在《稳定不稳定的经济》中论述了货币信用体系的内生不稳定性，但他未再深究下一个层次的原因。
简要的讲，就是我们的认知体系中有不完善的部分，有非理性的部分，就是这个不完善、非理性的部分让我们的决策偏离了预期的事物的未来变动轨迹，从而给我们带来了经济损失。把“不完善”和“非理性”这两个词语的概念界定与内涵理解，留给大家去思考，这个概念界定能够逻辑自洽了，相信大家会在思维逻辑的严密性方面获得一个很大的进展。
存款/货币的凭空创造，显著加强了混合的认知体系的B部分对资产价格波动范围的影响，显著加强了B部分对经济资源配置能力的主导能力。我们也可以这样来解释B部分，就是未来是未知的，而我们做决策时多认为自己能够相当程度的把握未来的变化，即我们认为B部分是不存在的，或者认为B部分的影响是可控的，是可以忽略的。
主要矛盾与次要矛盾的区分也可以用来解释周期，在时间路径中，主导事物演变的矛盾分为主要矛盾与次要矛盾，主要矛盾与次要矛盾是可以相互演化的，主要矛盾促动周期上行，而次要矛盾转为主要矛盾时，促动周期下行。那么我们得思考，主要矛盾为什么变成了次要矛盾，而次要矛盾又为什么转变为了主要矛盾。这个深刻的哲学命题，也留给大家思考。就像，你最恨的，一定是你曾经最爱的人，至少是那个曾让你花费大量时间与金钱的人；你最恨的人，一定不是某一个陌生人。为什么，最深的爱，变成了最深的恨。做投资，我们习得了一个技巧，然后凭此技巧，赚了很多钱。纵观职业生涯，让我们亏钱最多的那笔交易，也必然是这个技巧带来的。大家通俗表述为盈亏同源。在波普尔《历史决定论的贫困》中思考基础上，我进行了进一步的表述，主要矛盾是一个在原始条件下适用的经验规律，这个经验规律会促动事物不断成长，随着时间流逝，不断成长的事物终究会有一天突破经验规律适用的那个原始条件，在原始条件之外，起初的经验规律失效，新的经验规律开始主导事物演变，这个新的经验规律可以被成为次要矛盾。
这里的原始条件，在中国哲学中，被称为中庸，在马克思主义哲学中，被称为度。由此，上述的思考中，我们把可被证伪性的哲学思想与主要矛盾、次要矛盾的有机地结合起来了。
基于上述的哲学思考，我们个人应该如何进步呢？一是每当形成一种认知，需要告诉自己，这个认知体系中，存在可被证伪的部分，可能在未来的某一天该认知体系引发的决策会带来非合意的结果，由此，我们需要在决策时，做好要结果反向的预案；二是定期反思、内省，把自我意识体系与认识体系的主要部分做扫描，尽最大努力找到其中可以被过去一段时间发生的现实证伪的部分，然后构建新的猜想与认知。一生之中，在风光无量时，要谨小慎微，因为自己认知体系的B部分可能随时让自己进入万劫不复之地，在困顿暗淡与巨大危机时，要充满勇气与信心，因为此时自己认知体系的B部分已经被充分认识，新的经过实证的A部分正在主导自己的决策，从而足以让自己摆脱困境。简要的说，周期是由人的认知体系的哲学特质所决定的，当我们正处于人生得意时，我们特别需要万分谨慎，当我们正处于人生低谷时，我们特别应当充满勇气与信心。
