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最近外资机构纷纷下调了对今年中国GDP的预测值，也调低了明年的，因为继二季度低于预期后，三季度的高频数据透露更加疲软——
所以你最近可以看到，比如徐高、高善文、洪灏、付鹏等等首席的发言里都透露着高度的“着急”——
虽然美联储本月降息已无异议，但实际上和金融市场一样，央妈之前已经被迫“透支”了一些美联储的下降空间（和美股、黄金等一样都做了事前定价），所以理论上如果要央妈短期做更多的增量政策，实际上就是要“进一步”借用未来的基本面，侧面看是有点“保美联储软着陆”的意味。
当然，我不是说这些首席说得都没道理，只不过有道理的部分，他们都“说的很小心”。
因为过去多年来，但凡“客观”表述的，都被打成了“悲观”。
以至于当问题包不住的时候，能正经出主意的都没“胆”了，比如现在事后去讨论房地产怎么办，能出的主意当然都是“不择食”和“不治本”的，因为事前讨论的那些，早已被“蠢”和“坏”们搞得遍体鳞伤。
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没办法，人们是很难在“事发”前花很多精力去搞清楚“后果”的。
而且，很多时候不是能力不够，而是“不愿意面对”。
我搬砖时，第一个坏账项目，让我郁闷了很久。
几个股东都很有实力，对于当年还是小年轻的我来说，能一起喝茶聊天已经感觉“与有荣焉”。
我那个时候还不懂什么叫“叙事”，只是认为“老板们说的逻辑都对”，以至于在账本中那些小瑕疵自己“主观”的做了“自洽”——把它往好的方面解释。
这个也算是成长的代价。
当我去催收时，几个股东不是闭门不见，就是“冷脸”相待，或者把皮球往外踢，给我上了“重要的一课”。
其实很简单——对方要什么，你扮演什么角色，它的成本（后果）怎么计价。
摔过几跤之后，我开始更加重视“数据”和“逻辑思考”，而非对方的叙事，养成习惯之后，我会盯住几个“问题点”不松口，包括现在写宏观，也是一样的。
亲身经历vs 无痛痒的刷别人的观点，天壤之别。
我对房地产的看法，起始于我的客户们，他们是怎么腾挪资源；
我对地方债务的看法，起始于我的客户们，不少已经进去了，现在一些又出来了；
我对实体经济的看法，起始于我的客户们，他们给了我第一手的资讯和情绪。
经历过的同道人，无需说教，只需共享数据轨迹即可。
我会回头看自己对宏观每一个“预判”，像搬砖时复盘每一个项目。
这是我的乐趣。
我也无意去叫醒“装睡”的人。
3
那我要打什么气呢？
不是对微观的信心打气，而是对宏观的改革打气，因为很明显，它始终差一口气。
GDP保5重要吗？
这个我已经解释过，GDP已经变“质”了。不应该去拖它，拖久了，你看房价如所愿吗？不会的，因为数据早已在10年前拐点。
你看A股如所愿吗？不会的，因为它没有那片土壤。
有人说，我们一起看衰美国不好吗？
傻瓜，看衰美国正确的方式，正是自己内部变得强大，不是叙事中的那种强大，而是真的民富、民智、民善、法治。
唯一的核心资产，是我们自己啊。
做好了内部的这些，才能真正瓦解美元的优势。
昨天的球赛看了吗？
你们想和日本队比烂吗？
你怪男足这帮人，男足这帮人也在心里怪整个环境，人都有尊严，只是需要恰当的那把火点燃它。
而且，如果你真的独立研究了数据，会发现GDP保5是一个很可笑的伪命题。
都是演员。
4
观点对于历史并不重要，但数据可以看到历史的车轮驶向哪里。
该发生的，都会发生。这听起来有点宿命论倾向，但这是我对“叙事”最深的敬意。
我们继续数据里见吧。
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