为财经人士倾心打造的投研资讯平台
—— 京北月光
【中芯国际】外部制裁加剧稀缺性，指数ETF调仓带来买机
美国或将在本周三左右出台一项新的AI出口管制更新，据悉可能涉及两方面内容：
一、对中国大陆7nm芯片的代工实施许可要求。11月台积电受美国影响曾对部分中国大陆企业断供7nm，限制标准：7nm及以下+芯片面积300mm²及以上，或晶体管数量大于300亿。后续相关规则可能由BIS落地到出口规则方面。
二、为GPU设定全球出口限制，未来非盟友国家可能仅VEU白名单企业可以采购。
若外部制裁按此方向扩大，中芯国际成为国内唯一可用的先进制程，产业地位和稀缺性将历史性提升。台积电一年对大陆先进制程销售在50~60亿美元，我们推算未来空间将增至80~120亿美元，足以再造一个中芯。据我们测算，中芯在产能、价格、产能利用率方面均有显著提升空间，有望带动收入和盈利能力双重提升。
12月16日科创50和科创芯片指数权重调整生效，根据规则中芯A股12%的权重被调整为10%，对应ETF调仓导致上周五到本周一有约50-60亿左右资金被动卖出，回调带来较好的机会，当前位置建议关注。
完整内容，更多调研纪要，提前收到，硬核精华资讯流，扫码加入：
如果觉得文章有点收获，点右上角点个在看并分享到朋友圈，看完顺手点个点赞和在看
免责声明：本文及公众号任何文章之观点，皆为交流探讨之用，不构成任何投资建议。
