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—— 京北月光
字节火山引擎原动力大会点评
1、豆包大模型日均调用量大幅增长。豆包大模型日均调用量从5月的1200亿→7月5000亿→9月1.3万亿→12月4万亿。其中信息处理场景3个月调用量增长39倍，客服销售调用量增长16倍，硬件终端增长13倍，AI工具场景增长9倍。我们推测，B端场景的应用情况和调用量可能远超C端。
2、重磅发布视觉理解模型。用户可以同时输入文本和图像，模型综合理解并给出准确的回答，不仅能够做到图像内容的识别，还能够进行复杂的逻辑计算，比如解高数题。模型定价0.003元/千token，比行业平均价格降低85%，相当于一元可以同时处理284张720p的图片。
3、升级通用大模型豆包pro。性能方面，专业知识领域，豆包pro相比5月版本提升54%，效果领先于gpt4；综合任务处理能力提升32%，与gpt4持平；指令遵循提升9%；逻辑推理能力提升13%，数学能力提升43%。能力全方位对齐gpt4，价格只有gpt4的八分之一。目前在法务案情判断、企业舆情判断已得到良好试用。
4、其他多个模型升级/发布。升级豆包音乐模型：支持3min完整音乐作品呈现，支持复杂结构音乐创作，并且可以局部修改。升级文生图模型：一键p图+一键海报。发布豆包3D生成模型：合作英伟达veOmniverse平台，形成物理世界仿真模拟器。
5、推出扣子1.5和HiAgent 1.5：扣子1.5提供新的应用开发环境，支持一键发布小程序、H5；增强多模态能力，升级语音识别和交流能力；推出模板商店。HiAgent 1.5：超过100个行业应用模板，提供更强的知识融合效果，打造AI知识助手。
强call字节AI基础设施产业链
#字节正在向AI基础设施投资数十亿美元，国内外并行布局。2024年6月，马来西亚投资、贸易&工业部长曾表示，字节跳动计划投资约21.3亿美元在马来西亚建设数据中心；10月曼谷邮报报道，字节旗下子公司BytePlus正考虑2025年在泰国建设数据中心；5月，字节发布自建华东数据中心招标项目，计划将于2025年建成投用。去年9月，字节已建立起超过1万张卡的Ampere架构GPU（A100/A800）集群，并提出了一个用于训练大语言模型的生产系统MegaScale。
#火山引擎迅速崛起，AI重塑云计算格局。根据IDC数据显示，2023H2火山引擎成为国内GenAI IaaS领域份额最大的云厂商，2023年火山引擎营收增速超过150%。在算力基础设施提供上，智谱AI、月之暗面、Minimax、零一万物最初都在火山引擎上进行训练，百川智能也部分使用了火山引擎的算力。在大模型产品上，豆包APP的11月MAU达到5998万，在全球月活跃排行榜上排名第二。
#字节AI布局： 2016年，抖音上线，成立人工智能实验室；2020年6月，企业服务平台“火山引擎”上线；2023年6月，火山引擎的MaaS大模型服务平台“火山方舟”上线；2023年8月豆包大模型上线（原名云雀）；2023年11月字节成立Flow部门，专注AI应用；2024年5月正式发布豆包大模型，通过火山引擎对外提供服务。目前字节下设三大AI部门推进大模型到AI应用落地（Seed负责大模型研发、Flow负责AI产品应用开发，Stone负责技术支持）。
字节目前是国内AI基础设施投资增量最大的互联网大厂，国内外投资步伐都较为激进。关注字节AI基础设施投资相关机会。
#重点推荐：光模块（光迅科技、华工科技、中际旭创、天孚通信、新易盛）、液冷（英维克、申菱环境、高澜股份）、AIDC（润泽科技）、交换机（锐捷网络、紫光股份、中兴通讯）。
第一点的话，Token大幅超预期。10月底1.5万亿，半个月大概增长了小3倍，这是后面我们跟踪字节豆包链最核心的指标。#最直接利好就是计算机之王。
第二个，to c外主要发力在to b。目前销售强KPI考核，从昨天大会来看，to b agent智能体空间最大最快跑通在这个营销环节，在消费行业(美国Salesforce的agent已经打了样)，当然to c端侧新入口字节很重视，这个说了一个月了。#TOb汉得和端侧花开三朵
第三个，字节链持续性，是按年度计的。周末我就说，未来两年的字节链就是过去2年前华为链，更重要是AI带来全社会生产力 人均GDP一个提升啊，字节已经打通从芯片硬件到数据到应用。
今年AI应用到什么量级？
因为部分渠道已经报道了豆包年底的MAU目标是1亿，基于此，我们来聊聊明年AI应用会到一个什么用户量级，以及因此会需要什么级别的算力。
首先，按照ZJ的习惯，KPI一定是非常具有挑战性的。1亿的MAU到了25年会到多少？个人认为保守2亿，激进点3亿也不为过。刚一位朋友说的很好，豆包其实还没发力，什么叫发力？当你地铁电梯看到广告的时候。从我个人刷抖音体验来看，豆包似乎也没全量推送。到了3亿什么水平？
OpenAI的ChatGPT到2024年底目标是超过4.3亿MAU、2.1亿周活、7千万日活。也就是豆包明年如果全量推广， 有希望在2025年底达到今chatGPT的水平。
值得吗？或者说，能赚回来吗？
值得。简单来说，ZJ就是国内最强的商业化机器，几乎实现了各个商业模式的闭环：广告、电商、游戏（发行）、O2O，甚至金融/教育/硬件等等等等。只要前端能获取、刻画、截留用户需求，后端就能交易闭环。而无论豆包还是chatGPT，实质上都有潜力成为“超级入口”。比如仅仅替代搜索，就可以实现巨大商业价值。用朋友话说，百度过去几年搜索赚的钱，像卖BF一样暴利。从网民整体来看，他们不一定人人使用移动端搜索，但一定刷抖音或头条。不少人已经拿豆包当日常搜索用。如果你好奇为什么豆包的MAU涨得竖起来了，别问同龄人，问问身边亲戚朋友。因此，如果能用几百亿，烧出一个若干年后可能现金流就每年几百亿的入口，算长期ROI也是划得来的，何况内部很多场景可以复用算力。
需要多大的算力？
之前文章我们提过capex的问题（已删），不如从用户规模角度，我们自己推导下算力需求有多少。
除了豆包，推理算力需求还来自：1）ZJ内部自用，例如客服场景、视频审核、抖音评论生成、飞书等等，随着内部应用AI化只会越来越多。2）外部调用，基于火山引擎，支持荣耀、OPPO、小米等等API调用。上述三个部分，每个目前都是几千亿token/每日，意味着合计总量接近1万亿token/每日。
如果明年豆包MAU从1亿到2-3亿、内部应用AI化加速、外部toB爆发（今年基数低），那么日均token量很可能是数万亿。具体是3万亿还是5万亿还是10万亿，存在很多不确定性。比如多模态增加、多步骤的agent出现、类似sora这种token吞金兽是否上线等等。
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