01 并购，全线爆发！
并购重组，仍然是市场最靓的仔！
今天，北交所并购重组第一股润农节水开盘直接顶了一字，引爆市场情绪！
周末消息面都是并购重组的利好。
其中，深交所相关负责人表示，接下来，深交所将在证监会指导下，持续深化并购重组制度机制改革，破除阻碍并购重组市场的堵点，做好相关政策宣导，推动优质案例尽快落地，与各方共同创造活跃有序的市场生态。
最近深交所在多地召开并购重组主题的交流会，而且明确要破除堵点，推动优质案例尽快落地。上交所此前也有类似表态，并购重组，后面依然可能是市场最强风口。
我们周末大事件报告中分享了并购重组主题机会，特别科技行业并购，市场认可度比较高，今天表现突出！
目前看，并购热度仍然在线，特别是重磅并购还未兑现，并购重组主题就还有预期。不过，短线高位股涨幅过大，也需要提防大热后的分化调整风险。
今天全市场唯一跌停股莫高股份，就因为周末期间公告终止重大资产重组，开盘一字跌停。
所以，后期并购重组核心逻辑还是关注重磅有影响力的并购大事件，第一波没吃上肉的可以等等调整下来的二波机会。
02 人工智能，进入新时代！
周末一个消息引爆人工智能！可能预示人工智能进入新时代！
10月25日，智谱AI推出自主智能体AutoGLM，该智能体（Agent）能够模拟人类操作手机，执行各种任务。
简单来说，它是一个能代替你在手机和网页上完成各种操作的AI助手。只需要说出你的需求，一句话手机自动帮你点外卖、发微信、写点评、给朋友圈评论。
同时，智谱AI还推出了端到端情感语音模型GLM-4-Voice。这款情感语音模型不仅能够模拟真实的情感表达，甚至连细微的停顿、喘气都表现得惟妙惟肖。
AutoGLM的实现方式是通过读取用户在手机上的UI界面，要求用户给予APP“无障碍”级别的高敏感操作权限实现对手机界面的接管，目前仅适用于安卓这一开放度更高的操作系统。
AutoGLM并未在底层操作系统上直接对于应用进行调用，而是绕过操作系统环节，未来与操作系统融合、实现APP打通的AI Agent将有广阔的迭代进步空间。
另外，在今年年初，OpenAI被爆出将自研AI Agent软件，它可替代人类，自动导航至任何网站并执行指定任务。
还有一个重磅催化，苹果公司近日宣布，其Apple Intelligence功能将于本周正式公开上线，具体时间与iOS 18.1发布同日，即当地时间10月28日。
据报道，在iOS 18.1中，Apple Intelligence将引入人工智能功能包括：
1）写作工具套件（Writing Tool）：优化用户文本输入以提高写作质量；
2）照片清理（Clean Up in Photos）：自动识别整理相册文件以优化存储空间；
3）通知摘要（Notification Summaries）：智能识别生成APP通知摘要以帮助用户获取重点信息；
4）Siri增强功能：令语音助手提供更准确的信息。
苹果AI是目前全球最受瞩目的端侧AI模型，将席卷全球并带动iPhone16销量进一步提升。
AI Agent（人工智能体）应用时代会产生什么机会？
首先，AI Agent应用的规模化落地，有望带来推理算力需求的增长。AI Agent是一种能够感知环境、进行决策和执行动作的智能实体，具备通过独立思考、调用工具去逐步完成给定目标的能力，可拆解为大模型+规划+记忆+工具使用四个组成部分。应用场景方面，AI Agent 适用于销售、供应链、客户服务、财务、人力资源等。
AI Agent能够为C端提供个性化应用、为B端提供降本增效方案，由于建立在大模型底层平台上，在应用场景实现规模化推广以及高频响应后将催生巨大的推理算力需求，推理侧或成为未来算力需求长期蓝海。
其次，人人编写软件时代或将来临，利好具备客户真实场景的落地厂商。在代码编程领域， AI作为代码助手能够帮助人类减少55%的编程时间。此外，AI编程不仅提高了开发效率，还将降低对专业开发者技能的需求，未来人人都是开发者成为可能，使得软件开发更加民主化，更多的人有机会和能力参与到软件开发中。
软件开发门槛的降低有助于涌现大量智能体应用，而具备客户真实场景，致力于解决客户实际需求的厂商有望率先重塑人与技术互动方式，打造出现象级的AI应用，从而占据价值链当中的核心位置。
最后就是，未来的手机侧AI Agent将迎来百花齐放：1）一方面是拥有手机硬件以及操作系统的厂商，例如苹果、华为、小米等，拥有出色的禀赋，但大模型能力有不足；2）另外，拥有操作系统/APP应用生态的互联网巨头，包括谷歌/META/腾讯等，拥有应用矩阵/操作系统等，且代表厂商谷歌、META等具备较强大模型能力，拥有开发AI Agent的潜力；3）最后是AI大模型厂商：包括智谱、OpenAI、Anthropic等，拥有较强的AI大模型能力，但难度在于实现各个APP之间的打通。
随着AI Agent的发展，未来的手机操作系统将不仅仅是阵地科技的简单组合，而是将通过AI深度融合，实现个性化的交互。这种转变意味着应用程序将重新定义，或许我们将看到全新的应用形式应运而生。在这样的背景下，借助AIAgent的力量，移动终端的智能化将迎来前所未有的机遇。
如果说2023年的大模型密集爆发是AI的上半场比赛，那么2024年的AI Agent则属于AI的下半场比赛。
不同于上半场，大家都在忙于基础模型和应用模型的竞争，下半场比的是真正的市场端，如果说上半场的用户是B端客户，那么下半场的用户则逐渐转移到C端，C端面对的是全球50亿的社交媒体用户，优质的AI Agent将不亚于当年苹果手机对手机行业的革命。
以下梳理智谱AI Agent相关概念股，仅供参考：
1、创业黑马300688：公司与北京智谱华章科技有限公司签署《战略合作协议》，双方在政企大模型建设与落地、中小企业SaaS服务生态建设等方面开启紧密合作。
2、首都在线300846：2024年9月6日公司与智谱签订战略合作协议，合作涵盖算力集群建设、AI大模型商业化、海外市场拓展、大模型一体机研发、国产GPU适配及地方智算中心建设等，与智谱的战略联合，将共同探索智算中心的建设与运营，通过开放算池和多元算力策略，解决算力碎片化问题，实现算力资源的有效整合与高效利用。
3、华策影视300133：公司投资北京智谱华章科技有限公司并签署战略合作，将联合开发影视内容生成智能体以及影视内容审查垂直模型，联合打造国内影视领域AI领军研究平台，共同推动双方联合推出的文生视频标准成为行业应用标准。
4、平治信息300571：公司全资子公司与北京智谱华章科技有限公司签订战略合作协议，协议约定双方联合研究多模态具身大模型应用，探索深度学习、机器人、视觉语言的大模型融合，用大模型赋能大模型开发者，共同开拓MaaS市场。
5、凌云光688400：公司参股投资了智谱，截至目前公司持有智谱1.02%的股份。智谱AI在超大规模预训练模型、高精度通用知识图谱上具有较高的行业领先优势，双方在其悟道2.0基础上合作并创造了冬奥和世界杯手语数字人。未来在AIGC领域，双方会持续深度合作与协同，以赋能文化领域内容智能生产。
6、豆神教育300010：10月25日公告与智谱华章成立合资公司，共同发展AI+教育应用级别方向。豆神与智谱早在半年前就签订了战略合作协议，此次成立合资公司明显是在AI+教育方向有了确定的发展应用。另外，豆神除了与智谱合作，目前豆神 AI依托微软 GraphRAG 搭建了国内前沿的语文知识图谱，精心打造了一套基于国产大模型技术的智能授课引擎。
7、思美传媒002712：公司2023年5月与智谱华章签订战略合作协议，一直保持着紧密合作。
以上分析不构成具体投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
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