简单看了下9月份上半月行情，只能说没有最低，只有更低！不过，危机相辅！这其中，也有些新的变化！值得注意！
9月上半月这波调整的主力变成了高股息方向。工商银行为首的银行股半个月平均跌幅超过10%，拖累指数持续下行。
高股息今年的上涨很大一部分原因是因为防守型资金的抱团，走势相对独立和逆势。这个方向最近的持续杀跌并不是高股息长线逻辑发生了变化。一方面是因为涨幅过高，资金兑现预期强，另外很大的概率就是因为部分资金有了更好的选择而从高股息撤离。
什么是更好的选择呢？答案是低位权重板块和央国企改革大潮的到来。这点从最近券商、医药等低位板块和央国企改的龙头股中可以发现端倪。
也可以说，高股息的最后一跌，应该就是大盘二次探底的最后淬火。
我们在之前的文章中分析过，目前A股的平均股息率已经达到了4%左右，极具投资价值，目前二次探底完成只需要一根标志性阳线确认。技术上，9月9日大盘留下的缺口也为接下来的大反攻埋下了一个重要伏笔。
盘面的事情说完了，接下来我们说说假期几个重磅事件！
首先，我们先看看并购重组和央国企改方面的消息。
上周五盘后消息，上交所编制《上市公司并购重组规则、政策与案例一本通》并公开发布，更好发挥资本市场并购重组主渠道作用，激发并购重组市场活力，帮助上市公司和相关市场主体理解规则、把握最新监管导向，便利上市公司筹划和实施并购重组。
点评：村长前脚在辽宁表态支持并购重组，次日上交所就发布了《上市公司并购重组规则、政策与案例一本通》，而且表态“为更好发挥资本市场并购重组主渠道作用，激发并购重组市场活力”，意义不言自明。
另外，据媒体报道：GZ委拟在内部下发针对央企上市公司以及资本市场方面的新政策，鼓励上市公司并购，并专门就央企市值管理提出新要求。还有就是最近多个高层频繁发声强调全面深化国资国企改革。
预计，接下来并购重组和央国企改革方向仍然会是主线，而且会出现炒地图行情。从地域来看，重磅并购重组大概也就只会发生在上海、广东、北京这几个央国企聚集地。
其中，深圳国资旗下优质资产众多：深深房A（深投控），沙河股份（深业集团），深物业（深投控），深赛格（深投控），深纺织A（深投控），深振业A（深国资委）等。
另外，上海国资旗下优质资产也不少：如海立股份（上海微电子集团同属控股股东上海电气），开开实业（静安国资），长江投资（长江经济联合发展集团），上海物贸（百联集团），上海九百（百联免税牌照装入预期）等，值得留意。
其次，我们说说外围的重磅消息。
9月13日，美国贸易代表办公室称，自9月27日起，中国制造的电动汽车的关税税率将上调至100%，太阳能电池的关税税率将上调至50%，电动汽车电池、关键矿产、钢铁、铝、口罩和岸边集装箱起重机的关税税率将上调至25%，而包括半导体芯片在内的其他产品的关税上调也将在未来两年内生效。
点评：从刚刚官方公布的数据来看，8月份出口同比大涨8.7%，美国再次成为中国最大的出口国。这个时候美国人对我们加税，主要可能是对冲美联储降息的影响，不让人民币在新一轮升值周期中得到更多的实惠（加关税），从而影响我们的出口。
这个加税在5月14日已经确定了，只不过昨天正式通过众议院。靴子落地，下面我们就来梳理下相关反制的方向：
1、农产品
主要是反制方面，如果反制，那么进口较多的农产品将受益，从我们进口美国的商品中，根据2023年的数据，大豆排名第四，进口数量是2348万吨，对应的进口金额是1052亿元，占比9.14%，单价折约2.24元/斤。还有玉米、棉花等，就不一一列举了。
2、稀土方向
稀土方向一直是我们反制的重要武器，今年7月份，中国官方宣布了一项《稀土管理条例》，又让西方感到不适了。条例内容主要针对提高稀土出口关税，加大相关技术保护等，并再次强调稀土金属 “直接关系国家安全”的战略矿产资源地位，该政策将于2024年10月1日起正式施行。此举不仅是中国在稀土资源管理领域的一次重大调整。
另外，8月15日，商务部、海关总署宣布：9月15日起对锑、超硬材料相关物项出口管制。
还有就是9月14日从中国稀土集团了解到，中国稀土集团找矿取得重大突破，专家组认为预期新增稀土资源量496万吨。明显也是打给老美看的。
相关公司：中国稀土、北方稀土、金力永磁、铂科新材、厦门钨业等
3、半导体/光刻机：工信部官方文件披露国产ArF光刻机进入推广应用阶段。
9月9日，工信部公布《首台(套)重大技术装备推广应用指导目录(2024年版)》，其中集成电路生产装备章节列示了氟化氪(KrF)光刻机、氟化氩(ArF)光刻机两项，意味着国产KrF、ArF光刻机已完成首台生产、进入推广应用阶段。工信部列示的国产ArF光刻机套刻精度≤8nm，尚有提升空间。
点评：这应该是已经可以量产的技术了，所以拿出来公布，有望提振市场信心，国产光刻机相关产业链受益。
相关标的：茂莱光学，波长光电，中微公司，北方华创，中科飞测、张江高科等
最后说一下，本周全球将开启“超级央行周”。
金融市场最关注的焦点将是美联储、日本央行公布的利率决议。另外，英国、巴西、挪威、印尼等多国央行也将陆续公布最新利率决议，欧洲央行行长拉加德及多位委员将在周内发表讲话。
美联储将于北京时间9月19日凌晨公布的利率决议。市场目前预计美联储降息50个基点的可能性升至59%，高于上周五的43%。
9月20日，央行将公布最新一期LPR。8月，1年期LPR为3.35%，5年期以上LPR为3.85%，在7月双双下调后均维持不变。如果美联储降息，央行跟随降息的概率是非常大的，有望开启新一轮放水。
近两日港股表现强势！希望节后A股也能迎来开门红！
祝大家中秋快乐！节后账户长红！
以上分析不构成具体投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
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