这几天，中行停止车贷高息高返的消息，在整个汽车贷款圈“霸屏”了。
这让我想起，7月份，宝马汽车高调宣传，退出价格战！
但没过多久，9月份，宝马汽车又“重返”价格战了！
不打价格战，当然是为了保利润。每辆车的毛利是提高了，但是总销量呢？
你不打价格战，别人继续打，那自然，消费者就会优先买别人的车，不买你的车，销量自然会大幅下滑。为了保住销量，贵为“宝马”，也只能再回到价格战的老路上了。
在《揭秘！车贷返佣为什么越来越高？》一文中，我们分析过，返佣实际上是资方付给车商购买贷款客户的“流量费”，在流量“竞价”的模式下，返佣逐步被加的越来越高。这不是某一家金融机构刻意而为，是同质化竞争下慢慢形成的。
当然，金融属于严监管的行业，如果监管部门严格要求大家控制返佣，持牌金融机构自然就没法比着加返佣了。
那么，监管部门会出来管这事吗？如果银行“损人利己”，激起民愤，那监管部门一定会管。
高返佣是银行拿钱出来“补贴”车商和客户，是“损己利人”，监管部门为什么要管呢？监管部门三令五申让金融机构降费让利，现在金融机构主动“亏钱”放贷，让利于民，这不正是监管机构期望的吗？
在《车贷高息高返是促进了还是抑制了汽车消费？》一文中，我的浅见是，高息高返实际上促进了汽车消费。在当前的经济大环境下，各级政府都在使出浑身解数刺激消费，监管部门有必打压银行做“刺激”消费的事吗？
在《监管部门会如何整治“高返佣”？》一文中，我们分析过，监管部门整治高返佣也有很多难处，还是以“窗口指导”为主。
退一万步说，假设监管部门出台政策，要求所有的持牌金融机构控制返佣，能改变金融机构做车贷不赚钱的现状吗？
实际上，在资产荒、同质化竞争的情况下，为了抢到更多的放款量，如果不能明面上提高返佣，金融机构就会通过各种方式私下给车行或者客户返现、返购物卡等等。
即使任何途径都无法“加返佣”，各个金融机构也会比着降利率，希望通过更低的利率吸引客户贷款，直到息差低到不赚钱。
实际上新车的价格战不就是这样的吗？为了拼销量，大家“自发”拼命降价，直到都不赚钱。
所以，高息高返不是银行做车贷不赚钱的根本原因，资产荒和同质化竞争才是。
再来看中行退出高息高返这事。
中行退出后，绝大多数银行还在施行高息高返的政策，车商为了自己的利益最大化，自然会把客户推荐给其他银行，中行的车贷放款量必然大幅下滑。如果中行不在乎放款量的下滑，当然无所谓，爱做不做！
问题是，在资产荒的大背景下，中行真的不在乎车贷放款量的下滑吗？
所以，我斗胆拍脑袋预测一下，中行大概率还是会回到“高返佣”的老路上来。
为什么？因为只有客户提前还款了银行才是亏损的，而提前还款是一年或者两年后的事，但是完不成眼前的放款量KPI，当下可能就“乌纱帽”难保。背KPI的打工人，当短期利益和长期利益冲突、个人利益和组织利益冲突的时候，是您您会选组织的长期利益吗？
那么，车贷高返佣真的无解了吗？
在我看来，这个问题大概率会慢慢消化。
当各家银行意识到高返佣的车贷根本不赚钱的时候，就会提高提前结清的手续费（或叫违约金）。
上文讲的中行大概率会“重返”高返佣的老路，但估计会适当微调提前还款的政策。
当客户意识到，实际还款支付的利息加上提前结清的手续费，没有便宜可占的时候，全款购车的客户就没有必要再“分期购车”了。
而本来就有贷款需求的客户，没有必要选高息高返的贷款，再把佣金拿出来补贴车价或利息，直接选个低息或者贴息的贷款方案就行了。
另一方面，随着客户对金融知识的了解，越来越多的客户知道真实的银行利率是什么水平，车行单方面想拿高返佣也越来越难。
现在很多银行都在向客户推纯信用的消费贷，客户完全可以拿信用贷贷出来的钱去4S店“全款”购车。
相信在不久的将来，新车的高息高返的问题逐步就消弭于无形了（二手车贷款情况更为复杂，高息高返还会存在较长的时间）。
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