乘用车贷款零首付，福兮？祸兮？
文摘
财经
2024-04-06 16:27
广西
2024年4月3日，中国人民银行、国家金融监督管理总局联合发布《关于调整汽车贷款有关政策的通知》，规定“自用传统动力汽车、自用新能源汽车贷款最高发放比例由金融机构自主确定”。这意味着，自用乘用车贷款比例可达100%，即可以零首付。从银行的角度来说，这几年房地产行业深度调整，“资产荒”非常严重，亟需找到能“消化”天量资金的贷款客户。原来的车贷首付比例，似乎已经不能满足金融机构的放贷需求了。参考阅读：《银行为什么愿意做亏本的车贷？》。2017年11月8日，央行和银监会联合发布《关于调整汽车贷款有关政策的通知》，宣布自2018年1月1日起，自用传统动力汽车贷款最高发放比例为80%，商用传统动力汽车贷款最高发放比例为70%；自用新能源汽车贷款最高发放比例为85%，商用新能源汽车贷款最高发放比例为75%；二手车贷款最高发放比例为70%。即新能源乘用车最低首付比例为15%，燃油乘用车新车最低首付比例为20%。实际上，此前很多金融机构车贷的“实际”首付比例已经低于政策要求了。主要有以下几个原因：我们知道，现在多数新车的实际成交价低于市场指导价。申请贷款时，车价以指导价为准还是以实际成交价为准？金融机构如何判断车商提交的车价是真实的？举例来说，指导价为10万元，实际成交价为8万元，如果按照10万元开发票（开发票多交税的问题就不展开讨论了），贷款80%，就是8万元，实际裸车首付为零。商租公司和金租公司以租赁的方式展业自不必说，即使是汽车金融公司，按照目前的《汽车金融公司管理办法》，也可以以售后回租的方式展业。租赁的“首付”比例并无明确要求，只要金融机构不怕客户逾期，即使“0首付”在政策上也是允许的。按照现行的《汽车金融公司管理办法》，汽车金融公司可以开展附加品贷款，虽然政策要求附加品的交易必须真实，但对具体的附加品金额高低没有明确规定。多数汽车金融公司都会以附加品贷款的名义，在裸车之外额外给客户贷一笔款，等于变相降低了裸车的首付比例。
国家政策并未明确规定商业银行可以开展车辆的附加品贷款，有少数银行为“降低”车贷首付款，会在车贷之外，给客户做一笔纯信用的消费贷款，把部分或全部的首付款“贷”出来，变相降低客户的实际首付款。综上所述，降低首付比例的新政策发布前，很多开展汽车贷款的金融机构已经大幅“降低”了车贷的首付比例。单纯从支付首付款的能力角度来说，首付比例越低，有支付首付款能力的人越多。此前如果客户买燃油新车，除了支付裸车20%的首付款外，还需要支付购置税（约为车价的8.8%），一般还需要购买保险（燃油车约为车价的4%，新能源车保险更贵一些），再加上车商收取的各项费用，合计需要支付车价35%左右的费用才能提车。现在自用乘用车首付比例可以为零，购置税和保险也可以通过附加品贷款或其他消费贷的方式贷出来，理论上可以真正实现“一分钱不花，汽车开回家”。以后客户买家用车，只有愿不愿意买，没有买不买得起的问题了，等于无限扩大了潜在的购车客户的人数。所以，降低首付比例对车企来说是极大的利好消息。2.首付比例越低，同样的车价，金融机构单笔的放款额度更高。当下的金融机构“资产荒”非常严重，降低首付比例对金融机构来说更有利于资金的投放。3.降低金融机构的运营成本（不考虑逾期的情况下）。金融机构投放一笔贷款的成本相对固定（比如查询征信和大数据的费用，审核、放款的成本等，不会随着贷款金额的增加而等比例增长），单笔贷款金额越高，金融机构的营运成本越低。4.短期内因为贷款余额增加，金融机构的整体逾期率会下降（“分母”变大了）。
通过附加品贷款，的确可以降低客户提车的总体支出，但贷款由几个部分组成，稍显复杂。且因为附加品贷款更多的目的是为了“降低”客户的首付，一般不要求客户提供真实的附加品交易凭证，少数客户可能并不清楚他是否有附加品贷款。甚至有极少数客户，明知有附加品贷款，但放款后恶意投诉，监管部门对客户投诉监管较严，金融机构为了让客户撤诉，不得不做出让步，满足投诉客户的不合理诉求。1.支付首付的能力是衡量客户购买力的重要“砝码”之一，首付越低，杠杆的比例越大，客户逾期的风险越高。低首付会导致一部分没有消费能力的客户冲动型消费，但实际还款能力不足。2.首付过低，如果客户逾期，即使客户愿意配合处置车辆，车辆的残值也大概率不能覆盖贷款余额，导致金融机构损失增加。对骗贷分子来说，首付比例越低，付出的首付款就越少，骗贷的“收益”就越大。所以，首付比例越低的资方，越容易成为骗贷分子的“目标”。①此前非银行金融机构（包括汽车金融公司、商租或金租公司等）首付比例更低，商业银行首付相对来说更高，二者形成错位竞争。新政实施后，二者在首付方面的差异缩小，竞争更加激烈；②各金融机构除了打“佣金战”，还会在客户首付比例方面做文章，在竞争的压力下，不断降低首付比例，导致竞争加剧。
