引 言
本周环保与公用事业板块表现出现分化。环保（申万）行业指数上涨0.02%，相对市场整体涨幅较小；公用事业（申万）行业指数下跌1.12%，跌幅较大。
摘要
本周板块表现：本周环保与公用事业板块表现出现分化。环保（申万）行业指数上涨0.02%，相对市场整体涨幅较小；公用事业（申万）行业指数下跌1.12%，跌幅较大。公用事业子板块中，电力板块下跌1.15%，燃气板块下跌0.73%。2024年以来，环保板块累计涨幅-18.80%，涨幅落后于沪深300及创业板指；电力板块累计涨幅7.26%，涨幅领先于沪深300及创业板指。
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行业重点事件解读：1）自然资源部发布《关于保护和永续利用自然资源扎实推进美丽中国建设的实施意见》，指出支持利用沙漠、戈壁、荒漠等建设大型风电光伏基地，推动海上风电项目向深水远岸布局。2）中央网信办等十部门联合印发《数字化绿色化协同转型发展实施指南》，明确了推动数字产业绿色低碳发展、加快数字技术赋能行业绿色化转型等双化协同两大发力方向。
行业重点数据跟踪：1）秦港5500大卡动力煤价小幅上涨，主要港口煤炭库存减少。截至2024年8月30日，秦皇岛动力煤（Q5500）市场价格为840元/吨，较2024年8月23日上涨0.6%；广州港印尼烟煤（Q4200）市场价格623元/吨，较2024年8月23日下跌0.8%。截至2024年8月23日，纽卡斯尔动力煤离岸价为148.05美元/吨，周环比下跌1.3%。2）水库水位及蓄水量：本周三峡水库水位同比、环比均下降，锦屏一级水库水位及蓄水量同比上升、环比下降，二滩水库水位及蓄水量同比、环比均上升。3）硅料及组件价格：本周硅料、硅片价格均与上周持平。4）天然气价格：本周LNG到岸价、国内LNG出厂价均上升。截至2024年8月30日，LNG到岸价为14.22美元/百万英热（5240元/吨），较2024年8月23日上涨5.1%；国内LNG出厂价为5112元/吨，较2024年8月23日上涨3.3%。5）现货日前交易市场：本周广东省发电侧加权平均电价于8月29日（周四）达到最高值362.46元/兆瓦时，环比提升27.8%。中长期交易市场：8月26日至8月31日山东省中长期电力直接交易市场成交电量达56.37亿千瓦时，环比增长22%；同期加权平均成交电价369.54元/兆瓦时，环比降低1.5%。2024年9月，广东省中长期交易综合价为405.86元/兆瓦时，同比下降14.2%，环比8月上涨0.9%。6）碳市场：本周全国碳市场碳排放配额（CEA）周成交量148.06万吨，环比减少33.0%，周成交额1.23亿元，成交均价83.31元/吨。
行业重点事件：新疆维吾尔自治区发展改革委发布《关于完善我区电采暖电价政策有关事宜的通知》。
风险提示：政策落实低于预期、煤炭及硅料价格下跌、项目进展低于预期、国际政治局势变化的风险等。
一
重点事件解读
1、平衡保护与发展，扎实推进建设美丽中国
8月20日，自然资源部发布《关于保护和永续利用自然资源扎实推进美丽中国建设的实施意见》，提出积极稳妥推进碳达峰碳中和。立足以煤为主的国情，做好煤炭保供服务工作，推动油气资源勘探开发。支持利用沙漠、戈壁、荒漠等建设大型风电光伏基地，推动海上风电项目向深水远岸布局，推动海洋能规模化利用，促进新型能源体系建设。实施生态系统碳汇能力巩固提升行动，组织开展试点工作。
在优化国土空间开发保护格局方面，《意见》明确，要健全国土空间规划体系，推动构建主体功能明显、优势互补、高质量发展的国土空间开发保护新格局。严格落实和管控“三区三线”，将三条控制线作为调整经济结构、规划产业发展、推进城镇化不可逾越的红线。
在推进自然资源节约集约利用方面，《意见》提出，要集约高效利用资源，鼓励地方广泛深入探索节约集约利用模式创新、技术创新、制度创新和管理创新。盘活利用存量资源，推动城乡发展从增量依赖向存量挖潜转变，推动尾矿资源综合利用。推动已填海成陆区域盘活利用。
在构建从山顶到海洋的保护治理大格局方面，《意见》提出，要开展“大美自然”建设重大行动，健全山水林田湖草沙一体化保护和系统治理机制。科学规范实施生态保护修复，实施全国自然生态资源监测评价预警工程。完善生态保护修复制度机制，建设多元化生态保护修复投入机制。健全生态产品价值实现机制，增强自然生态系统提供生态产品能力。
在强化能源资源安全保障方面，《意见》提出，要强化耕地总量动态平衡，改革完善耕地占补平衡制度。推动能源和重要矿产资源增储上产，大力推进新一轮找矿突破战略行动，推动完善战略性矿产资源探产供储销统筹和衔接体系。积极稳妥推进碳达峰碳中和，促进新型能源体系建设，实施生态系统碳汇能力巩固提升行动。加强地质和海洋灾害防治。
在健全自然资源治理制度体系方面，《意见》提出，要完善自然资源统一调查评价监测制度，开展自然资源统一调查监测。健全自然资源资产产权制度和管理制度体系，完善全民所有自然资源资产所有权委托代理机制，建立生态环境保护、自然资源保护利用和资产保值增值等责任考核监督制度。建立健全覆盖全域全类型、统一衔接的国土空间用途管制和规划许可制度。深度参与全球生态治理，积极推动全球可持续发展。
2、促进数字化绿色化协同转型发展，推动新兴技术与绿色低碳产业深度融合
8月24日，中央网信办、国家发改委等十部门日前联合印发《数字化绿色化协同转型发展实施指南》，明确了推动数字产业绿色低碳发展、加快数字技术赋能行业绿色化转型等双化协同两大发力方向，以及数字化绿色化基础能力、数字化绿色化融合技术体系、数字化绿色化融合产业体系等双化协同融合创新三方面布局，旨在推动新兴技术与绿色低碳产业深度融合。
1）政策背景
习近平主席在2020年9月提出“双碳”目标，即力争2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和，为我国绿色低碳发展指明了方向。这是我国基于推动构建人类命运共同体的责任担当和实现可持续发展的内在要求作出的重大战略决策。党的二十大报告进一步强调推进绿色发展，建设美丽中国。“十四五”规划纲要也对推动污染防治、加强生态保护修复、促进绿色低碳发展作出全面部署，为业界绿色转型按下“加速键”。
与此同时，以新一代信息技术为代表的数字经济蓬勃发展。我国持续推进数字产业化和产业数字化，制定实施《数字经济发展”十四五”规划》，推动经济社会数字化转型。在创新、协调、绿色、开放、共享新发展理念指引下，加快数字化与绿色化融合发展，是实现高质量发展的必由之路。
综合考虑“双碳”目标、数字经济、绿色发展等重大战略部署，以及新发展理念对可持续发展的内在要求，中央网信办等部门联合印发这份《数字化绿色化协同转型发展实施指南》，顺应时代趋势，引领产业变革，推动我国经济社会高质量发展，具有深远意义。
2）主要内容
推动数字产业绿色低碳发展。加快5G、人工智能、数据中心等新型数字基础设施绿色升级，全面推广先进适用的节能技术工艺和产品，建设一批绿色数据中心，积极探索零碳数据中心试点。
加快数字技术赋能行业绿色化转型。聚焦工业、建筑、交通等重点领域，以数字化转型促进绿色低碳发展。推广智能生产系统，提高能源资源利用效率。发展智慧建筑和低碳交通，助力城市减排。
加强数字化绿色化基础能力建设。构建绿色技术、绿色产品、绿色服务等标准规范，完善统计和监测体系。整合共享数据资源，强化数据支撑。健全法律法规，营造良好制度环境。
构建数字化绿色化融合创新技术体系。加强基础研究和关键核心技术攻关，突破一批绿色计算、智能电网、清洁生产等领域关键技术瓶颈，加速科技成果转化应用。
大力培育数字化绿色化融合产业。引导绿色低碳技术、产品、服务等供给，加快新技术示范应用。打造一批特色产业集群，支持一批领军企业发展壮大。创新产业模式和业态，培育新的增长点。
二
本周行情复盘
1、板块指数表现
本周环保与公用事业板块表现出现分化。环保（申万）行业指数上涨0.02%，相对市场整体涨幅较小；公用事业（申万）行业指数下跌1.12%，跌幅相对较大。公用事业子板块中，电力板块下跌1.15%，燃气板块下跌0.73%。2024年以来，环保板块累计涨幅-18.80%，涨幅落后于沪深300及创业板指；电力板块累计涨幅7.26%，涨幅领先于沪深300及创业板指。
分板块来看，本周，环保子板块中，水务及水治理下跌3.74%，大气治理上涨4.94%，固废治理上涨1.47%，综合环境治理上涨2.92%，环保设备上涨3.48%；电力子板块中，火力发电下跌0.76%，水力发电下跌2.69%，风力发电下跌0.59%，光伏发电上涨4.65%，中国核电和中国广核平均上下跌3.74%。
2、个股表现
本周，环保板块涨幅靠前的分别为国林科技、美埃科技、森远股份、青达环保、祥龙电业，跌幅靠前的分别为国中水务、兴蓉环境、碧水源、洪城环境、创业环保。电力板块涨幅靠前的分别为ST旭蓝、晶科科技、天富能源、银星能源、川能动力，跌幅靠前的分别为江苏新能、龙源电力、华能水电、国投电力、浙能电力。燃气板块涨幅靠前的分别为ST升达、洪通燃气、新疆火炬、ST金鸿、首华燃气，跌幅靠前的分别为蓝天燃气、天壕能源、新天然气、佛燃能源、新奥股份。
三
行业重点数据跟踪
1、煤炭价格&库存水平
秦港5500大卡动力煤价小幅上涨，主要港口煤炭库存减少。截至2024年8月30日，秦皇岛动力煤（Q5500）市场价格为840元/吨，较2024年8月23日上涨0.6%，较2022年10月25日的高点1599元/吨下滑47.5%；广州港印尼烟煤（Q4200）市场价格623元/吨，较2024年8月23日下跌0.8%，较2022年9月29日的高点955元/吨下跌34.8%。截至2024年8月23日，纽卡斯尔动力煤离岸价为148.05美元/吨，周环比下跌1.3%，较2022年12月9日的高点416美元/吨下滑64.4%。截至2024年8月30日，秦皇岛港、京唐港及国投港区煤炭库存分别为476万吨、190万吨，较8月23日分别减少36万吨、31万吨；曹妃甸港煤炭库存为524万吨，较8月23日增加44万吨。
2、三峡水位及蓄水量
本周三峡水库水位同比、环比均下降，锦屏一级水库水位及蓄水量同比上升、环比下降，二滩水库水位及蓄水量同比、环比均上升。截至2024年8月30日，三峡水库水位为152.62米，同比下降2.3%，较2024年8月23日下降1.64米。锦屏一级水库水位为1878米，同比上升1.8%，较2024年8月23日下降1.48米；蓄水量76亿立方米，同比上升47.4%，较2024年8月23日下降1.21亿立方米。二滩水库水位为1200米，同比上升1.4%，较2024年8月23日上升1.44米；蓄水量为58亿立方米，同比上升34.0%，较2024年8月23日上升1.46亿立方米。
3、硅料及组件价格
本周硅料、硅片价格均与上周持平。截至2024年8月28日，多晶硅（致密料）价格为39.5元/千克，单晶硅片价格（182mm，150μm）价格为1.25元/片，均与上周持平。
4、天然气价格
本周LNG到岸价、国内LNG出厂价均上涨。截至2024年8月30日，LNG到岸价为14.22美元/百万英热（5240元/吨），较2024年8月23日上涨5.8%，较2022年12月8日的高点40.35美元/百万英热（14630元/吨）下跌64.8%；国内LNG出厂价为5112元/吨，较2024年8月23日上涨3.3%，较2022年12月2日的高点7804元/吨下跌34.5%。
5、电力市场
现货日前交易市场：根据广东省电力交易中心数据，本周广东省发电侧加权平均电价于8月29日（周四）达到最高值362.46元/兆瓦时，环比上升27.8%。其中，燃煤加权平均电价为360.89元/兆瓦时，环比上升26.1%；燃气为369.72元/兆瓦时，环比上升25.4%；新能源为338.08元/兆瓦时，环比上涨36.6%。
中长期交易市场：根据山东省电力交易中心数据，8月26日至8月31日山东省中长期电力直接交易市场成交电量达56.37亿千瓦时，环比增长22.0%；同期加权平均成交电价369.54元/兆瓦时，环比下降1.45%。2024年9月，广东省中长期交易综合价为405.86元/兆瓦时，同比下降14.2%，环比8月上升0.9%。
6、碳市场
本周碳市场交易量减少，交易均价略有上升。本周全国碳市场碳排放配额（CEA）周成交量148.06万吨，环比减少33.0%，周成交额1.23亿元，成交均价83.31元/吨；挂牌协议周成交量43.06万吨，环比下降23.1%，周成交额4053.39万元；大宗协议周成交量105.00万吨，环比下降36.4%，周成交额8281.50万元。2024年全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量3136.19万吨，累计成交额27.45亿元。
四
行业重点事件
1、电力市场重点事件
【新疆维吾尔自治区发展改革委发布《关于完善我区电采暖电价政策有关事宜的通知》】《通知》提到，煤改电等居民用户，电采暖用电继续执行0.22元/千瓦时。执行范围为符合电力系统接入规范、分表计量等条件的城乡居民家庭住宅电采暖用电。
【河南信阳市市场监督管理局就《关于扩大禁燃区范围，全面落实清洁取暖工作实施方案》公开征求意见】文件提到，市供电公司要落实完善峰谷分时电价政策，充分发挥价格信号引导电力消费，促进移峰填谷的作用，对拥有电蓄热采暖和电蓄冰制冷设备的用户，鼓励其在低谷时段蓄热蓄冰，提高“双蓄”设备运行经济性。在供暖期，对实施“清洁取暖”采暖的一户一表居民用户放宽阶梯电价。
【国家发展改革委发布《中新天津生态城建设国家绿色发展示范区实施方案（2024—2035年）】《方案》提出，探索建设数智化坚强电网，以数字化智能化绿色化为路径，加快电网数智化转型升级，全面推进能源绿色低碳转型；积极推动绿电供应和本地消纳，探索开展工业绿色低碳微电网建设，构建源网荷储高度融合的新型电力系统；鼓励重点企业积极购买绿证、使用绿电，提升生态城重点产品绿色低碳国际竞争力。
【湖北潜江印发《潜江市电网供电可靠性奖惩与补偿实施细则（试行）》】《细则》提出，加强电网设备运维管理和智能电网建设，充分发挥配电自动化系统在快速定位、故障隔离和非故障区间恢复供电方面的作用，最大程度缩小故障停电范围，及时消除设备缺陷隐患，减少施工外力、树线、漂浮物等引起的故障，提升电网设备可靠供电能力。
2、双碳市场重点事件
【天津市生态环境局等9部门印发《天津市甲烷排放控制行动方案》】《方案》以经济社会发展全面绿色转型为引领，以夯实基础能力为关键，以高效利用、技术创新、协同控制为手段，加快形成甲烷排放监管体系，推进减污降碳协同增效，有力有序有效控制甲烷排放。
【贵州省人民政府印发《中共贵州省委贵州省人民政府关于全面推进美丽贵州建设的实施意见》】《意见》提出，积极稳妥推进碳达峰碳中和，到2030年，单位地区生产总值二氧化碳排放比2005年下降65%以上；到2027年，建立完善年综合能耗5000吨标准煤及以上重点用能单位节能管理档案，保持重点用能单位节能监察全覆盖，有序开展化石能源消费减量替代行动、非化石能源消费提升行动，高质量打造新型综合能源基地；到2030年，非化石能源消费比重提高到25%左右。
五
下周环保电力板块主要事件提醒
六
上市公司重要公告
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