解读129会议，投资者如何顺势而为？
财富
财经
2024-12-15 21:40
北京
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12月9号的中央政治局会议引起了投资者们大声喝彩，因为2025年的经济总基调就是要更加有力的政策。其中提到几点，第一，是适当宽松的货币政策，时隔15年之后再次提出适当宽松的货币政策。我们知道2009年4万亿的大放水上证指数拉升了80%以上。第二，是更加积极的财政政策，无论是货币政策或者财政政策都是更加积极有力的推动经济的发展的。大家都知道现在中国经济的困难，这种困难如果没有外力介入，就会形成螺旋式的自我加速衰退。目前来看，留给外部干预的时间窗口比较紧迫，机不可失。如果没有政策强有力的干预，经济基本面不会止跌企稳；如果没有政策强有力的干预，9.24不会发生。只要政策干预不见效就会立即加码，直到局势转折过来。今天中国这个局面恰恰能使我们深刻的理解这句话。现在经济不确定是客观的事实，这种不确定给了强力政策的绝对确定性。如果经济特别好，政策就没有那么多，没有超低利息，没有超级宽松，没有货币政策宽松加财政政策积极。这些政策是会推动股市上涨的。我在上海演讲讲到现在中国是低利率，是经济不确定导致政策干预的绝对确定性，这就是巴菲特给我们说的“不确定是投资者的朋友”。投资者最终在资本市场上获得大成就一定是在不确定的环境中。正是这些不确定问题引发强烈的政策干涉，政策共同的作用就是经济反转，股市走牛。超强财政政策，超低利率水平，海量货币供给就是要制造牛市。在当前这个环境下不要再预测政策了，只要市场有问题政策就会出来。股市如果老是横着展现，它一定要下跌。但如果这样想问题就教条了，这是一个过渡期，是往真正的与政治局发动这个牛市相协调一致，满足政策发动牛市目标的——低估蓝筹牛上。低估蓝筹股市值那么大的体量，几十万亿巨量资金从哪里来？横盘就是在筹措巨量资金，正在筹措足以拉动低估值板块估值修复并带动股市走出长牛、慢牛、微波动牛。这套逻辑不是一时半会能理解，我们将在下周一（12月16日）到广东去，在广东将待半个月，因为广东是中国改革开放的热土，也是我们公司客户的密集区。跟客户要把这个局面讲清楚。12月22日在深圳召开否极泰基金的出资人大会；12月28号在深圳路演，深圳跟广泛投资人见面交流。早做布局、早做准备、早做交流、早做沟通，一定要在没有发生的时候赶快行动！
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