事情是这样的：
张先生，曾经有一家公司，里面卖了一套房子，拿出来一些钱以后，大约还有20万的现金在公司放着。
张先生平时根本用不到这家公司的钱，所以为了不交税，这个20万现金就在公司这么放着。
张先生来问我，有没有什么好办法，能够把这20万免税的拿出来，因为他平时用不到这个公司，而且未来也没有什么投资的打算。
现在如果20万分红下来，就算分10年分红，张先生的税率是在40%左右的，分红要交税8万，到手只剩下12万。
注意到此为止：有一个前提
张先生用不到这家公司里的钱，也不需要从公司取钱出来用。并且这家公司也不打算做其他投资，他个人已经有足够自己家人使用的资产。
可以说这家公司的20万就是闲置资产。
那么他希望能够简单点，不交税的变现
这家公司已经没有任何股份的PUC，或者没有任何欠张先生本人的钱，也没有任何CDA额度可以使用。所以这20万相当于当时卖掉资产，交完税，税后的闲钱。
那么现在，张先生就面临从公司转钱到个人手上，并且不想交任何税。
无论多么复杂的税务规划，用了什么公司的结构。当涉及到公司的钱转到个人手上时，所有想免税的路都会被堵死。这个不用多去考虑，只有交税才能到个人手上。
除非
他可以接受自己不拿，下一代拿出来。
那这里肯定就要提到的是，公司来给股东买人寿保险。
第一，为什么会用人寿保险？
我们的需求是，将公司的20万现金，能够完全免税的拿出来，给到受益人手中。
保险的赔偿，首先是免税的。
在收到一笔死亡赔偿时，保险可以一次性的给受益人一张支票，受益人并不需要申报，免税。
其次，最重要的是，除了保险可以赔偿免税之外，还可以给公司创造CDA的额度。
CDA是一个公司税务额度，主要是为了防止多重收税，达到一致性的控制机制。
比如公司有Capital gain增值收入，1/3可以免税，所以发给个人当分红时，也要同样是免税的对待方式，所以可以通过CDA分红的指定，将原本免税的1/3继续发给个人还是免税分红。
什么时候，公司会有CDA额度呢？
1，公司有资本增值的时候，1/3的增值算CDA
2，公司有人寿保险理赔时，保单理赔款减保单当时的ACB成本，算CDA
3，公司收到其他公司分红时，其他公司发出的同样是CDA的分红，算CDA
注意，CDA额度只是公司的概念，个人是没有这个概念的。个人也不需要CDA来计算免税。
那么如果人寿保险创造了CDA，就可以通过这个额度的指定，将发下来的分红当做是免税分红，钱就从公司留到了个人手上。
第二，保险应该什么样的结构呢？
投保人，公司，出钱控制保单资产
受保人，股东，保障股东个人的生命
受益人，公司，保险公司将钱打给公司才可以。
这三个结构不能乱，尤其是受益人，如果直接指定为股东的孩子，那么买保险的钱就当成taxable benefit，需要股东个人报税了。
只有受益人为公司，这个保费可以公司出，不算股东个人的收入。
保费投入，能够抵税吗？
不行，必须是公司税后的钱，就像这个张先生的公司，20万的公司现金，是税后的钱，不用法下来给个人，但也不能算公司的运营费用。
这样的结构设置好了以后，张先生在过世后，保险公司会赔一笔钱给公司，公司收到是免税的。
与此同时，公司创造了CDA额度，公司可以通过CDA将保险赔偿款免税赔出去，孩子收到可以免税。
第三，想要完全免税的难度在哪里？
买了人寿保险，理赔时免税的，CDA分红也是免税的，有那些注意的情况可能还会交税呢？
1，公司的CDA额度，不够保险的赔偿金
前面说了，保险赔偿金-保单当时的ACB，才等于CDA的额度。
只有保单ACB是零的时候，赔偿金=CDA，受益人才能完完全全免税拿出所有的钱
ACB什么时候才能成为0呢？可能要在85岁以后。
保单的ACB是流动变化的，从一开始0到不断增多，然后随着时间过去，有不断下降，到人的预定寿命左右会降到0.
假设保险赔偿了100万，但人才70岁就过世了，保单的ACB可能还有10万。
那这样CDA额度只有90万，赔的100万只能免税拿出90万，剩下的10万分红发下来依然要交税。
那这样，尽可能的要让保险的ACB降低，尽快到0.
2，保单如果有现金价值，将会带来另一个税务问题
逝者个人的股份售卖增值税将无法避免。
我们知道股东过世，要视同名下所有资产都是市场价卖掉，这其中一定包括公司的股份。
股份属于股东个人，股份的价值就等于公司的净资产，资产-负债。
假设过世时，公司剩下20万现金，那股份的价值就是20万。
如果公司剩下100万房子，贷款30万，那股份的价值就是70万。
如果公司只剩下一份保险呢？
股份价值就等于保险的现金价值（没有债务的话）
现金价值是作为一份终身人寿保险，一般都会有的退保价值。比如在某些年你退保，你可以拿回对应的现金价值为回报。
现金价值越高，过世时，股份的资本增值就越大，个人交税就越多。
所以，以上两点，是人寿保险需要面对的问题，并不是免税理赔，并且CDA免税分红，就可以全都免税了。
如果公司持有的是分红保险
在早期就理赔，概率小，而且ACB不会降到零，依然会有第一点问题
如果到正常年龄理赔，ACB减到零了，但保单的现金价值涨上来了，股份的资本增值就涨上来了，个人税又多了，会有第二个问题
第四，有什么保险可以满足张先生的需求？
用term保险
没错，term保险不会有现金价值，如果人在正常年龄过世，那就不会增加股份资本增值，也没有什么ACB会减少CDA的额度。
可是term保险万一到期了，人没过世怎么办？
没错，为了避免白买了。
你需要的是term-100保险，同样是终身的保险，但保单没有任何现金价值。
有很多人没有听说过term-100人寿保险。
其实是一种完全没有现金价值的终身保险
这类保险，你需要终生交保费，一直交到人过世为止，保单按照term-100的保额，直接赔偿给受益人。
这种保险现在很多公司都没有了，现在的term基本都是保到最多85岁，term 100是比较少的公司还保留的产品。
而这种保险在这时，成为了解决张先生情况的最佳选择。
第五，除了term-100，还需要一份annuity年金？
如果张先生的公司买一个term-100保单
买多少金额合适呢？
一共20万，是要终生付款的，每年付的多了，付完了人还没过世怎么办？
付的少了，到人过世了，还剩下一些现金没付完怎么办？
或者付到中间的时候，还剩下一些现金没用掉怎么办？
没关系，张先生只需要再搭配一个annuity年金即可。
Life annuity的特点是，一次性买进去，之后每年或每月，年金会准时给你一笔固定的收入，一直到人过世为止。早过世，年金收入就早结束，晚过世，就晚结束。总之人过世，年金将剩不下任何钱，合同就结束
Life annuity年金的特点是，越晚过世越能获益
Term-100终生寿险的特点是，越早过世赔的钱越划算
发现了吗？这两项资产的不确定性和收益相互抵消了。完成一个确定性的解决方案
让现金价值消失，股份增值也就消失了
让终生付款的不确定消失
让赔付的早晚的收益不确定消失
一切都是确定的。
第六，应该怎么买？
张先生用公司的名义，将20万现金一次性买入life annuity年金。张先生现在55岁。
20万买进年金，之后每年会有确定的收入，每年大约10260。
张先生只要活着，就有确定的10260的收入，来自于年金。
然后同时买入一个Term-100终身保险，不能要现金价值
每年10260，可以买一份，保额在将近60万的term-100
张先生只要活着，就需要每年支付10260的保费，支付term-100
在张先生任何时间过世时，年金将会被消失，没有任何剩余
保险将会确定赔付60万，不会多不会少，60万完全无风险确定。
相当于公司里的20万，完美的转换成60万的免税赔偿。
无风险，无变化，全部都是写到合同里的确定金额
我们假设，85岁，张先生过世
张先生个人报税时，关于这家公司股份视同卖出
售价：0（因为没有任何资产或现金）
成本：0
资本增值：没有
公司收到60万赔偿
公司不需要报税，免税
股份转到estate，estate将股份赎回
售价：60万
PUC：0
视同分红：60万
CDA额度：60万
应税分红：0
60万全部用CDA额度转到estate，再转到孩子手中。
整个过程，没有一分钱的税要交
第七，注意问题
1，这个corporate insured annuity策略，是将两项产品结合，两项资产将20万的现金消化掉。那么股份将不再有增值税，但如果你后悔了，没有办法撤回，一旦买入，唯一能变现的时候就是人过世的时候
2，因为T-100没有现金价值，所以不要提什么保单抵押借款，IFA等策略，不可能实现这些借款，现金价值是0，退保是哪不回任何钱的。同样life annuity也是终生年金，中途退出是拿不回任何钱的。
3，T-100虽然是term，但还是会有ACB存在的，只不过ACB较少，如果75岁过世，按照上面的预测，那时ACB还剩下10万，如果还有ACB，那赔的60万，CDA额度就是50万，还有10万分红发下来就要交税4万多。但就算如此，孩子到时候也是55万，远远多余原本的20万
4，年金，每年会发income，这个10260的收入里面，是有利息收入的，作为公司来说，需要为利息收入交税。大约有3000多的收入，那么公司为此，每年要交1500的税。公司的20万可能要预留一部分交税的钱。但我建议最好是张先生个人交掉这个税，这样公司相当于每年欠张先生1500的钱，将来过世，可以免税还回来，也算给孩子了。
5，这个策略，一定要，公司有闲钱，不愿使用也不愿发下来。最好就是一家只有现金的公司，如果还有其他资产的话，其他资产的税还是该交要交。如果是你的holding company，有现金外还有很多房产，股票，建议将公司现金分离到另一家公司，新公司来持有现金，来换成这种corporate insured annuity的策略
具体方案欢迎企业主来垂询
本文只用于一般性信息参考，不对任何人完全或部分依据本文内容从事的任何事造成的不良后果承担任何责任，具体问题请私下咨询。本文内容版权属于昊诚财税规划有限公司，未经许可不得用于任何商业活动
关注作者，扫描下方二维码
