对于有一定资产的人士来说，资产安全要比创造收益更加重要
有很多客户，都认为人寿保险，也就是保障人的过世，给家人留一笔可观的资金让他们过生活的。
其实不止是客户，大部分保险从业者也都是这么认为的。
但本人认为这要看到底是什么样的人寿保险。
Term类的保险和不增长的终身保险我承认就是保障人的。
Term保险
比如，一份Term临时保险，T20，20年内，不管任何原因，人过世了。保险按照合同规定，一次性将规定的金额，理赔给受益人。
像是，T20，保额50万，35岁男性，一个月大约需要支付保费，32加币。
一年，$384
二十年，一共$7680
7680和50万的一个风险对冲。人不在了赔50万，人没事白交7680.
可问题就在于35岁男性，在55岁之前，人过世的概率是极其极其微小的。对于保险公司而言，看中的是大数据，所以某个人万一意外需要理赔没关系，还有千千万万的人是安全的。
所以其实很多华人，对于term类型的保险都认为这不是最终的保险。更喜欢的是一份确定性，能理赔的终身人寿保险。
传统的终身人寿保险
比如，某家公司目前给的终身人寿保险计划，35岁男性，保额50万，20年付清，每个月保费是575加币。
一年，6900
20年，13.8万
一共交了13.8万，人不在了赔50万，终身有效。
这种保险之所以一下子比term贵了很多，就是因为50万是100%会赔的，只是什么时候赔而已。
这对于保险公司就是50万确定的未来债务。当然定价和term是完全不同的。
可虽然是确定能赔的，还是会出现问题。
比如，35岁的男性大概率在过世时，80岁，理赔的金额依然是50万，而当初认为的50万的保障，经过45年的时间，早已经贬值的很厉害。
换句话就是，50万是不够的，因为买的时候50万，和赔的时候50万，价值是远远不一样的。
以上两类保险，之所说是保障人的，是因为，他们都只能自己付钱，后代收益。
而另外一种，分红保险，我认为主要不是保障人的，而是保障财产的。
保障财产的分红保险有四重含义：
第一，保障现金向保单的转变的亏损风险
第二，保障在不亏损情况下，抗通胀；
第三，保障资产能够稳定增长供人在世期间使用；
第四，保障资产传承下最大化；
第一，会亏损吗？
比如，35岁男性，50万保额，20年付清，每年需要保费$12690
20年，一共25万
这里面保额保证有50万，所以无论什么情况，都会有保证的50万保额，这要比我们的总投入肯定要多。
而且保单中有保证的现金价值，在25年时，保证现金价值也达到了25万。
所以，不用分析太多，当我们将现金转到此类保单以后，最起码不会面临亏损的风险。
虽然这点很容易做到，但有太多人在投资时都忽略了这点。
第二，抗通胀吗？
做到不亏损，很容易。但不容易的是，能cover通货膨胀吗？
这两年加拿大通胀已经达到5%以上，国家在不停的加息，最重要的原因就是要将通胀压下去。而加拿大目标通胀就在3%以下，这也是长期来看，发达国家的理想通胀率。
在抗通胀的同时，要时刻满足第一点。
因为：我们从没有过因为通胀而破产，都是因为去抗通胀而破产。
目前我们的基准利率3.7%，下个月还会加息，这个加息周期最终的基准利率应该会在5%左右停止，而存款的无风险利率目前就是基本在3%左右。
分红保险能抗通胀吗？
用上面的案例，35岁，保额50万，20年付清，每年投入12690。
80岁时，理赔的保额按照当前分红率，涨到164万。
首先这个金额，肯定要比上面不增长的50万保单要好。但涨到164万，能不能抗住通胀呢？
可以告诉大家的是，164万，演算的分红率是5.75%。
而这个5.75%的分红率，并不是针对目前5%左右通胀率而产生的。什么意思？
分红保险有一个特点，涨跌都是特别的慢，特别的稳。
比如2008年，金融危机到来，投资市场哀鸿遍野，但此类保险几乎不受影响，因为分红率其实综合反映了市场的利率水平，利率持续走低，分红率慢慢最终也会一点点下降。反之，上涨也是同样道理。
所以，加拿大如果通胀控制下来了，那么当前的分红率是可以cover加拿大长期以来大约3%的通胀，如果通胀控制不下来，利率会持续走高，分红率也会慢慢上涨。
也就是说，分红保险就是一项为了抗通胀而设计的终身人寿保险。
第三，能保障将来的家庭资产流动性吗？
为什么说分红保险不仅是保障人的保险，更是保障资产的保险。
它具备一般人寿保险的特点，意外发生时的，高保额保障。更重要的是，它不止是留给后代的资产，而是我们自己的养老需求。
分红保险可以在需要的时候，进行refinance。
没错就像房产一样，不少人在房产增值理想的时候，都将房产refinance。
分红保险的refinance，相比起房产来看
优点是：
用保单当时的现金价值作为抵押，refinance出来一笔credit line，不需要评估，也不需要费用。
refinance之后的金额，可以不像房贷那样，每个月都要还月供，因为是credit line，所以借多少钱可以一直累积不用着急归还。保单的IRP计划，就是用refinance补充退休收入，免税，不用在世期间还。过世后一次性归还
保单的增长，相比房产，是保证会增长的，所以下一年的现金价值一定会比这一年高。房产有可能突然降价，但保单不会，只会增长。所以refinance以后，可以确定的是，将来可以多次重复做refinance。而房产要不要做，完全要看过去几年是否上涨。
因为上面第三点特点，所以refinance，很容易，最起码可以借出75%的现金价值，不用看收入。如果收入理想，可以借出90%。
自由归还，没有penalty，想要自己多用点，就多refinance，想多留给孩子，就少refinance。
缺点是：
保单需要过一段时间以后，才适合refinance，因为一开始现金价值就算再高也不会比投入保费高。而往往付清以后，做refinance会更加理想。
refinance利率比房贷高，一般为prime利率到prime+1.5%之间。
所以分红保险在使用上，就跟我们的房产是一个性质，不同的是，分红保险比房产的风险性会更低，当然总体收益也会更低。
以下为，某家著名公司的历史分红率
我曾多次表示，如果有人说分红保险的收益很高，那一定是对投资没什么概念。分红保险的整体收益率，从历史上看其实就在6%-7%左右，这个收益率，很多资产都可以达到。
但并不是所有资产，都能够这么稳定的获得这个收益的。往往都是涨涨跌跌，分红保险可以做到如此平稳的稳定收益，这才是它的核心价值。
第四，能保障其他资产吗？
有很多客户都询问，有钱是买分红保险好，还是买房好？
这是完全无法回答的问题，我的答案很简单，你持有的房产越多，你就应该持有的分红保险越多。
如果一个年轻人，没有买自住房，问我买分红保险好还是买房好，答案一定是买房。
而一个中年人，持有多套物业，问我买分红保险好还是买房好，答案一定是合理配置，不能过多持有房产，要持有一定分红保险。
为什么呢？
当你的资产持有的只剩下，房产和现金的情况下，我知道了你肯定不愿投入股市基金，想要投资风险低，收益较高的产品。股票波动性太大，并且没有精力研究。
这时你再考虑如何配置资产时，分红保险是非常适合您的一种方案。因为分红险上面我提的三点意义，无风险，抗通胀，稳定增值让此类资产可以成为一个家庭长期配置的重要资产。
更重要的是，在传承时，有着极其重要的作用。
人在过世那一年，需要替逝者申报最后一次报税，final return。
这一次，视同逝者在当年，将名下全球的资产，用市场价值卖掉。
而一个人，可能这一生有些资产是很早就长期持有了，ci此项资产会在这些年带来非常高的资本增值。
比如，年轻时买的一套30万的房子，一直持有，50年后，此房产按5%的收益，将会在过世那年，涨到344万。
过世那年，final return，就算只有这一套投资物业，资本增值税将有78万。
但交了这78万，就可以顺利继承344万的房产，如果有能力不会有人放弃。
而这时，人寿保险将会给予一大笔免税的现金，用来解决这78万的税务缴纳。
至于具体过世交税案例，可看文章《过世要交税吗？谁来交？魁省居民和安省居民，交税有何区别？》
不要跟我说，去世之前，赶紧把资产卖掉。
第一，我们不知道什么时候过世，万一没来得及卖怎么办？
第二，卖了该交的税依然还是要交，只是提前交而已。
第三，卖了交过税，把钱给孩子，他们大概率依然是去买房子，又转回去了
所以，分红保险是为了让我们的下一点，顺利的最大化继承遗产，并不一定是为孩子留多少钱，而是将一生的积蓄，相对完整地留给孩子。
这就是为什么我说，分红保险是保障资产的保险，并不完全是保障人的保险。
本文只用于一般性信息参考，不对任何人完全或部分依据本文内容从事的任何事造成的不良后果承担任何责任，具体问题请私下咨询。本文内容版权属于昊诚财税规划有限公司，未经许可不得用于任何商业活动
关注作者，扫描下方二维码
