如果你还是只知道分红保险只是一份人寿保险，只能在人过世才赔钱。那你可能缺乏很多的保险知识。
在加拿大，有很多人都在做退休规划，都是用分红型保险来进行储蓄投资弥补退休收入的。
为什么人寿保险可以做退休规划？
因为这是一份每年会收到分红收益的人寿保险。在累积了若干年以后，保单中有很多灵活使用的现金价值可以供投保人使用。
今天我们来说说你的分红保险如何变现来给你弥补退休收入的不足。
我们用一个案例来说不同的用法：
45岁女性，不吸烟，保额50万起始，固定10年支付。
每年支付30220, 十年后保险付清
在付清后，客户想要在65岁退休时，每年可以从保单中变现一些收入来弥补退休储蓄的不足。
预计客户的死亡寿命在85岁。
那也就是说，使用保险的资金，需要有20年时间。
在使用分红保险变现的情况中，有很多种方式，但我们现将使用保险变现的机构做一个划分。
一个是保险公司拿钱用，
另一个是从银行拿钱用。
第一种，从保险公司退保
在65岁时，客户如果选择退保。那保单就要进行清算
退保价值=保证的现金价值+分红购买的现金价值
比如，在65岁时，保单的保证现金价值涨到26.7万，这个是确定的数字，跟分红没关系
分红经过20年的累积，不保证，按照现在分红率不变的情况演算，有24.8万
那么总的现金价值在退保时，就是二者的和，51.6万
客户可以拿到手51.6万的保险公司支票，保险合同结束。
客户可以用这笔钱自己支配。
税务影响：
第二年，客户会收到保险公司寄来T5税表，会发现在退保后拿到的51.6万中，有25万左右的收入要当年报税。
怎么回事？
税法规定，保险中的投资收入在disposition处置时，需要清算实现收入报税。
客户当年退保，会产生51.6万的结算，要剪掉自己的保单成本ACB，算出保险当年的增值gain有多少。这个gain不同于capital gain，是100%算收入。
实现的收入 = 保单的现金价值-保单当时的ACB
有人会问我投入的本金是30220一年，10年，我的本金应该是30万啊。
那我当年实现的收入应该是，51.6-30.2=21.4万啊？怎么就变成25万了？
这里面的问题其实是，51.6万我知道，但保单的成本ACB并不是你投入的总保费。
保单成本ACB = 投入保费总和 - 保单NCPI的总和
什么是NCPI，纯保险成本，net cost of pure insurance。
也就是说，这是一份保险，不是投资，你每年交的保费并不是100%都用于投资的。
你忘了这份保险在你投保的20年时间里，给你提供最起码50万的保额吗？
这个没有费用吗？当然有，而且这个费用是会随着每年人的年龄增大而增长的。
比如45岁第一年，NCPI是209
46岁，NCPI是288
47岁，NCPI是346
直到65岁，NCPI是3157.
在计算保单成本ACB时，要把45岁到65岁所有的NCPI总和加起来。也就是4万多。
投入的保费总和，30.2万-4万多就等于25万多。
所以保单在退保时，ACB是25.9万。
而你退保拿到了51.6万，那么51.6万-25.9万=25.7万，就是policy gain，就是你当年需要申报的收入。
你必须要清楚你保单的成本ACB是多少，就要知道NCPI的概念。这对后面几种方法很重要。
第二种，从保险公司取钱
相比起第一种，保险退保就没有了，所以你不能将保单总现金价值全部取出，但你可以部分的取出。
那么保单就可以一直维持有效，只是价值会在取钱后有所下降而已。
同样的道理，客户要从65岁开始取钱，每年把最多的资金取出来，用来养老退休。能取多少？
请看演算：
上面就是取钱的演示，从65岁开始取钱，取到84岁，20年时间，每年可以取出32860.
在85岁过世时，保额还剩下50万差不多。
在20年取钱过程中，保额是在下降的，也就是说
每年取钱是把新的分红，和之前累计的分红取走了，所以保额会慢慢回到保证的50万。
取钱任何时候能取的最多资金，就是总现金价值-保证现金价值。
税务影响：
取钱要交税吗？有可能
怎么算呢，要按比例计算取出有多少本金，多少收入。
比如65岁取钱，32860.
在65岁时，保单现金价值是51.6万，保单成本ACB是25.9万。
所以25.9/51.6=50.2%的比例为本金，49.8%的比例为收入
你取出了32860，那么就有49.8%，16430左右会在当年算收入报税。
66岁，同样取出32860
保单现金价值为48.3万。ACB为23.9万
23.9 / 48.3 = 49.4%算为本金，50.6%算收入。
同理类推，在84岁最后取得32860中，
当时现金价值为42.3万，保单ACB为2万。
2 / 42.3 = 4.7%算为本金，93.3%算收入收入
也就是最后一年取得32860中，有30658会算当年收入。
85岁，过世时，赔偿的52万，完全免税
发现了吗？随着取钱的持续，每年算收入的比例会越来越高。就是因为你的保单成本在不断降低，而你的保险的收益还在不断提高，所以你取出的钱就要按对应比例计算本金和收入。就算你只取1块，也要按比例计算收入报税。
当然对于退休没有收入的人士来说，就算取得钱算收入，基本也交不了多少税。尤其取钱的早期
第三种，从保险公司借款policy loan
保险公司相比提取保险收益，可以用借款的名义从保险中拿钱。
借款的原理是，把保单的现金价值拿给保险公司做抵押，保险公司将你的累积的现金价值，按借款的名义给你。
不需要审批，直接你说借多少就借多少，只要没有借款的本息没有超过保险现金价值。
当然借款，保险公司要算利息，利息在保单里就累计减少保单的现金价值。
方案演示：
上面是借款的演示
65岁-84岁，每年可以借出34814
85岁过世还剩下将近70万。
注意这个每年借的34814，是用6%利率，没有归还任何利息的情况演算的。
如果你还一定的利息，你能借出的可以更多。
但借款相比于方案二的取款来说，能把保证的现金价值也借出来。
withdraw取钱只能去分红的现金价值，policy loan借款可以将保证的现金价值和分红的现金价值都拿出来。
能够达到更多的基数，让到手的钱变多。
税务影响：
虽然是借款，但税法并不傻，你只是从保险公司用借的名义取出，所以依然视同你处置了保单。
但不同的是，你的借款可以视同你先把本金赎回。
等什么时候，你的本金赎光了，再借款就全部算收入。
比如，65岁，你从保险公司借34814.
视同你的保单ACB减少了34814，所以只是你的本金，没有收入实现。
66岁，同样借34814
依然视同保单ACB少了34814，没有收入要申报
在72岁时，看上面的表格，你发现保单的ACB已经为0，也就是说，从72岁开始，每年借出的34814，将全部算为收入。
72-84岁，这13年，你名义上虽然是每年借款34814，但将全部算收入报税。
85岁赔偿的70万，是完全免税的。
第四种，从保险公司被动领取分红cash payment
和第二种，有些类似，同样是取款，只不过并不支取以前累计起来的分红，只取出未来每一年新产生的分红。
也就是说，当你开始选择用这种方式取钱时，你就让你的保单停止增长，停在那里。每年由于增长的分红，你都被动的拿到手上。
cash payment是一个经常被忽略的选项，但一些时候是非常有必要的。
就像你买了一个债券一样，每年会固定把当年的分红发给你，但你依然有这份保险，并且到期人过世时，赔偿固定的金额。
方案演示：
分红那一列，就是说的每年新产生的分红发给投保人
分红不是固定的，而是越来越多的，一开始能拿18000，到90岁就涨到33000了。
而当你开始65岁拿分红时，你的保额就固定在954472，不会变化了。
你的现金价值还是有所提高，原因不是分红，而是保证的现金价值本来就是越来越高的。
税务影响：
虽然跟取钱类似，但税务对待方式却很不一样。
cash payment被动收取分红，税务对待跟policy loan一样，跟withdraw完全不同。
当你取钱的时候，是要按比例，计算百分之多少是本金，多少是收入，就算取1块，也是按比例计算。
当你用policy loan时，你是借出的本金和利息总和超过保单ACB后，才算收入，一开始只算本金。
被动拿分红，虽然给你分红，但视同先返还你本金。所以在你的保单ACB减到0之前，你每年拿的分红都是免税的。
这样就是一个很理想的方式，有的人投入保单其实并不一定要最大化使用，更不想用借款的利息消耗自己的保单，所以有的时候只希望把原本属于自己的本金部分免税的换给自己
这种方式就是一个很好的办法。
按上面表格来看，在75岁之前，每年的分红其实都是免税拿到的。75岁保单的成本ACB才变为0，再拿出的分红才算收入。
最终85岁过世，赔付954472，完全免税赔付
第五种，向银行抵押借款
这种方式则是一个完全不同的操作，他是向银行来做refinance的方式，将保单变现。
由于这是银行给的钱，所以涉及了第三方，稍微复杂一点，但效果可能是最好的。
在65岁时，客户将保险资产作为抵押，给银行，银行给客户批复一笔line of credit，客户退休是从line of credit花钱。
并不是所有银行都可以做，要找专门的program或者专业人士来操作。
我们用Manulife bank专门的保单抵押借款计划来给大家演示一下
如果在65岁做抵押，银行借出最多总现金价值的90%，一般为75%。
如果65岁每年借，到84岁20年，每年可以借出35423.持续20年。
85岁时，借款的本金加利息，一共累计122万。
85岁过世，保险公司赔偿205万，要减掉借款本息，122万，还剩下82.6万留给受益人。
此计划叫做insured retirement plan，IRP计划。
IRP的特点是：
借款人要高于50岁，保单生效要5年以上
借款不需要审核借款人收入与资产，最低可批75%
给的credit line，自己只有转出，才算利息，放在那不算利息
当credit line用完以后，可以increase你的limit，也就是说，一开始借了40万，用了10年用完了，再去借，又能借出35万
借款产生的利息，可以不用还，累计在借款中，等过世在一块归还。也可以随时归还利息，或本金，没有罚金。
借款利率一般为浮动利率，P+1%左右
借款的门槛，现金价值最起码要34000以上
税务影响
和policy loan从保险公司借款不同的是，从银行refinance是一个客观存在实际的借款。并不会在税法上造成对保单处置。
你只是在其他地方做了一个借款，但你的保单本身并没有任何变化，还是按照预期的增长进行分红累积。
所以这类借款，将是完全免税的，不用申报任何收入
每年拿出的35423，完全免税，不计入收入。
利息也不还累计在借款中，与此同时，保单的保额也在累计。
在过世时，做总清算
保险公司总赔付205万，借款总共122万
最后，还剩83万。免税赔给受益人。
也就是说IRP相当于，将你将来留给孩子的钱，提前拿出来自己使用，同样是免税的，只是会有利息费用。
只不过，如果借款的利息如果没有保单增长要高的话，利息就不再有费用，你还可以挣利差。
从税务角度，此方法是最优。
以上就是保单可以变现的常见5种方法。
值得一提的是，你可以使用多种方法结合。
比如
先选择发分红的方法四，等把ACB拿完时，要算收入了，停止拿分红，使用从银行抵押借款方法五
先选择取钱方法二，之后算收入的比例越来越高时，停止取钱，使用policy loan方法三，或银行抵押借款方法五
直接用policy loan方法三，超过ACB以后算收入，用其他资产抵押借款还掉policy loan，再用方法五从银行借款，还掉其他资产抵押借款。
无论哪种使用方法，一定要具体问题具体分析。
并不是任何时候都是用第五种方法最好，而是要看当时的处境。
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