你肯定知道每个人都有一个免税账户，TFSA
每年有7000的额度可以存进去，取出时不管收益多少都是免税的。
这个账户只要是税务居民，达到18岁以后，就可以开账户存钱投资，没有什么其他的限制，只要不超额度即可。
但加拿大公司层面也有一个免税账户你听说过吗？
其实这只是一个额度，并不是像个人一样，往里面存钱，取出时收益多少都免税。
而是在这个额度的范围内，公司的股东可以免税的取出公司里的分红。
这个额度叫做capital dividend account，简称CDA
CDA的计算方法
作为公司股东，当你从公司拿钱出来时，你一定要考虑以什么名义拿出。
拿工资，雇员正常收入报税
拿分红，看是eligible dividend，还是non-eligible dividend，所对应的计税方式是不一样的
eligible dividend对于股东计税的方式更加好一些，
non-eligible dividend一般是小企业给股东发的分红，算的税更高一些
有一种分红叫做capital dividend，这种分红是最好的分红，因为股东拿到手是可以免税的。
一个企业能不能发capital dividend，要看企业是否能有额度，也就是CDA有多少credit可以用。
所得税法ITA 89（1）对CDA的计算做出了描述
CDA的额度计算方法：
年初的余额
+ 公司net capital gain中免税的金额（现在为1/3）
+ 公司收到的来自其他公司的capital dividend
+ 公司人寿保险的赔偿-人寿保险当时的ACB
- 公司当年用掉的CDA额度
= 年底的余额
比如你的公司卖了一套房产，100万卖掉，成本40万，增值了60万。
capital gain就是60万，其中2/3算作公司的投资收入AII，40万
另外20万免税，也就创造了20万的CDA额度。
也就是说，你从你的公司里，卖掉房子后，你可以免税的拿出20万，用掉CDA的金额。
如果你当年实现了60万的capital gain，但同时又30万的capital loss，那么你的net capital gain就是30万，只会产生10万的CDA
人寿保险与CDA
在这个CDA的操作中，人寿保险的巨大优势体现了出来。
人寿保险的赔付，就是死亡的理赔proceeds，首先会免税的赔给保单的受益人，就是公司。
然后，人寿保险赔付会创造CDA的额度
CDA= 赔付-保单ACB
保单的ACB就是，持有保单的成本，这个成本是在不停变化的。
比如你支付保单，每年支付1万，持续20年。你的本金是20万，但你的保单持有成本并不是20万。
保单的ACB= 支付的总金额- 总共的NCPI
所以保单的ACB其实是比你支付的金额要少的。
少多少？
要看保单的NCPI，net cost pure insurance，纯保险成本。
NCPI是每年对于受保人年龄的保险成本，这个是根据受保人的年龄来自动计算的。
NCPI每年都会有，并且越来越高。
一开始买保险的时候，年龄小，NCPI每年很低
但随着年龄的上涨，接近人均死亡年龄时，NCPI会急速上涨。
比如，55岁时买的保险，保额200万，当年的NCPI是2397
65岁时，NCPI当年是8590；
75岁时，NCPI当年是26802
85岁时，NCPI当年是63815
100岁时，NCPI当年是125352
所以你的NCPI每年都在增长，那么你的保单的ACB就会被NCPI降下来。
ACB的曲线是先增长，再下降。
增长到最高的时候，就是你将保费付清的时候，因为那个时候，你付的钱总数最多，而NCPI的总额并没有涨起来，减少的没有很多。
随着你支付的总数不变，NCPI越累计越多后，你的保单ACB就会变得越来越低。
那么我们再看这个CDA的公式
CDA= 保险赔付- 保单ACB
一开始ACB是0，随着付款累计，ACB是增加的，CDA是降低的。但付清后，随着ACB不断降低，CDA的额度将会越来越高。
所以在人自然过世时，保单的ACB基本不剩多少，有的可能会降到0. 那么保险赔了多少钱，你的公司就有多少CDA
保险赔的时候有保单贷款怎么算
人过世时，保险赔付100万，death benefit
过世时，保单有一笔借款45万
要计算赔付后，公司获得多少CDA，那就要计算过世前保险的ACB是多少
两种情况
从银行抵押借款
保单没有变化，假设保单当时ACB是20万
保单赔付，100万
保单ACB，20万
CDA额度，80万（100-20）
保单还款，45万
公司剩下，55万
那么公司有80万的CDA，将保单剩下的55万全额给estate或受益人，都可以免税拿出来，除此之外，你的CDA还能剩下25万的credit没有用完，如果有其他资产，还可以免税拿出25万。
2. 从保险公司借款
保单发生变化，保险公司借款会降低保单的ACB，policy loan会先消耗ACB，之后算作policy gain，交税
借出45万的policy loan，高于保单ACB 20万，所以借完后，保单ACB为0，并且公司在借钱的过程中，有25万的policy gain要报税。
过世时，ACB降为0，但需要做调整
保单赔付，55万（policy loan已经减掉45万）
保单ACB，0
CDA，55万
公司只有55万的CDA，那么保单剩下的钱也是55万，可以全部通过CDA免税给estate或受益人，但并没有任何CDA的剩余留下。
所以这又是一个用银行抵押借款，不要用保险公司借款的理由。
CDA计算出负数怎么办？
首先不允许出现CDA的余额为负数。
假设一家公司，
第一年，卖房产，产生了90万的capital gain，产生了30万的CDA，发了30万免税的分红，年底余额为0
第二年，卖股票，产生了60万的capital loss，到年底余额应该是-20万。但只能先显示为0
第三年，人过世保险赔付，收到60万的理赔，保单ACB为0，产生了60万的CDA
因为第二年产生的capital loss没有完成归零，正常第一年已经发了30万的capital dividend，但应该只能发10万。
所以人寿保险赔的60万，要帮助capital loss减少的CDA还掉，只能有40万是可以算作capital dividend免税拿出。
因为CDA的作用，让人寿保险在公司继承上，产生了巨大的优势，所以企业主作为一个不可多得的免税账户应该尽快用起来。欢迎向我具体咨询CDA的细节和保险方案
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