募投项目设计之——研发支出资本化及设计要点

随着科技的发展，技术创新成为企业体现核心竞争优势的重要方式，核心技术也在竞争中起到关键性的影响。尤其是对于具有轻资产、高研发特点的企业，项目开展研发活动在内的人工、材料、研发试制检验费等研发支出占据总支出的比重相对较大。结合上市企业再融资过程中往往要求募集资金用途内的非资本性支出比重不高于30%的规定来看，研发支出能否资本化往往对轻资产、高研发的上市企业募集资金用途设计的合理性影响重大。

企业根据研发活动是否能够产出成果，以及产生成果的确定性，将研发支出在企业账务处理方式表现为两种处理方式。一种是考虑研发成果的不确定，将研发支出作为期间费用，计入当期损益，此时会计处理中被认定为研发费用；另一种则是企业无论研究开发项目的风险多大，最终均能形成成果并产生收益，并根据研究和开发阶段对于成果的确定性与收益相匹配，最终将这部分研发支出进行资本化，但如果最终研发项目未产生收益，企业则可能面临资产减值的风险。因此，研发支出资本化是企业会计政策的主动选择。但这种选择需要在会计计量谨慎性和客观性原则的基础上，明确资本化或费用化。

根据《企业会计准则第6号——无形资产》第七条规定：“企业内部研究开发项目的支出，应当区分研究阶段支出与开发阶段支出。研究是指为获取并理解新的科学或技术知识而进行的独创性的有计划调查。开发是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。”因此，研究阶段为理论知识研究阶段，开发阶段则在研究验证后持续开发并形成成果和产品。

在研究阶段，一般是研发活动开展的早期阶段，往往没有充分的证据能够证明其可以在未来给企业带来经济利益的流入，该阶段的支出在发生时应计入当期损益，被认定为费用化支出。在开发阶段，研究活动已经过研究验证，研发成果转化为资产并产生效益的可能性得到提高，因此在该阶段的相关经济资源消耗能够准确计量，即可进行资本化。

虽然研发支出资本化与否是企业会计政策的主动选择，但根据《企业会计准则第6号——无形资产》第九条：企业内部研究开发项目开发阶段的支出，需同时满足五项条件，才能确认为无形资产。即：

（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；

（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；

（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；

（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；

（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量（项目制核算）。不满足上述条件的开发支出计入当期损益。

出于会计计量的谨慎性原则，研发支出资本化往往不在募集资金项目设计中认定为资本化，但也会综合考量公司历史年度的会计政策和历史项目开展过程中的研发支出资本化情况，在募投项目设计时考虑按照历史年度研发支出资本化占研发支出的比重计算出预计投资，并将该部分开发支出认定为资本化支出。如公司历年来为发生过研发支出资本化，一般不在项目设计中考虑该部分内容。但有些特殊情况，研发的项目能够产生具体的成果，形成无形资产企业能够产生效益，则可以结合同行业募投项目研发支出资本化的比重作为本次研发投入资本化的参考系数，募集资金用途中可以将该部分投入认定为资本性支出。

佳都科技集团股份有限公司2022年度非公开发行A股股票（参考公司历史资本化情况）

1、项目整体情况

本次非公开发行股票募集资金总额不超过人民币 331,448.08 万元，扣除发行费用后拟用于以下 5 个项目：

2、项目研发支出资本化情况

募集资金运用项目中“数字孪生核心技术及开放平台研发项目”、“新一代轨道交通数字化系统研发及产业化项目”和“面向车路协同的新一代交通数字化系统研发及产业化项目”中涉及的研发支出均被认定为资本性支出。研发支出主要为项目研发人员薪资，结合公司2019年至2021年，公司研发投入的资本化比例为64.57%、69.03%和60.26%。综合考虑，本次募投项目募集资金测算中参照公司历史平均情况，取65%作为研发支出的资本化比例，并使用募集资金投入。

（二）用友网络科技股份有限公司非公开发行股票（参考同行业同类项目资本化情况）

1、项目整体情况

本次发行募集资金总额（含发行费用）调减为不超过人民币 533,008.51 万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将用于以下项目：

2、项目研发支出资本化情况

募集资金运用项目中“用友商业创新平台 YonBIP 建设项目”中涉及的开发人工费均被认定为资本性支出。

公司按照报告期内研发支出资本化和费用化会计确认标准对用友商业创新平台 YonBIP 建设项目是否进入开发阶段、技术可行性、完成募投项目意图、募投项目未来产生的经济利益、募投项目的技术和财务资源充分性以及募投项目支出的可靠计量进行分析：

① 用友商业创新平台 YonBIP 建设项目已完成内部评审并形成准予立项的决议，前期研究工作已经完成，进入开发阶段。

② 经过多年的持续研发投入，公司在软件领域已有丰富的技术积累和研发成功历史经验，研发团队已形成完善的技术创新体系，公司对“用友商业创新平台 YonBIP 建设项目”涉及的核心技术已经完全具备可行性。

③ 公司已完成用友商业创新平台 YonBIP 建设项目可行性分析。商业创新平台是利用新一代数字化和智能化技术,实现企业产品与业务创新、组织与管理变革的综合服务平台。商业创新平台包括两个重要方面,一个是技术服务，一个是公共和关键的商业应用与业务服务，两者融为一体，支撑企业商业创新，同时商业创新平台采用新一代 IT 架构，降低了企业 IT 的部署、应用和运行成本。公司预计该募投项目投资回收期为 6.55 年，税后收益率为 19.50%，募投项目能按预期完成并产生足够的经济利益。

④ 公司为用友商业创新平台 YonBIP 建设项目配置专业的技术团队，利用本次非公开发行募集资金，完成募投项目的开发及产品销售。

⑤ 公司能将归属于用友商业创新平台 YonBIP 建设项目开发阶段的支出可靠地计量。

同时，用友股份在项目设计时对比了同类型行业募投项目研发支出资本化情况，选取与之相同的研发支出资本化比例。

对于募集资金中研发支出资本化的合理性往往是监管部门关注的重点，主要包括以下内容：

1、研发支出资本化的会计处理是否符合会计确认标准；

2、研发支出资本化会计政策是否与同行业可比公司一致；

3、募投项目符合资本化的条件；

4、募投项目研发支出资本化的依据。

首先，针对研发支出资本化，需要明确公司研发支出核算的会计政策，保证能够明确区分研究与开发阶段的分割节点。只有处于开发阶段的研发支出可以进行资本化处理。

其次，综合考虑募投项目研发的主要内容以及目前所处的阶段，以保障资本化的投资处于项目的开发阶段，满足《企业会计准则》对研发支出资本化的5个条件，以保障研发支出资本化的可行性。

最后，在明确项目开发阶段后，结合公司历史的研发支出资本化情况或同行业可比公司同类型项目的资本化投入情况，确定研发支出资本化的比重，以保障资本化比例的合理性。