自2月7日吴清被任命为证监会主席至今已经过去36周，汉鼎咨询按照时间线梳理了吴清主席2月7日履新以来的相关监管动态，并形成系列推送。
近两周内国新办先后多次召开重要发布会，上交所发布《适用指引》明确科创板公司“轻资产、高研发投入”认定标准，并再次举办券商座谈会，多措并举活跃并购重组市场。
10月7日-10月18日主要监管动态盘点如下：
近两周以来，国新办先后多次召开重要发布会，其中值得注意的是，节后首日（10月8日）发布会上，国家发改委主任郑栅洁和副主任刘苏社、赵辰昕、李春临、郑备介绍“系统落实一揽子增量政策扎实推动经济向上结构向优、发展态势持续向好”有关情况。内容中并未推出具体的重磅新政和落地措施，多为针对节前政策的回顾与总结，以及针对下一步发展方向的展望，因此在具体举措层面可能不及预期，但部分会议提及的内容与此前投资者和企业家所期待的政策方向能形成一定呼应，因此一揽子增量政策将带来的可能并非短期刺激，而是可持续的。10月12日国新办再次举办发布会请财政部部长蓝佛安介绍“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”有关情况，并答记者问。会上提到了不少数据，围绕之前预期的关注点，只有后三月各地共有2.3万亿元专项债资金可安排使用的数据受关注，这一数值超过之前网传和一般预期，而提高个税起征点、降低企业税负等相关没有涉及，较多为举措、原则、还有信心！同时发布会没有提到明年的资金安排具体数据。对外界关注具体数据层面，比10.8号会议有突破，但多少有点浅尝即止的感觉，结合最近一段时期的外媒针对经济面、股市的各种舆论战来看，这种不咸不淡或许也是一个不错的应对措施，毕竟不同层级看待问题的角度不同。
10月10日，上交所举办券商座谈会，多措并举活跃并购重组市场。10月11日，上交所发布《发行上市审核规则适用指引第6号——轻资产、高研发投入认定标准（试行）》，其中强化了信息披露要求，要求公司应当在募集说明书中新增披露公司符合“轻资产、高研发投入”相关要求的情况、本次募集资金用于补充流动资金和偿还债务比例超过30%的合理性，并强化与本次募投项目研发支出、研发内容、研发风险等相关的信息披露，还要求公司应当在年度报告及前募鉴证报告中披露募集资金使用及研发项目推进的情况。加强对补充流动资金和偿还债务超过30%比例部分的募集资金用途变更的监管。
另外，为进一步从严打击违规减持，北交所于10月11日发布公告称将从严打击惩处违规减持行为。北交所发现个别投资者通过大宗交易自大股东处受让股份后短期内卖出，违反了减持相关规定。查阅相关资料可以发现，10月10日晚，北交所官网发出多份自律监管措施决定书和纪律处分决定书，对三位涉及违规减持的投资者采取处罚措施，给出顶格处罚。在减持过程中，接盘方若出现违规动作，将会给市场造成一定压力，北交所本次出台公告进一步表明了监管从严从快打击惩处违规交易的决心，一定程度上会起到“敲山震虎”的作用。
深交所于10月14日发布了上市公司高质量发展导刊——并购重组专刊；北交所近日下发了最新一期发行上市审核动态，专门针对创新性评价相关问题给出了官方指引。此外10月14日证监会官网最新发布《关于2025年度中国证监会考试录用公务员公告》，本届招录数额对比往期有所提升。上述交易所发布的最新监管动态大多与科创属性及并购有一定相关性，此前汉鼎咨询曾结合上述监管动态与当前市场环境延伸分析，或许隐隐透露出一级市场要逐步恢复常态化。
10月18日，中国证监会主席吴清出席2024金融街论坛年会并发表演讲，他表示，近期市场比较关注股东减持问题，从客观数据来看，无论是过去一年，还是9月下旬以来，上市公司并没有出现“扎堆减持”和大量违规减持现象；另外，证监会已批复同意20家证券基金公司申请央行互换便利（SFISF），还将积极配合人民银行做好股票回购增持再贷款政策工具的落地实施，这些将为A股市场引入增量资金。
监管措施方面，10月12日湖北超卓航空科技股份有限公司（简称“超卓航科”）收到证监会下发的《结案通知书》，证监会决定不予行政处罚。此前该企业曾因涉嫌擅自改变募集资金用途等违法违规行为被证监会立案调查，超卓航科的实际控制人主动垫付了相关款项，并承诺承担未追回的部分。证监会此次决定体现了监管机构对于初次违法的公司采取了相对宽容的态度；表明监管机构鼓励上市公司及实控人出现问题时积极采取措施补救。
（证监会吴清主席履职以来历史监管动态回顾可点击文末“阅读原文”跳转回顾）
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