《保险研究》2024年第9期目录

农业保险承保机构遴选中的赛马机制研究

谭莉  丁少群  汪洋

摘要：适度竞争是农业保险高质量发展的市场要求，承保机构的遴选则如同赛马机制的设计，是农业保险市场规范运行的制度基础。本文基于当前各地农业保险承保机构遴选的实施现状，从遴选主体、遴选标的、程序规则三大维度总结分析了现行遴选制度的特点及赛马机制的设计，并从农业保险适度竞争、遴选组织、遴选退出安排及遴选评价机制等方面探讨了现行遴选机制存在的问题。研究发现，遴选权限下放、政府干预是农业保险遴选混乱、寻租问题丛生的制度根源，区县内标段过度细分增加了承保机构经营负担、损害农险运行的风险分散基础，重“选”（投标评选）轻“赛”（经营考核）则会造成农险市场劣币驱逐良币。据此，为切实推进农业保险高质量发展，建议强化承保期的绩效评估和竞技要求、推动承保期绩效评比结果与下轮遴选评审的良性互动，将农业保险遴选组织权控制在地市级以上，结合农业保险风险经营特征分险种科学确定农险业务分包，完善市场退出机制和承接管理等。

政策性农业保险促进了

农村地区包容性增长吗？

——基于收入再分配视角

令涛  赵桂芹  张宗军

摘要：作为政府农业支持保护和财政转移支付工具的政策性农业保险，能否实现包容性增长，对推进共同富裕具有重要意义。本文基于我国2007~2021年间30个省市的数据，采用系统广义矩估计方法，实证分析政策性农业保险能否促进农村地区包容性增长。研究发现，政策性农业保险具有显著的收入增长和收入再分配效应，低收入地区的农户能从政策性农业保险中获益更多，在一系列稳健性检验后该结论依然成立。异质性分析显示，在财政支农水平更高的地区和粮食非主产省，政策性农业保险能更好地缓解农户之间的收入差距。进一步分析发现，规模种植和技术投入在政策性农业保险的收入增长及收入再分配效应中发挥了显著的正向调节作用，而农业信贷不显著。研究结论为发展高质量农业保险以缩小收入差距、促进包容性增长提供了政策启示。

分类嵌入在车险索赔次数预测中的应用

张连增  罗来娟  肖宇谷  李浩男

摘要：自2020年9月起，车险综合改革对车险精准定价的要求日益严格，尤其在大数据时代背景下，数据特征复杂性的增加以及分类变量水平数的增多，使得广义线性模型等传统精算统计方法在处理此类数据时面临重大挑战。基于国内某保险公司的一个车团险数据集，本文应用四类机器学习方法和四种分类变量编码方式，使用不同评价指标比较了不同编码方式在车险索赔次数预测中的性能表现，并借助SHAP提高了机器学习模型的可解释性。实证结果显示：第一，不同的机器学习模型适用的分类变量编码方式可能不一样，需要根据机器学习模型的特点选择适配的分类变量编码方式；第二，相比于one-hot编码而言，分类嵌入方法能够显著降低模型的运行时间，提高运行效率；第三，根据SHAP输出的可解释性结果，车队交强险近三年平均赔付率是影响车辆索赔次数最重要的因素；第四，分类嵌入方法生成的嵌入向量对应于分类变量的不同水平，嵌入向量之间的距离可应用于投保主体的划分和风险评级。本文完善了分类嵌入方法在车险定价领域的应用，能够切实改善预测精度，提高运行效率，为推动车险定价的精准化和差异化做出贡献。

数字鸿沟与家庭商业保险决策

杨碧云  黎卓妍  易行健  张凌霜

摘要：商业保险不仅能增强家庭风险抵抗能力，还具有社会稳定器的功能，而数字鸿沟的负面影响可能影响居民家庭的商业保险参与决策。本文基于中国家庭金融调查（CHFS）2017年和2019年的数据探讨了数字鸿沟与家庭商业保险决策间的关联，实证结果表明：数字鸿沟显著降低了家庭商业保险参与广度与深度，优势分析法结果表明，使用型数字鸿沟的影响重要性大于接入型数字鸿沟，且这种负向影响在低收入水平、高背景风险水平以及低风险感知水平的群体中更大。在区域层面，在数字化基础设施建设、保险服务可得性与地区社会保障投入水平低的区域，负向影响更为突出。机制分析结果表明，数字鸿沟通过增大流动性约束、阻碍居民金融素养的提升以及抑制社会资本积累等渠道影响家庭商业保险参与。扩展研究发现，数字鸿沟对居民家庭商业保险断保有正向效应，在财务脆弱性较高的群体中影响更为显著，进一步印证了数字鸿沟对家庭商业保险决策的抑制效应。

三阶风险态度对保险需求的影响：

理论分析和实验验证

郭振华  任钊弘  倪红霞

摘要：早期，学者们只关注到二阶风险态度“风险厌恶”对个体风险决策的影响，后来，有学者发现三阶风险态度“谨慎”和四阶风险态度“节制”对个体风险决策的影响同样不容忽视。在Fei et al.（2008）关于单维度和零均值背景风险的研究基础上，本文同时引入财富和健康两个维度的三阶风险态度“谨慎”和“交叉谨慎”，将“零均值背景风险”一般化为“零均值和负均值背景风险”以更加符合现实状况，进一步从理论上分析了三阶风险态度对保险需求的影响。之后，通过行为实验测量了受试者关于财富、健康两个维度的各阶风险态度和受试者保险需求，实证检验了三阶风险态度“谨慎”和“交叉谨慎”对保险需求的影响。实验研究发现：第一，无论在财富维度还是健康维度，谨慎和不节制都是普遍存在的，关于财富的交叉谨慎、交叉不节制在受试者群体中也同样显著；第二，对理论分析得到的三阶风险态度影响保险需求的四条理论预测进行验证，发现有两条理论预测与实验结果一致，另外两条理论预测与实验结果不一致。可见，建立在理性假设和期望效用最大化原则基础上的三阶风险态度影响保险需求的逻辑是一种理想化的保险需求理论，在现实世界并非完全适用，具备现实解释力的应该是反映消费者真实决策过程和影响因素的行为保险需求理论。 

中国特色保险公司ESG投资体系

白雪石  郭亮  孙恺健

摘要：当前国际ESG投资体系存在着采纳成本高、资本市场适应度低，以及ESG投资和财务收益目标短期冲突难以调和等问题。应明确基于中国国情的ESG投资体系特征，并在此基础上构建保险行业ESG投资体系。中国特色ESG投资体系，应符合中国的所有制特征，从全局角度评价企业的股东价值和社会价值创造；应符合中国的经济体制特征，顺应国家战略导向，实现有效市场与有为政府结合；应体现中国的时代特征，动态调整投资框架，以配合政策目标的阶段性侧重。基于以上要求及保险行业特征，本文提出了中国特色保险公司ESG投资体系，主要包括：战略实施体系、投资配置体系、产业布局策略体系、可持续金融标准遵从体系、社会影响体系和科技赋能体系。建议未来将中国特色保险公司ESG投资体系和中国特色估值体系建设紧密结合，形成激励相容的市场治理和政府监管，并保留市场主体对ESG投资框架的探索空间，推进保险公司人才队伍ESG通用能力建设，让保险公司ESG投资在可持续发展中发挥更大的促进作用。

给付性保险中保险利益规则的重构

郑舒涵  何丽新

摘要：现今给付性保险利益发挥的制度功能有限，仅能发挥防范道德风险的补充作用，且会引发逆向道德风险，阻碍保险市场的发展。此外，学界对保险利益还存有“刚性父爱主义”的诟病。然而，同意主义通过当事人的自主选择能有效防范道德风险，适应社会关系的多元发展，促进商事效率。基于科学立法方案选择的合理性和可行性分析，在对身体价值、生命价值和自治价值进行法益衡量后，宜对道德风险程度不同的给付性保险采不同态度。对于一般给付保险，采同意主义替代保险利益原则；对于死亡给付保险，兼用同意主义与保险利益原则，其中团体死亡给付保险例外地排除保险利益原则的适用。对于死亡给付保险利益的主体，应修改为受益人，并扩张具体归属对象，将非婚同居者、特定商业关系和人寿保险信托的受托人纳入。

异地就医与本地就医费用及其结构的差异：

基于医保大数据的研究

陈昕欣  封进  钱梦岑

职工医保个人账户置换长期护理保险的

法律构造

王天玉

摘要：医疗保障领域存在两种显著的资源配置需求，一方面是顶层设计提出加快建立长期护理保险制度，《“十四五”全民医疗保障规划》明确“从职工基本医疗保险参保人群起步”，职工需承担长期护理保险缴费义务；另一方面是职工医保个人账户沉淀资金过多，虽经2021年医保改革将“用人单位缴费30%”计入统筹基金，但仍无法有效激活和消化巨大的存量资金。职工医保个人账户具有受限制所有权属性，在已实现医保“统账结合”模式内部权益置换的基础上，可探索医疗保障整体框架下的跨险种权益置换。依据基本医疗卫生立法和政策走向，职工作为参保主体从医疗保险向长期护理保险整体移植的同时，可开通医保个人账户支付长期护理保险费的制度通道，实现个人账户受限制所有权与护理服务请求权之间的权益置换，发展基本医疗保障项目之间“大分类、小融通”的制度结构。