1、锂盐业务
2024Q3锂盐销量为5.12万吨，同比增长18%，环比下降2%。
2024Q3锂盐平均实现价格为9700美元/吨，同比下降67%，环比下降24%。
2024Q3锂盐单位销售成本为7904美元/吨，去年同期为17065美元/吨，上一季度为9401美元/吨，同比下降54%，环比下降16%。
2024Q3锂盐单位毛利为1796美元/吨，同比下降86%，环比下降46%。
2、特种植物营养（SNP）
2024Q3 SNP销量为27.36万吨，同比增长22%，环比增长2%。
2024Q3 SNP平均实现价格为910美元/吨，同比下降8%，环比下降6%。
2024Q3 SNP单位销售成本为743美元/吨，同比下降1%，环比下降7%。
2024Q3 SNP单位毛利为167美元/吨，同比下降29%，环比下降6%。
3、碘及其衍生物
2024Q3碘及其衍生物销量为3400吨，同比增长6%，环比下降17%。
2024Q3碘及其衍生物平均实现价格为68000美元/吨，同比持平，环比增长4%。
2024Q3碘及其衍生物单位销售成本为30786美元/吨，同比增长27%，环比增长1%。
2024Q3碘及其衍生物单位毛利为37214美元/吨，同比下降15%，环比增6%。
4、钾肥
2024Q3钾肥销量为17.57万吨，同比增长4%，环比下降7%。
2024Q3钾肥平均实现价格为388美元/吨，同比下降13%，环比增长1%。
2024Q3钾肥单位销售成本为314.87美元/吨，同比下降12%，环比下降9%。
2024Q3钾肥单位毛利为73.13美元/吨，同比下降18%，环比增长80%。
1、 整体业绩
1）营业收入
2024Q3，公司收入为10.77亿美元，同比下降41%，环比下降17%。
2）销售成本
2024Q3，公司销售成本为7.96亿美元，同比下降13%，环比下降27%。
3）毛利
2024Q3，公司毛利润为2.81亿美元，同比下降63%，环比下降72%。
4）税前利润
2024Q3税前利润为1.94亿美元，同比下降72%，环比下降33%。
5）所得税
2024Q3，公司所得税为5990万美元，去年同期为2.16亿美元，而上个季度为7240万美元。主要是因为2024Q1所得税费用中，包括智利开采锂的特定采矿活动支付的净影响为11.033亿美元，所得税费用扣除锂采矿活动的会计调整的净影响，达到6350万美元，2024Q3实际税率为30.88%，而2024Q2所得税率为25.21%，2023Q3实际税率为30.96%。
6）税后归属净利
2024Q3税后归属净利为1.34亿美元，同比下降72%，环比下降38%。
7）现金及现金等价物
截至2024年9月30日，公司拥有的现金及现金等价物为15.65亿美元，而上年末为10.41亿美元。
8）债务
截至2024年9月30日，公司拥有的流动负债和长期负债分别为19.09 /42.58亿美元，而上年末分别为23.51 /37.88亿美元。
2、 分业务情况
1）锂盐
2024Q3锂盐收入为4.97亿美元，同比减少61 %，环比减少25%。
2024Q3锂盐毛利为9197万美元，同比减少83%，环比减少47%。
2）特种植物营养（SPN）
2024Q3 SPN收入为2.49亿美元，同比增长12 %，环比减少5%。
2024Q3 SPN毛利为4562万美元，同比下降14%，环比减少4. %。
3）碘及其衍生物
2024Q3碘及其衍生物收入为2.34亿美元，同比增长10%，环比减少13%。
2024Q3碘及其衍生物毛利为1.27亿美元，同比下降9%，环比减少12 %。
4）钾肥
2024Q3钾肥收入为6820万美元，同比减少9%，环比减少7%。
2024Q3钾肥毛利为1285万美元，同比减少15%，环比增长67 %。
1）锂盐
公司预计2024Q4的实现价格应低于2024Q3。预计今年的产品销量指导保持不变，销量将在19-19.5万吨之间。
2）特种植物营养（SPN）
公司预计，与2023年相比，2024年的硝酸钾市场将增长约17%。公司销售量增速将超过市场增速，预计2024年的销售量将比2023年增长约20%，预计目前的价格在今年剩余时间内将保持稳定。
3）碘及其衍生物
公司预计2024Q4的平均实现销售价格可能会高于第三季度的价格，继续看到碘市场的强劲需求增长主要是受X射线造影剂和其他工业应用的推动,与2023年相比，公司预计2024年的碘市场需求可能会增长约7%。尽管碘市场需求强劲，但由于市场供应有限，2025年的碘市场增长率可能低于今年，公司认为至少在明年上半年价格会有上涨压力。
4）钾肥
公司预计2024年的钾肥市场需求将达到7100万吨，回到2021年的水平。由于原定于2025年发运的产品推迟发运，现在预计公司今年的销售量将达到62万吨。
表1：合并损益表
https://s25.q4cdn.com/757756353/files/doc_financials/2024/q3/v2/PR_3Q2024-Earnings-release_eng_20-nov-24.pdf
华西证券有色金属行业研究团队
晏溶：2019年加入华西证券，现任有色公用行业首席分析师。华南理工大学环境工程硕士毕业，曾就职于深圳市场监督管理局、广东省环保厅直属单位，曾参与深圳市碳交易系统搭建，6年行业工作经验+1年买方工作经验+5年卖方经验。2022年Wind金牌分析师电力及公用事业第三名，2022年新浪金麒麟最佳分析师公用事业第六名，2022年中国证券业分析师金牛奖环保组第五名；2021年入围新财富最佳分析师评选电力及公用事业行业，2021年新浪金麒麟最佳新锐分析师公用事业行业第二名，2021年Wind金牌分析师电力及公用事业行业第四名；2020年Wind金牌分析师电力及公用事业行业第三名，2020年同花顺iFind环保行业最受欢迎分析师。
熊颖：2022年加入华西，澳大利亚昆士兰硕士，两年卖方经验。
陈宇文：2024年加入华西，圣路易斯华盛顿大学硕士，一年卖方经验。
环保有色溶易看
感谢关注
更多精彩请猛戳左边二维码
