继续，猛下去！
财富
2024-11-18 09:00
广东
大A上周四跌一天是可以理解的，美元冲高，本以为差不多就这样了，因为美元开始有短期见顶迹象。但周五市场还是扑了街，另一边恒生也企稳了，证明市场不是跌宏观，所以我暂时理解为是前期筹码炒作需要释放空头力量，才能找到下一个做多的方向。我想周五快乐老家的净值比较有代表性，当日下跌仅为-0.52%，证明炒作阶段向机构赛道转向还在持续发生，周一调仓完以后，快乐老家应该能够一直猛下去！债市这边上周还是维持震荡，但是相较于前几个星期走势上已经有了明显做多的氛围。 1、地方政府发行特殊融资债券来化债，而且进度比想象来的快，对于债市的资金面来说是一个利空。2、12月的ZZJ会议和经济工作会议还有没有增量政策出台，如果有对债市来说也是制约。但我想这两点也仅仅是影响债市的做多节奏，不会改变大的做多趋势。因为一方面，流动性宽松的形势还在，尤其是格林斯潘还表示过12月会有降准，而且同业存款、定期存款还是继续降，天大利好；另一方面经济高频数据开始降温的迹象，利空出尽。因此年末这两拍节奏过去以后配置固收类品种是有较好性价比的时候了，上周很多债基已经进入连涨状态，和前面压制状态有明显区别。下周基金单排日志交易计划中我也会加入部分债基的配置，一方面平衡一下和股票基金的风险，一方面就是上面说的高性价比。涨得比较好的反而是红利、银行，就有朋友会问，是不是又要交易衰退去了？我认为是不可能的哈，不知道大家有没有看上周发的一系列数据：1、社融数据、M1、M2数据有明显改善，企业和居民长期贷款虽然没有什么变化，但了解了一下，10月做的按揭贷款在一两个月后才体现。 2、社零数据超预期，尤其是在以旧换新政策下汽车和家电的增幅十分显著。所以不管是历史数据还是政策预期都不支持现在做衰退交易，银行和红利的上涨更有可能是短期场内对冲交易，这部分上周我给大家讲过了，而且在快乐老家中有很好的体现。筹码炒作方面，高波动和回调是实实在在的，在市场完成缩量企稳以前，不要火中取栗，保留胜利果实，等待下一个炒作主题的出现。机构配置方面，一方面不碰强宏观的品种，比如消费、出海，这些都是短期受到美国制裁后经济受损的品种；一方面要积极观察机构后续对新赛道的挖掘情况，逐步搬家过去。所以对应下周的股票基金操作，基于快乐老家调仓结束，我会让堂哥适时手动加仓一次快乐老家；基金单排日志这边，还是会延续固收+定投的方式来先建立底仓，然后就是找一些适当主动管理基金开始逢低建仓了。上周还有很多朋友问快乐老家在哪里加入，怎么找得到，现在快乐老家在雪球基金和京东金融都有上线，大家可以扫码自取。
