2025的第一笔交易！
财富
2025-01-02 09:01
广东
经过基金筛选和比例斟酌后，终于是年末这一天提交了调仓计划。等待系统给大家调整应该是元旦回来了，这也将是快乐老家2025年的第一笔交易。不管是披露的经济数据不及预期，还是债市所呈现出来的强劲趋势。都在指向经济基本面在当前政策刺激下尚无法回升，疲弱的情况还在延续。尤其是上周统计局公布了重新修订的GDP数值，较此前大幅新增，23年的增速已经去到7.5%了。因此从这个角度出发的话，可能2025年进一步强刺激必要性和急迫性都不大了。 即使有增量的财政政策，市场目前的解读也是优先供给新质生产力。再加上明年特朗普上台后对国内施压程度未知，市场未必已经完全定价完毕。所以对顺周期资产暴露比较多的博时均衡优选已经不再适合于组合中继续持有，因此调出。从防守的角度来说，当市场进入存量博弈且没有新的做多方向共识时。但此前我们也分析过，银行和红利最好的持有期已经过去，现在持续高波动不太适合追涨。从进攻的角度来说，以目前的经济数据和政策透支，对于大部分行业和主题都是负面影响。即使没有明显涨幅，相对其他不跌相信也是能够做到的，配置无可厚非。去年下半年行情和近期里不管是上涨还是抗跌都做得不错。今年的行情港股配置的性价比在提高，多看两眼出海方向我觉得还是合适的。我们适当降低了债券型基金的持仓比例，提升股票基金配置比例到75%。当然流动性断层的问题还需要时间磨，但不代表市场不能做独立景气的品种。这个基金从持仓方向上贯彻的是新兴科技上，比如人工智能、高端制造。从当前的产业政策导向来看，2025年还是会往“人工智能+”的方向倾斜。所以继续小幅增加科技向的基金兴许能给我们提供超额收益。至于为什么不选ETF，其实富国新兴产业和科创芯片ETF的相关性还是比较高的。 但市场回归存量博弈后，主动管理的基金会比ETF更有优势。此次调仓已经提交，应该在下周一或者周二就进行调整。不要害怕错过牛市，现在充其量就是在为牛市做准备，只有充足筹码才能获得比较好的先手位置。快乐老家在哪里加入，怎么找得到，现在快乐老家在雪球基金和京东金融都有上线，大家可以扫码跳转自取。
