蓄势，待发！
财富
2024-11-05 09:01
广东
10月已成过去，作为未来牛市的起点我们需要结合快乐老家的情况好好对这一个月发生的内容总结一番。过去一个月和大家沟通的过程中能得到比较多的反馈是快乐老家的弹性不够高，是否考虑更偏好股票基金选择，来应对后面的牛市行情。显而易见的是，与指数部分进行对比，快乐老家所持有的基金在过去一个月鲜有能跑赢宽基指数的，但是从年初至今的涨幅来看其实没有与各大宽基指数相差无几。在阅读这部分基金经理三季报内容的时候我总结了两点原因：第一点是因为这部分基金从去年以来的股票持仓风格就偏向防守，因此当市场出现情绪反转的时候未能跑赢超跌反这类品种；第二点则是因为三季度市场运作压抑，宏观层面信息不稳定，所以大多基金经理害怕净值进一步下滑做了减仓操作，以至于不能跟上市场的极速反弹。 但我们如果复盘每一个持仓基金的净值曲线，其走势并不差，只是阶段性涨得不够多，原有的低回撤能力在近段高波动的市场中亦是表现得淋漓尽致。我们前面说过慢就是快、以守为攻，现在或许到了蓄势待发的时刻，为了更好跟上市场节奏，择机调仓是肯定，因此大家不用心急，这件事已经被我提上日程了。过去一个月债市都处于震荡调整的区间，每周的大类资产回顾中我给大家的建议是：因为当前政策不确定较高，所以针对部分久期比较长的纯债基金都可以短期赎回切换为波动更小回撤更低的银行理财或者短债债基。而对快乐老家来说，近期和各位沟通的时候也有朋友提出后面是否会降低债基部分的持仓，增加股票基金的持有。从产品设计角度来说，快乐老家权益基金占比最高不得超过80%，最低不得低于70%，目前的仓位在70%，因此能够提升的空间有限，影响其实不算特别大。但如果接下来的行情确认为正向反馈的慢牛，我还是很乐意降低债基仓位，提高股基仓位，在此之前我想要么节省换手率选更好的股票基金获取高收益，要么用固收+基金来过度一下，提高这部分的仓位效率。10月行情最大的特点在于新股民的加入，尤其是在10月后半月指数波动不大，但个股异彩丰呈。虽然说成交量的提升是牛市的基础，但是如果仓位的配置和交易的节奏没有把握好不仅容易浪费仓位效率，最终的结果可能也会大相径庭。所以后续应对上我的设想是既要维持对原有机构定价区域的跟踪，尤其是在11月8号美国大选和RDCWH结束以后可能出现的风格转换，我们要做到及时调仓。另一方面对新股民和新的定价模式要有足够的敏锐度，如果后面继续以新的定价模式为基础运行，我们也会把仓位调整至这些新的方向上，尊重市场的选择。 但要清楚的是快乐老家依旧是机构定价模式为主，当前市场整体定价权并不在机构手中，所以会存在一定劣势，这是正常的。后续快乐老家跟投要如何做，作为底仓型投资组合，现在开始陆续定投已经相对合适了，尤其是当前市场波动率还未下降，个股炒作已经进入新的阶段，交易难度上升代表要求交易能力更高。因此我想如果个股的交易开始感觉到吃力，转移配置快乐老家，做风险的平衡会更好。而且周报中说过，个股炒作压制机构定价会缓解一段时间，周一的行情我们就能看到，已经有齐头并进的意思了。目前快乐老家已经在雪球基金和京东金融两个平台上上线了。第二步：下载京东金融APP，下载完成后在搜索栏搜索“快乐老家”能找到。 第二步：进入账号登录的界面，登陆以后可以直接跳转到我们基金投顾的界面 第三步：完成基金账户开立，会直接跳转到风险测评的界面，完成评估匹配完成后就能回到基金投顾组合能够购买的界面了 选择京东金融还是选择雪球大家可以根据自己需要。对快乐老家感兴趣的家人们可以继续在底下留言，我们继续会与大家继续交流。已经跟投快乐老家的朋友务必给我们留言，后续更多定制化内容才能给到大家，我们会为大家解答跟投中存在的问题，并为大家详细跟踪跟投情况，给出更好的跟投建议。
