重要，节点！
财富
2024-11-07 09:01
广东
和大多数人预测的结果一致，川普基本以压倒性优势获选下一任美国总统，而且和以往不同的是这一次众议院和参议院也可能由共和党控制。大家可能不太明白众议院和参议院代表着什么，从决策角度上来说就是川普竞选时候的承诺的政策落地会更加顺利。具体效果，我们顺道复习一下他的政策主张和对资本产生的影响吧。首先川普主张对内减少企税、加大基建投资；对外加征关税，尤其是对我们额外加征，最终能够实现美国经济增长的目的，这样就推动了美元、美股和美债收益率的上涨。其次川普还主张打击非法移民、支持传统能源而打击新能源，这样会带来传统能源价格的下跌。最后就是弱美元策略，通过降息减少政府债务利息的偿还，并且能够掌握美联储的决议方向。从昨天竞选结束后大类资产的表现来看，和图中列举的走势还是存在分歧，美元大幅上涨导致非美国家货币和大宗商品大幅下跌。虽然说经济预期向好确实是利好大宗商品，但是不要忘记了在美元大幅上涨的阶段，大宗商品是完全没有胜算的，而非美国家货币也是被加征关税压制。还有一点也是大家需要关注的风险，就是按照川普的政策路径，除了经济强劲以外还会产生再通胀的问题。 单纯产生再通胀也就算了，减少移民和加征关税都会恶化通胀，前者是就业会变少导致薪资需求上升，后者是美国进口商品价格上升。因此美元和美债收益率持续上涨也在情理之中，就是不知道最后如何收尾了。反正短期内全球资本做出来的定价是，空所有非美元资产，多美元和美股。。。。总觉得这种定价说不出的别扭，很多细节和政策大方向都是矛盾的。这一段时间大A贯彻了一个理念——“以我为主”，但能不能继续独立下我认为还是要等过两天的RDCWH结束，所以我现在对A股的态度也是等。港股已经给出短期答案了，不管是原有的筹码结构还是海外的影响，都指向了这里可能会高波动震荡，真要交易也不差这两天吧。昨天还有一个事情也值得大家关注，就是近期比较多财经大V在自媒体平台上喊单荐股，尤其是抖音上，国庆后就有说法是一个直播间十万人观看，主播喊一句行业比什么游资大佬都管用。近期也已经被监管盯上了，晚间的时候抖音发了公告表示已经在重点处置抖音炒股的情况，并且还有第三方投顾公司紧急通知不得提及个股。这一轮行情新股民的发展趋势ETF到个股炒作，如果严打个股推荐，大概率新股民就要回到ETF这类品种上做多了。所以最终普通人的归宿可能都是基金，不管是场外还是场内均是如此，于我们而言，基金投顾的好戏才刚刚开始呢。
