顺风局，来了!
财富
2024-10-11 09:01
广东
昨日给大家列出了三种市场可能发展的路径，果不其然，市场还是按照最理想的一种情况走了，也就是重新跟随港股的节奏缩量等待方向再次一致。
如果是分歧再到一致的路径，有好的一面，也有不好的一面。大家到现在也都能看出来9月底到前天的行情都是因为股民跑步进场而催生的情绪牛市了，而且最要紧的是前三个交易日实现了9万亿成交的历史天量。从10月9号开始情绪就有所消退，因此在当天就开始了这一轮行情的缩量过程。如果在后续的行情中老乡看到势头不对，不再给市场充值了，可能又会变成存量市场的环境，新股民会不会割肉，或者跌到什么情况才会补仓，这些都是不可预测的。如此就会造成市场存在几万亿的套牢盘留在10月9号的高点了。。。尤其是今天看到这个图，或许会造成市场新的隐忧。大额的套牢盘在头上悬着，哪怕市场再想继续做多，也有心无力。除非新股民不顾一切再来充值一轮，把几万亿的套牢资金换出去并把指数打出新高，才能解决。 国庆节不知道大家有没有去看《志愿军》这部电影，难度基本就等同于电影中63军的铁原阻击战，而这个奇迹基本是不可复制的。况且，就算新股民能够换掉这次的几万亿资金，那后面情绪继续冷却，又需要更大的资金来换手，困难程度可想而知。如果说9月末到10月9号是老乡带着机构跑的情绪行情，那么昨天的行情就是机构带着老乡跑了，机构回到了熟悉的主场作战。对于我们来说就是熟悉的顺风局了，尤其是针对快乐老家这样的基金投顾组合，亦是如此。从昨天的行情反馈来看，市场开始往后续政策预期反馈了，主要的表现在两个方面。第一个方面是，早上开盘前央行公布设立SFISF工具用于金融机构借贷购买股票。从路边社的消息来看，有部分试点的机构拿到便利工具的利率是1.8%，而市场经过一轮调整以后红利高股息品种的分红率去到了4%-5%的水平。因此机构很合理得拿了低利率的贷款工具，去买了高股息的股票，然后在账上计入不跟随市场公允价值波动的资产，就可以安心躺着吃股利了，因此昨天开盘就是红利高股息带队。另一个方面则是市场资金开始按照周六财政政策的发布会预期进行调仓。一边做了消费、家电、基建来预期财政政策会超出预期，一边还是按照地产回暖缓解金融机构的资产，买了银行保险。如果周六的财政政策超预期，那就等别人抬轿大赚一笔；如果刚刚符合市场预期，那么就依靠信息不对称把筹码都丢给别人；如果政策不及预期，那就比谁砸盘快了。不要看这两天指数层面是涨的，但是根据交流下来的结果是赚钱的人寥寥无几，而我们快乐老家在这两天的表现算得上优异，保持收益不低的同时也控制住了回撤。 如果你是短线博弈的朋友，有能力把握如此高波动且变化多端的市场，那当然是没有必要看我们基金投顾。但如果你是希望长期在这个市场投资的，已经可以考虑参与我们快乐老家了，虽然我们不能为大家获得特别高额的回报，但是我们的优势在于稳定。不仅是收益和回撤的稳定，我们更避免了让多数人亏损的原因——频繁操作和追涨杀跌，比如这一次来看，就已经比大部分人操作要出色了。另外，从昨天的净值来看，快乐老家也是跑赢了指数和基准不少的，正如我们前面所说，市场情绪化牛市我们不占优势，但回到正常的机构定价区间，就是我们的顺风局！这两天我会再和大家详细介绍一下我们快乐老家的投资策略，希望能有更多志同道合的朋友加入我们，共同在这个残酷的市场中走下去。
