错过再等，5年！
财富
2024-12-23 09:00
广东
上周指数虽然还是不愠不火，但咱们前面说一定要重视豆包衍生出来的行业，它俨然是主流机构交易绕不开的地方。毕竟目前和19年的宏观环境大不相同，没有经济复苏的样子，只是单纯做多行业景气。所以我认为现在对以寒武纪为中心的衍生继续跟踪是比较舒服的姿势。短期我还是保持对市场攻守均衡配置的态度，我想大家几周下来也深有体会。尽管周中的时候央行约谈金融机构出现了短暂的回调，但依旧无法阻挡债市收益率下行。目前1年期国债收益率已经突破1%，10年期国债收益率已经突破1.7%。 此前所说压力位已经跨过之后，加上年末可能还有一次降准，对债市基本没有利空。往后如果一致性过强，是需要警惕类似22年年末那种高波动回调风险的。接下来不管是快乐老家还是单排日志暂时都不会对债基部分进行操作。正如分析债市时所说，小微盘一样存在一致性过强的问题。而多数高频量化是是用国债期货作为小微盘的对冲品种，如果债那边折了，对小微盘影响多大。整体大势上，作为坐标轴参考的是隔壁港股市场，它能够最直接反馈宏观基本面。美国降息受阻、通胀回升，国内经济数据疲弱、财政政策放缓、货币适度宽松。最终指向港股交易负面大于正面，20000点上下徘徊是合理定价。回到交易上，快乐老家上周确定了调仓的方向，舍弃了此前所说的量化基金。转而增配了一定的红利基金，还有一部分仓位更换为机构对加下来标志性行业的配置点。快乐老家的净值上周还在发力，证明指数情绪退潮和机构配置布局在同步发生。加入快乐老家的方式，公众号的聊天服务里有菜单栏，大家可以点一下就能弹出对应的二维码，扫码即可跳转。
