连涨，五天！
财富
2024-12-12 09:01
广东
现在除了周报、月报我都尽量避免特地提起快乐老家，频率太高总有种自卖自夸的味道，也害怕大家会腻。但是昨天快乐老家实现了连涨五天并且净值回到了11月8号高点的成绩，恰恰证明了11月10号咱们调仓的有效性，做到了业绩基准没有做到的事。所以我还是忍不住想恭喜一下坚持定投的家人们，守得云开见月明，家人们能不能给我点反馈啊，难道净值新高大家都不激动的吗，黑人问号？？？昨天给大家介绍了一些现金管理“工具”，看到一个评论， 觉得大家对资产规划还是没什么概念，就想和大家聊聊与资产配置相关的话题。在《重要，提示！》一文中我就说过，要把自己家里的所有金融资产当做整体来看待，不能整天all in来梭哈去的，不仅对资产不负责，还很容易产生家庭矛盾。我有一个标准能给大家参考一下，大致上金融资产按照股4债6的比例为分界线进行配置是相对合理的。 股4里面不仅包含有股票，还有各种高风险的投资，比如期货、期权、股票型基金，快乐老家也算这类。债6是同样的道理，都是各种低风险固收投资，比如活期、定期、银行理财、债基等等。比如资产配置鼻祖耶鲁模式就是遵循这样的比例配置的，其权益类投资常年不会超过总资产的50%。在1998年至2020年这22年的时间里，耶伦基金只有在2009年出现负收益，所以大家完全不必担心权益投资太少会不会影响收益。在高阶的投资当中，低回撤永远比高收益重要，复利才是大家的朋友。 如果大家觉得老外的例子和我们并不贴切，那么我想更有代表性的是每两年发布一次的招商银行私人银行报告。![]()
.不管是21年发布的，还是23年发布的，我的笔记里高净值人群对于固收类品种的占比均在60%左右。也可能是这些人群的资产多，所以在配置上更接近股4的上限。因此要提醒大家的是，股4的比例基本就是一个人或一个家庭能够承受的上限了，这个上限根据每个人的实际情况只可能更低。 一定会有家人好奇，这样的配置比例依据是什么，科不科学的。股4债6比例我也科普过，最新数据我就不做表了，结果是相似的，还是用20年以前的数据做例子。股6债4是所有组合序列里面总收益率最高的，但是对比股3债7、股2债8并没有很大的收益改善。反而波动率和最大回撤都有明显上升，最直接的就是大家中间可能拿不住，也就破坏了资产配置原本的初衷。好了，看到这里我相信有心的家人已经开始去盘自己的金融资产占比是否合理了，咱们下回再来说这些比例里面的产品具体怎样分配会比较合理。最后，有朋友问快乐老家在哪里上线，怎么找得到，现在快乐老家在雪球基金和京东金融都有上线，大家可以扫码自取。
