指数研究|新增中证红利和科创系列宽基指数预测

财富   财经   2024-11-05 08:18   北京  

顾晟曦  车宇璇  赵文荣  刘方

预计中证、上证和深证系列指数将于2024年12月16日执行2024年年末指数样本股的调整。我们根据模型测算的结果,预计调入沪深300排名前三的股票为沪农商行、百利天恒-U和沪电股份,龙芯中科、珀莱雅和拓荆科技等将入选中证500。此次指数调整组合冲击系数整体较低。


投资聚焦:


1)预计中证、上证和深证系列指数将于2024年12月16日执行2024年年末指数样本股的调整。


2)根据模型测算的结果,预计调入沪深300排名前三的股票为沪农商行、百利天恒-U和沪电股份;预计调入中证500排名前三的股票为龙芯中科、珀莱雅和拓荆科技。


3)此次中证500调入调出组合冲击系数整体均较低,冲击系数绝对值大于1的分别有10只和12只。



沪深300指数:


1)预测将调整16只股票,根据日均总市值排序,预计调入排名前三的股票为沪农商行、百利天恒-U和沪电股份。


2)考虑个股指数间交叉调整因素,本次预测调入个股预估净买入222.61亿元,调出个股预估净卖出68.01亿元。



中证500指数:


1)预测将调整50只股票,根据日均总市值排序,预计调入排名前三名的股票为龙芯中科、珀莱雅和拓荆科技。


2)考虑个股指数间交叉调整因素,本次预测调入个股预估净买入122.21亿元,调出个股预估净卖出73.86亿元。


3)此次中证500调入和调出组合冲击系数整体均较低,冲击系数绝对值大于1的分别有10只和12只。



中证红利指数:


1)预测将调整20只股票,根据平均现金股息率排序,预计调入排名前三名的股票为中远海控、冀中能源和重庆百货。


2)考虑个股指数间交叉调整因素,本次预测调入个股预估净买入76.87亿元,调出个股预估净卖出38.74亿元。



上证50指数:


1)预测将调整5只股票,调入的股票为工业富联、洛阳钼业、江苏银行、中国中车和寒武纪-U,调出的股票为海天味业、中国电建、片仔癀、特变电工和上汽集团。


2)考虑个股指数间交叉调整因素,本次预测调入个股预估净买入113.68亿元,调出个股预估净卖出78.39亿元。


3)预测调整的股票中冲击系数绝对值较大的是上汽集团和片仔癀,冲击系数分别为-2.72和-2.09。



科创50和科创100指数:


1)科创50指数成分股本次预计将不发生调整;


2)科创100指数预测将调整4只股票,调入的股票为生益电子、成都华微、诺泰生物和华丰科技,调出的股票为纳微科技、科前生物、长光华芯和航天宏图。


2)考虑个股指数间交叉调整因素,本次预测调入个股预估净买入10.39亿元,调出个股预估净卖出7.07亿元。



深证100指数:


1)预测将调整6只股票,根据市值排名,预计调入排名前三的股票为新易盛、思源电气和天孚通信。


2)考虑个股指数间交叉调整因素,本次预测调入个股预估净买入81.01亿元,调出个股预估净卖出10.57亿元。


3)深证100指数调出组合冲击系数总体较低,仅凯莱英的冲击系数大于1,预测调入的股票中冲击系数较大的有科伦药业、山金国际和思源电气,冲击系数分别为3.21、1.68和1.46。



风险因素:


1)调整名单预测主要依据量化指标考量,与实际考察标准存在偏差;


2)调整导致的资金流动规模仅是当前静态估算参考值,且只是一个方面的影响因素,交叉效应仅考虑了主要宽基指数;


3)市场流动性的急剧变化会导致冲击水平发生显著变化。






本文节选自中信证券研究部已于2024年11月4日发布的《2024年年末主要指数样本股调整预测—新增中证红利和科创系列宽基指数预测》报告,具体分析内容(包括相关风险提示等)请详见报告。若因对报告的摘编而产生歧义,应以报告发布当日的完整内容为准。


本资料所载的证券市场研究信息是由中信证券股份有限公司(以下简称“中信证券”)的研究部编写。中信证券研究部定位为面向专业机构投资者的卖方研究团队。通过微信形式制作的本资料仅面向中信证券客户中的金融机构专业投资者,请勿对本资料进行任何形式的转发行为。中信证券不因任何订阅本公众号的行为而将订阅人视为中信证券的客户。若您并非中信证券客户中的金融机构专业投资者,为保证服务质量、控制投资风险,应首先联系中信证券机构销售服务部门或经纪业务系统的客户经理,完成投资者适当性匹配,并充分了解该项服务的性质、特点、使用的注意事项以及若不当使用可能会带来的风险或损失,在此之前,请勿订阅、接收或使用本订阅号中的信息。本资料难以设置访问权限,若给您造成不便,还请见谅!感谢您给予的理解和配合。若有任何疑问,敬请发送邮件至信箱kehu@citics.com。

重要声明:


本资料定位为“投资信息参考服务”,而非具体的“投资决策服务”,并不涉及对具体证券或金融工具在具体价位、具体时点、具体市场表现的判断。需特别关注的是(1)本资料的接收者应当仔细阅读所附的各项声明、信息披露事项及风险提示,关注相关的分析、预测能够成立的关键假设条件,关注投资评级和证券目标价格的预测时间周期,并准确理解投资评级的含义。(2)本资料所载的信息来源被认为是可靠的,但是中信证券不保证其准确性或完整,同时其相关的分析意见及推测可能会根据中信证券研究部后续发布的证券研究报告在不发出通知的情形下做出更改,也可能会因为使用不同的假设和标准、采用不同观点和分析方法而与中信证券其它业务部门、单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反。(3)投资者在进行具体投资决策前,还须结合自身风险偏好、资金特点等具体情况并配合包括“选股”、“择时”分析在内的各种其它辅助分析手段形成自主决策。为避免对本资料所涉及的研究方法、投资评级、目标价格等内容产生理解上的歧义,进而造成投资损失,在必要时应寻求专业投资顾问的指导。(4)上述列示的风险事项并未囊括不当使用本资料所涉及的全部风险。投资者不应单纯依靠所接收的相关信息而取代自身的独立判断,须充分了解各类投资风险,自主作出投资决策并自行承担投资风险。


本订阅号中的所有资料版权均属中信证券。不得以任何方式修改、发送或复制本订阅号中的内容。除经中信证券认可的情况外,其他一切转载行为均属违法。版权所有,违者必究。


中信证券研究
中信证券研究官方公众号,“一号在手,投资无忧!”
 最新文章