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每到岁末年初，市场就会热议“跨年主题”“跨年行情”。今年也不例外，是人形机器人、AI眼镜，还是字节产业链、微信小店？昨天，工商银行、建设银行盘中齐创历史新高，农业银行、中国银行盘中股价追平历史高点。今天上午，四大行集体上涨，盘中股价集体创历史新高。历史上，银行股也曾多次走出跨年行情。比如2014年11月—2015年1月、2017年12月—2018年2月等时间段。人们对银行股充满了很多偏见，也有人经常用国外的银行来对标国内的银行股，其实是不准确的，国内外的银行经营模式完全不同，国内银行业的安全性（政策性保底）远远高于国外的银行。但是因为偏见的原因，导致一些银行股长期处于低估的状态，最近两年实在跌不下去了，然后才开始修复。实际上，2024年全A表现最好的板块就是银行，截至到昨天收盘，银行板块的平均涨幅为42.18%，排名所有行业的第一名。![]()
即便如此，目前银行板块依然处于普遍破净的状态，尤其的一些港股，比如重庆农商行只有3倍多的PB，4倍的市盈率，也就是说，只要渝农商行能够维持当前的利润存续四五年时间，你就把公司赚回来了。
市场经常会因为偏见出现这样的机会，比如2020年前后的煤炭企业，2023年前后的集运行业，都是如此。
未来还有没有这样的机会呢，我个人认为是有的，比如上面提到的部分优质的银行，比如海洋石油开采龙头公司。
当然，这些公司2024年也上涨了不少，但是如果考虑到前些年极度低估的状态，即便上涨了很多估值依然低于全市场绝大部分公司，如果未来行业景气度能够维持或者出现超预期的情况，那么股价再翻倍也很正常。
特变电工子公司新特能源撤销了A股上市申请材料。
意料之中的事情，硅料太卷了，谁也不愿意减产，如果硅料企业全部项目达产并满负荷生产，产能会超标一倍，也就是说需要缩减一半的产能才能达成供需平衡。菜头之前说过一个观点，产能出清是非常痛苦的事情，还不说缩减一半产生，即便之过剩10%的产生，理论上也要卷到10%的企业破产为止。目前硅料企业中，只有大全选择躺平，其他都在铆足劲了生产，远远看不到尽头。新特能源原计划通过 A 股发行上市募集资金建设年产20万吨高端电子级多晶硅绿色低碳循环经济建设项目，其中一期10万吨项目已使用新特能源自筹资特变电工股份有限公司金于2023年8月建成投产。公司公告称，结合目前光伏产业链上下游供需关系和市场环境， 二期10万吨项目暂无建设计划。泸州老窖发布中期股息分配方案：
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越来越多的公司响应号召，增加分红的数量和次数，提升股息率，挺好。上市公司高速增长固然很好，但是可遇不可求，一些公司增速放缓以后选择提高分红的比例，也是很好的。
随着经济体量越来越大，很多公司的增速也会同步放缓，只要估值合理，我们降低收益预期，依然还是有很多优秀的公司值得投资。先立足投资好公司赚钱，再尽可能去找能够多赚钱的公司（低估的），这就是投资一直需要做的事情。
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