昨天盘中，还有点零碎银子，然后继续买了一点港股，在雪球发了一个圈：
2024年最后一个月，可能会是长线价投资金，包括个人和机构资金的一个调仓换股的时间点。
机构资金不但需要锁定2024年的业绩，冲击排名，还要考虑布局2025年的底仓。
在当前大环境下，菜头会继续以高股息的公共事业板块为未来的主要配置方向。
当然，如果还能兼具一定的成长性，且更佳。
我认为上面两个家伙都符合这个特征，当然，缺点都一样，资本开支大，折旧高。
不过，如果没有这些缺点，也就不可能有这么低的估值了，中国神华缺点少一些，估值就高一些，长江电力缺点更好一些，因此估值就更高一些。
但是，能源是高波动行业，根据历史经验， 振荡幅度是非常大的。
配置这些行业，需要做好未来股价宽幅波动的心理准备。
我昨天还在跟一位同事开玩笑说，要是中海油跌回10块钱，那是不是很多人都可以挤一挤凑一凑，攒个10万股，每年股息也就相当于一个二三线城市中位数以上的平均收入了。
万一在未来数年里，甭管什么原因（战争或者恶性通胀），一旦出现国际油价破百的情况，可能一下就财富自由了呢。
当然，菜头的这些操作，都仅代表我个人的一个私人的思考和记录，对错也有待未来才能验证，不一定适合每一个人，因此日记分享也仅作为供大家交流和参考。
股市投资是实实在在的高风险行业，要是中海油真的跌回10块钱，我相信大部分人想到的不是多攒股权，而是恐慌。
这也是股市投资看似简单，实际上却不太容易做好的原因。
逆人性。
事实上，从2020年开始，整个A股对价值投资者算是比较友好的，高股息板块的估值一直在修复，中国神华股价上涨让股息率从十几个点回落到了现在的五六个点，长江电力也回落到了3个点附近，基本上和白酒板块相当了。
银行股这几年哪怕业绩增速放缓，整体也还是跑赢大盘的，也就是说，这几年你只要投资的公司有真实业绩，并且业绩相对比较稳健的话，只要估值合理，那么大概率是稳步上涨的。
这其实是一种对于价值投资者来讲非常友好的行情，不但容易获得稳定的上涨收益，还能很好地控制回撤，享受估值连续修复带来的上涨，产生复利效果。
如果技术好一点，来几次高低切换，那么收益就会更好。
就好比菜头当初从隆基→陕煤→海康→美的→特变的这笔调仓，除了特变还没完成验证以外，前面累计已经获得了超过400%的收益了，遗憾的是这笔调仓路径的仓位不重，对整体收益贡献率有限。
希望未来大仓位能够有更多这样的机会出现。
也再次说明，价值投资不是死守，而是通过适当低买高卖的方式，不断地切换和持有内在价值更高，估值更合理的公司。
当然，如果优质公司一直处于一个合理的区间震荡，也没有更好的标的出现的话，那么就一直拿着好了。
这也符合菜头关注左侧交易的原则：
比如招行、平安、腾讯等这些公司，我就拿了很长时间了，虽然2024年这些公司都有40%左右的涨幅，但是我认为依然还是处于合理偏低估的区间，所以就啥也不干，继续等2025年的表现好了。
简单说就是，好机会要抓住，好公司要拿住。
以菜头文章下一位读者经常的留言，就是：
做好人，买好股，赚安稳钱。
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