一直说要做增额终身寿大盘点，拖了两周了。
今天瞎聊聊增额寿的历史宿命吧。
在2020年前，增额终身寿还名不见经传。
那时是年金险预定利率4.025%的时代，各种理财工具和年金/两圈储蓄类保险，都要比预定利率3.5%、最高收益不超过3.5%的增额寿香得多。
要论最早介绍增额终身寿的保险公众号，我们玩保录当属其中。
早在2016年，玩保哥就在“理财险收益分析”系列文章中写过一款增额终身寿：
工银安盛 鑫如意终身寿B款 收益分析
这款产品在当时的收益多少呢？以10年交为例，
第11年回本
第20年Irr2.4%
第40年Irr3%
第85年Irr3.23%
搁那个年代，这个收益真的没看头。
当年是年金险、两全险、万能险大行其道的年代啊，平安智系列卖得疯狂，太保的少儿超能宝大热。
彼时年金/两全险普遍4%以上的收益、万能险的结算利率甚至高达6%以上，谁瞧得上最高收益不过3.5%的增额终身寿呢。
也因此，当时很多人压根不懂增额终身寿这种产品形态，只把它当普通终身寿看待。
玩保哥上面那篇文章就招来一批不懂装懂的人，喷玩保哥不懂增额寿，不应该把它当理财险计算收益。
而那时年轻气盛、帅气正盛的玩保哥，当然不惯着这些喷子，直接另起一篇硬气怼回去：对于“终身寿”作收益分析的说明及对一些质疑的回应
要论分析产品，爱研究的理科生可没怕过谁！
之后随着市场利率的不断下调，为了避免利差损，2019年底年金险的预定利率从4.025%回调到3.5%。
至此，增额终身寿的出头之日终于来了。
玩保哥也对增额寿做了深入浅出的科普：增额终身寿是什么鬼？怎么最近一下就火了。
增额寿完全可以看作一个终身储蓄账户，利息稳定（超过同期定存了）、账户安全、取用灵活，把它当资产传承，或是长期储蓄、给孩子的教育金/创业金、甚至养老等都可，多好的资金规划工具。
不少中小保险公司迅速抓住了增额寿的契机，保费收入实现弯道超车。
譬如这两年的第一匹黑马——中邮人寿，就是凭借增额寿的贡献，保费收入实现火箭般的串升。
我看了下中邮人寿2020年~2023年保费收入前五的产品变化：
2020年中邮人寿的保费收入还是两全险和年金保险的占大头，2021年增额寿就冲进第二，之后的保费贡献越来越高，2023年两款增额寿高达800亿，2024年虽然还没数据，但是从一季度中邮人寿漂亮的保费收入来看，增额寿的贡献只多不少。
这不就和人生一样么，成功挺靠时运的，时运来了，抓住了就步步青云啊。
看到这，你们可能会想，我接下来要写中邮人寿的产品了吧，被你们猜到了嘛。
hahah……
然并卵，我不想写。
我今天只想说增额终身寿的历史宿命。
发展到现在，普通增额寿已进入尴尬的位置。
随着监管的一次次预警，今年上半年产品加速更新换代，虽然现在还是3%的预定利率，但是产品的收益一代不如一代，对客户的吸引力也逐步降低。
去年预定利率下调到3%时，业内人士说接下来轮到分红型大火了，对此观点，我唱了点反调。
因为我们大部分人买增额寿是更喜欢稳定的收益，而分红险的分红部分总是悬的。
当然也有因为历史分红好看、产品本身也能打的个别分红型大卖了一阵，譬如中意一生中意狠狠吃了一波红利。
但论整体表现，分红险并不算大火，担不起承托行业保费收入增长的重任。
其实从最近两个月产品上架情况就可以看出来，年金险又多起来了，把时间拉长，年金险的整体收益还可以超过3.5%，而且现金价值持续到终身，再加入增额寿的减保功能，其实还不错。
这两天又传来中小银行的降息消息：
存款利率再下调下去，保险的3%预定利率就难保了。
如果预定利率再往下调，增额终身寿可能就又退回到2020之前的位置咯。
从来都只有时代的英雄，没有英雄的时代。
一代有一代的宠儿。
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